5 puntos clave sobre el vencimiento de futuros en México
- El vencimiento marca el fin del contrato: es la fecha límite para operar un futuro; después de eso, se liquida automáticamente.
- Cada tipo de contrato tiene su propio calendario: en MexDer, el vencimiento varía según el activo, pero suele ubicarse en el tercer miércoles o viernes del mes.
- La volatilidad se dispara cerca del vencimiento: durante esa semana los precios pueden moverse fuerte, así que es importante operar con cuidado.
- Tienes tres caminos al acercarte al vencimiento: puedes liquidar tu posición, hacer rollover al siguiente contrato o dejar que se liquide automáticamente.
- Planear con anticipación te evita errores y pérdidas: revisar el calendario, activar alertas y monitorear eventos clave te da ventaja en el mercado.
¿Por qué importa el vencimiento? Riesgos y oportunidades
Ahora que ya entiendes qué es el vencimiento y cómo opera en MexDer, vamos al siguiente nivel: descubrir por qué este momento es crítico y cómo usarlo a tu favor.
Volatilidad y la “semana de vencimiento”
Durante la semana en que vence un contrato, el mercado suele experimentar *aceleraciones en precios, volúmenes elevados y comportamientos inesperados.
- Muchos traders ajustan o cierran posiciones: eso genera movimiento intenso y posible movimiento brusco en precios.
- En ocasiones especiales como el “Quadruple Witching Day”, donde vencen simultáneamente futuros sobre índices, opciones sobre índices, opciones sobre acciones y futuros sobre acciones, esa volatilidad se multiplica.
En resumen: el vencimiento no es un día cualquiera. Es una ventana donde el mercado se expressa con fuerza y exige que estés atento.
Planificación: tu mejor aliado
¿Qué pasa si no estás preparado?
- Dejas una posición activa y el sistema la liquida de inmediato, sin tu intervención.
- Si el precio se mueve en tu contra, puedes tener pérdidas inesperadas o costos adicionales.
Por eso, saber de antemano cuándo es el vencimiento te permite:
- Evitar liquidaciones automáticas indeseadas.
- Anticiparte a movimientos bruscos y actuar con ventaja estratégica.
- Definir un plan concreto: cerrar, hacer rollover o dejar que se liquide.
Estrategias según tu horizonte
Tus metas definen tus acciones:
Objetivo a corto plazo
- Si buscas aprovechar movimientos rápidos, considera:
- Cerrar antes del vencimiento cuando esperas una ganancia.
- Si la tendencia sigue, puedes hacer rollover (renovar) tu posición hacia el siguiente contrato.
Objetivo a mediano o largo plazo
- Si apostaste por una visión más amplia:
- Puedes mantener la posición hasta el vencimiento, siempre y cuando estés cómodo con la volatilidad.
- También puedes ajustar tu exposición con rollover, si tu estrategia es seguir vigente sin cerrar posición.
¿Qué hacer cuando se acerca el vencimiento?
Después de entender qué es el vencimiento, cómo funciona en MexDer e identificar sus riesgos y oportunidades, ahora vamos directo a lo esencial: ¿cómo actuar tú como trader cuando se acerca esa fecha clave?
Aquí te presento la tabla más clara y útil que vas a encontrar en internet, diseñada para ayudarte a tomar decisiones acertadas:
| Opción del trader | Qué implica | Por qué te importa |
|---|---|---|
| Liquidar (compensar) | Cierra la posición con una operación inversa: vendes lo que compraste o compras lo que vendiste. | Finalizas obligaciones y evitas sorpresas. Útil si quieres asegurar ganancias o limitar pérdidas sin alargar exposición. |
| Rollover (renovar la posición) | Cierras el contrato actual y abres uno nuevo con vencimiento más lejano, de forma simultánea. | Permite mantener tu exposición sin liquidar. Ideal si confías en la tendencia y quieres seguir operando más allá del vencimiento. |
| Liquidación final | Se liquida el contrato sin rollover: puede ser en efectivo o con entrega del activo, según el contrato. | Es menos común en contratos financieros en México, pero importante saberlo si operas productos vinculados a bonos u otros activos físicos. |
¿Cómo decidir qué hacer?
- Liquidar (compensar)
Úsalo si buscas cerrar tu ciclo operativo, tomar utilidades o frenar una pérdida. Es simple, rápido y te da total control. - Rollover
Es tu mejor aliado si quieres mantener exposición sin interrupciones. Solo asegúrate de hacerlo en el momento en que el nuevo contrato tiene suficiente liquidez para evitar mayores costos por spread. - Liquidación final
Esto pasa cuando el contrato contempla entrega de activo físico. Aunque en muchos futuros financieros esto no aplica, conviene conocerlo por si operas instrumentos como ciertos bonos o productos específicos.
¿Dónde checar fechas y cómo prepararte?
Ahora que ya tienes claro qué es el vencimiento, cómo funciona en MexDer, sus riesgos, oportunidades y qué hacer cuando se acerca—llegó el momento de hablar de herramientas y prácticas útiles para estar siempre un paso adelante.
¿Dónde consultar las fechas clave?
- Para conocer cuándo vencen tus contratos de futuros, visita el calendario oficial de MexDer, que incluye las fechas de vencimiento y liquidación para todo 2026.
- Esta información está disponible en la sección “Fechas de vencimiento y liquidación de futuros y opciones” dentro del sitio de MexDer, donde se publica el Calendario 2026 actualizado
- También puedes complementar con el Boletín Diario de Transacciones, donde aparecen avisos sobre vencimientos o liquidaciones importantes.
Consejos prácticos para prepararte con antelación
| Acción recomendada | ¿Por qué te ayuda? |
|---|---|
| Marca las fechas clave | Pon recordatorios para el último día de operación y para la fecha de liquidación. |
| Activa alertas en tu calendario | Te asegura que no pasas por alto ningún momento crítico del contrato. |
| Observa la liquidez y el volumen | Si piensas hacer rollover, asegúrate de pasar a un contrato con buen volumen para evitar costos ocultos. |
| Considera eventos económicos relevantes | Datos como decisiones de tasa, inflación o reportes corporativos pueden intensificar la volatilidad durante la semana de vencimiento. |
Conclusión: por qué el vencimiento es clave para tu trading
Después de conocer todo lo relacionado con el vencimiento de contratos de futuros —desde su definición hasta cómo actuar frente a él—, es momento de quedarnos con lo esencial: entender el vencimiento es una herramienta poderosa que puede marcar la diferencia entre operar con estrategia o cometer errores costosos.
¿Por qué es tan importante?
Porque el vencimiento no es solo una fecha técnica, es un momento decisivo que puede afectar directamente tu rentabilidad. Es cuando el mercado se vuelve más sensible, los movimientos se aceleran y los errores por desinformación o descuido pueden salir caros.
Qué ganas al dominarlo
- Evitas liquidaciones automáticas que te saquen del juego sin que tú lo decidas.
- Planeas mejor tus entradas y salidas, sin dejarte llevar por el ruido del mercado.
- Detectas oportunidades reales, como un rollover bien hecho o aprovechar una tendencia extendida con el contrato siguiente.
La clave está en anticiparte
Como trader en México, tener claro cuándo vencen tus contratos, qué pasa ese día y cómo prepararte, no solo te da ventaja: te da control total de tu operativa.
Así que ya lo sabes: el vencimiento no es un obstáculo, es una oportunidad para operar con más precisión, estrategia y confianza.
