Resumen rápido
- En México, las ganancias por trading pueden generar ISR.
- Si eres residente fiscal mexicano, normalmente debes considerar tus ingresos aunque vengan de brokers extranjeros.
- La venta de acciones o ETFs listados en bolsa puede tener un tratamiento especial de 10% sobre la ganancia, bajo ciertos supuestos.
- Forex, CFDs, criptomonedas y operaciones fuera de mercados reconocidos pueden requerir un análisis distinto.
- No pagas impuesto por “depositar dinero” en un broker; el punto fiscal suele aparecer cuando hay ganancias, intereses, dividendos, ventas o retiros que reflejan utilidad.
- Lo más importante es guardar estados de cuenta, historial de operaciones, comprobantes de depósitos, retiros, comisiones y tipo de cambio usado.
- Si operas con frecuencia o montos relevantes, conviene hablar con un contador con experiencia en inversiones, no solo con alguien que haga declaraciones generales.
¿Se pagan impuestos por hacer trading en México?
Sí, si generas ganancias, intereses, dividendos u otros ingresos relacionados con tus operaciones, debes revisar tus obligaciones fiscales.
El SAT no ve el trading como “dinero aparte” solo porque lo hiciste desde una app, una plataforma extranjera o una cuenta en dólares. Si eres residente fiscal en México, la Ley del ISR parte de una regla amplia: los residentes en México deben pagar ISR por sus ingresos, sin importar de dónde venga la fuente de riqueza. Puedes verlo en el Artículo 90 de la Ley del ISR publicado por el SAT.
Eso no significa que todos paguen lo mismo ni que cada operación tenga el mismo tratamiento. La clave está en identificar qué operaste:
| Tipo de operación | Tratamiento general que debes revisar |
|---|---|
| Acciones mexicanas o extranjeras listadas | Puede aplicar régimen especial de 10% sobre ganancia, si cumple requisitos |
| ETFs listados en bolsa | Puede analizarse de forma similar a acciones o títulos listados, según el caso |
| Dividendos | Se declaran como ingresos por dividendos; puede haber retenciones |
| Forex | Puede tener tratamiento distinto; depende del tipo de operación y plataforma |
| CFDs | Suelen requerir revisión específica porque son derivados y pueden operar fuera de mercados mexicanos |
| Criptomonedas | No hay un régimen fiscal tan simple como “acciones”; se debe documentar ganancia o pérdida |
| Intereses o rendimientos en efectivo | Pueden declararse como intereses u otros ingresos, según el origen |
Error común: pensar que “si no retiro el dinero a mi banco, no tengo que declarar nada”. En impuestos, el punto relevante no siempre es el retiro. Puede ser la venta, el cobro de dividendos, la obtención de intereses o la realización de una ganancia dentro de la cuenta.
Cuánto se paga de impuestos por trading en México
La respuesta corta: depende del instrumento y del régimen aplicable.
Para muchos traders principiantes, la confusión nace porque escuchan dos ideas distintas:
- “Las acciones pagan 10%”.
- “El ISR puede llegar hasta 35%”.
Ambas pueden ser ciertas, pero no aplican igual para todos los casos.
Acciones y ETFs listados en bolsa: posible tasa del 10%
La Ley del ISR contempla un régimen especial para la enajenación de acciones en bolsa. El Artículo 129 del SAT señala una tasa de 10% sobre las ganancias obtenidas en el ejercicio por ciertas ventas de acciones, títulos que representen acciones, índices accionarios y derivados de capital, siempre que se cumplan las condiciones previstas.
En términos prácticos, esto puede aplicar cuando vendes acciones o ETFs listados en mercados reconocidos, incluyendo ciertos valores extranjeros listados en el SIC. El propio SAT tiene un criterio sobre acciones extranjeras listadas en el Sistema Internacional de Cotizaciones, donde indica que pueden estar sujetas a esa tasa de 10% bajo el Artículo 129, aun cuando la operación no se haga mediante un intermediario mexicano. Puedes revisar el criterio en el portal del SAT sobre acciones extranjeras listadas en el SIC.
Ejemplo ilustrativo:
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Compra de acciones | $20,000 MXN |
| Venta posterior | $26,000 MXN |
| Ganancia antes de comisiones | $6,000 MXN |
| ISR aproximado si aplica tasa 10% | $600 MXN |
Este ejemplo es solo para entender la lógica. En la práctica, debes considerar comisiones, tipo de cambio, costo promedio, constancias del intermediario y si el instrumento entra o no en el régimen especial.
Si estás empezando con acciones, conviene revisar también nuestra guía de impuestos en la inversión, porque el tratamiento cambia según el producto.
Forex, CFDs y derivados: no siempre entran en la regla simple del 10%
Aquí es donde muchos traders se equivocan.
Operar forex, CFDs, índices, materias primas o derivados desde un broker internacional no siempre equivale a “comprar acciones en bolsa”. En varios casos, no estás comprando el activo real, sino firmando un contrato cuyo valor depende del movimiento de un subyacente.
Eso cambia el análisis fiscal.
Por ejemplo, al operar CFDs sobre Tesla, oro o EUR/USD, normalmente no eres dueño de la acción, el metal ni la divisa. Estás operando un contrato. Por eso, el cálculo de impuestos puede depender de:
- el tipo de instrumento;
- si el broker está en México o en el extranjero;
- si existe constancia fiscal;
- si hubo retención;
- si la operación se considera derivado, ganancia cambiaria, demás ingresos u otro supuesto;
- si el volumen de operaciones puede considerarse actividad habitual.
Para entender mejor el tipo de plataformas donde se operan estos productos, puedes revisar nuestra guía de brókers en México y la comparativa de mejores brokers para operar con CFDs.
Consejo experto: si haces trading con CFDs o forex de forma frecuente, no esperes al cierre del año para reconstruir tus operaciones. Guarda cada mes tu estado de cuenta, operaciones cerradas, swaps, comisiones, depósitos y retiros. Cuando llegue la declaración, esa información vale oro.
¿Qué se considera ganancia en trading?
En general, la ganancia es la diferencia entre lo que recibes al cerrar o vender una posición y lo que te costó abrirla, ajustando los elementos que correspondan.
En lenguaje simple:
Ganancia = precio de venta o cierre – costo de compra o apertura – costos relacionados
Pero en trading real hay más piezas:
- comisiones de compra y venta;
- spreads;
- swaps o financiamiento nocturno;
- tipo de cambio;
- dividendos cobrados;
- retenciones en el extranjero;
- pérdidas compensables, si aplican;
- costo promedio de adquisición;
- instrumentos que no son propiedad directa del activo.
Ejemplo ilustrativo con acciones:
| Operación | Monto |
|---|---|
| Compras acciones por | $50,000 MXN |
| Pagas comisiones | $150 MXN |
| Vendes por | $58,000 MXN |
| Pagas comisión de venta | $150 MXN |
| Ganancia aproximada antes de impuestos | $7,700 MXN |
No tomes este cálculo como fórmula fiscal cerrada para todos los casos. Sirve para visualizar que la ganancia no es todo el dinero que recibes al vender, sino la utilidad después de considerar el costo de entrada y ciertos gastos relacionados.
¿Debes declarar aunque uses un broker extranjero?
Sí, debes revisarlo. Usar un broker extranjero no elimina tus obligaciones fiscales en México.
Esto aplica especialmente cuando:
- operas desde México;
- recibes dividendos de empresas extranjeras;
- tienes ganancias por venta de acciones, ETFs, divisas, criptomonedas o derivados;
- recibes intereses sobre saldo no invertido;
- transfieres dinero desde el broker a una cuenta bancaria mexicana;
- tu broker no emite constancias fiscales mexicanas.
La diferencia práctica es que con una casa de bolsa mexicana suele haber más información precargada o constancias locales. Con un broker extranjero, tú necesitas llevar mejor control.
Si tu prioridad es operar con más claridad regulatoria, revisa también nuestra guía de mejores brokers regulados en México. No resuelve por sí sola el tema fiscal, pero sí ayuda a elegir plataformas con mayor transparencia operativa.
Advertencia importante: que una plataforma sea famosa no significa que te entregue reportes fiscales listos para México. Antes de depositar, revisa si puedes descargar historial completo de operaciones, estados de cuenta, dividendos, comisiones, conversiones de divisa y retiros.
Trading de acciones: impuestos que debes revisar
Si compras y vendes acciones, el punto central es identificar si tus operaciones entran en el régimen de enajenación de acciones en bolsa.
En muchos casos, para personas físicas, la ganancia por venta de acciones listadas puede estar sujeta al 10% sobre la ganancia anual, bajo las reglas del Artículo 129. Pero no conviene asumirlo automáticamente.
Debes revisar:
- si las acciones están listadas en bolsa o mercados reconocidos;
- si son acciones mexicanas o extranjeras;
- si las acciones extranjeras están listadas en el SIC;
- si operaste mediante una casa de bolsa mexicana o un broker extranjero;
- si recibiste constancia de ganancias o pérdidas;
- si hubo dividendos;
- si hubo retenciones en México o en el extranjero.
Cuando inviertes desde plataformas locales, es más común recibir información fiscal útil. Por ejemplo, si usas GBM, puedes revisar nuestra guía sobre si debes declarar impuestos al invertir en GBM.
También te puede servir esta guía sobre comprar acciones en GBM si quieres entender mejor cómo se opera desde una plataforma mexicana.
Forex y ganancias cambiarias: cuidado con simplificar demasiado
El forex tiene una capa adicional: estás operando pares de divisas. Eso puede generar dudas sobre si la ganancia se trata como trading, ganancia cambiaria, derivado u otro tipo de ingreso.
Por ejemplo, si operas USD/MXN, EUR/USD o GBP/JPY mediante CFDs, normalmente no estás comprando físicamente esas monedas. Estás tomando una posición sobre el movimiento del par. En cambio, si tienes dólares reales y luego los vendes con ganancia frente al peso, el análisis puede ser distinto.
En la práctica, debes documentar:
- par operado;
- fecha de apertura;
- fecha de cierre;
- ganancia o pérdida;
- divisa de la cuenta;
- conversión a pesos mexicanos;
- comisiones, spreads y swaps;
- depósitos y retiros.
Para entender mejor el producto antes de entrar, puedes leer nuestra guía de Forex y la comparación entre trading y forex.
Situación típica: alguien deposita $10,000 MXN, los convierte a dólares, opera forex y después retira $14,000 MXN. El SAT no solo verá “un retiro”. Tú necesitas poder explicar de dónde salió esa diferencia: ganancia por operaciones, ganancia cambiaria, bonificaciones, intereses o una mezcla de todo.
CFDs: impuestos y riesgo de operar productos complejos
Los CFDs son populares porque permiten operar acciones, índices, forex, materias primas o criptomonedas sin comprar el activo real. Pero fiscalmente pueden ser más complejos.
Además, desde el punto de vista de riesgo, los CFDs suelen incluir:
- apalancamiento;
- liquidaciones rápidas;
- financiamiento nocturno;
- spreads variables;
- posibilidad de perder más rápido de lo esperado;
- operación con entidades extranjeras.
El tema fiscal se complica porque tu reporte puede mostrar ganancias y pérdidas por contrato, no por venta directa del activo. Si operas CFDs de forma ocasional, quizá tu contador lo trate de una forma. Si operas de manera intensiva, con cientos de operaciones al mes, puede requerir un análisis más completo.
Aquí la recomendación no es “no operar”, sino operar entendiendo el producto. Antes de elegir plataforma, revisa bien las condiciones y compara opciones de brokers para CFDs con cuidado.
Error común: declarar solo los retiros y no las operaciones. Si tu cuenta pasó de $30,000 MXN a $60,000 MXN por operaciones cerradas, el punto fiscal puede estar en la ganancia generada, no únicamente en el retiro a tu banco.
Criptomonedas y trading: qué pasa con el SAT
Las criptomonedas no tienen el mismo tratamiento claro y cerrado que las acciones listadas en bolsa. En México se reconocen como activos virtuales en ciertos marcos regulatorios, pero eso no significa que sean moneda de curso legal ni que estén respaldadas por una autoridad financiera.
La CONDUSEF advierte que los activos virtuales no cuentan con respaldo de una autoridad financiera y destaca riesgos como volatilidad y falta de aceptación general. Puedes revisar su postura en esta página sobre riesgos de criptomonedas.
En la práctica, si haces trading de criptomonedas, necesitas llevar control de:
- compra inicial;
- venta;
- intercambio cripto a cripto;
- retiros a moneda fiat;
- comisiones;
- staking, si aplica;
- recompensas;
- airdrops, si aplica;
- tipo de cambio a pesos mexicanos;
- movimientos entre exchanges y wallets.
Si operas cripto desde México, también te conviene revisar nuestra guía de regulación de criptomonedas y el artículo sobre si Bitso informa al SAT.
Señal de alerta: si una plataforma cripto te promete “ganancias libres de impuestos” o “rendimientos garantizados sin declarar”, aléjate. Las obligaciones fiscales no desaparecen porque el activo sea digital.
Dividendos, intereses y rendimientos: no todo es compraventa
Muchos traders se enfocan solo en la ganancia por vender más caro, pero hay otros ingresos que también pueden tener efecto fiscal.
Dividendos
Si recibes dividendos de acciones mexicanas o extranjeras, debes revisar si hubo retención y cómo se declara. El SAT indica que los dividendos o utilidades de empresas residentes en el extranjero pueden considerarse dentro del régimen de “Demás Ingresos”. Puedes verlo en la página del SAT sobre demás ingresos de personas físicas.
Ejemplo ilustrativo:
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Dividendos recibidos de acciones extranjeras | $2,000 MXN |
| Retención extranjera | Depende del país y formulario fiscal |
| Declaración en México | Debe revisarse con contador |
Intereses
Algunos brokers pagan intereses sobre saldo no invertido. Ese ingreso también puede tener tratamiento fiscal. No lo ignores solo porque parezca pequeño.
Bonos, promociones o recompensas
Si una plataforma te da bonos, recompensas, intereses promocionales o rendimientos por saldo, revisa cómo deben tratarse. No todo lo que entra a tu cuenta es ganancia de trading, pero sí puede ser ingreso.
¿Cuándo se presenta la declaración?
Las personas físicas deben revisar si están obligadas a presentar declaración anual. El SAT menciona supuestos como intereses, dividendos y enajenación de bienes dentro de los casos que pueden obligar a presentarla. Puedes revisar el apartado oficial de quiénes deben presentar la Declaración Anual.
En trading, la declaración puede depender de:
- si tuviste ganancias por venta de acciones;
- si recibiste dividendos;
- si recibiste intereses;
- si operaste instrumentos fuera de los reportes precargados;
- si tienes ingresos de plataformas extranjeras;
- si hubo retenciones;
- si tienes pérdidas que quieras considerar;
- si operas como persona física con actividad recurrente.
Consejo práctico: aunque tu broker mexicano precargue información, no la aceptes a ciegas. Compara los datos con tus estados de cuenta, constancias y movimientos reales. Un error de captura puede costarte tiempo, aclaraciones o pagos innecesarios.
Qué documentos debes guardar si haces trading
La parte más importante no es solo pagar. Es poder demostrar de dónde salió cada número.
Guarda al menos:
- estados de cuenta mensuales;
- historial de operaciones cerradas;
- constancias fiscales del broker;
- comprobantes de depósitos;
- comprobantes de retiros;
- reportes de dividendos;
- retenciones en México o en el extranjero;
- comisiones;
- swaps o financiamiento;
- tipo de cambio usado;
- movimientos entre wallets, si operas cripto;
- correos o reportes oficiales de la plataforma.
Una buena regla práctica: si no puedes explicar una ganancia en una hoja de cálculo, probablemente tampoco podrás explicarla bien en una declaración.
Ejemplo práctico: trader con acciones y CFDs
Imagina este caso:
- Depositas $50,000 MXN.
- Compras acciones y vendes con una ganancia de $8,000 MXN.
- Operas CFDs y ganas $5,000 MXN.
- Recibes dividendos por $1,200 MXN.
- Pagas comisiones por $900 MXN.
- Retiras $60,000 MXN a tu banco.
No basta con decir “retiré $60,000 MXN”. Fiscalmente debes separar:
| Concepto | Posible tratamiento a revisar |
|---|---|
| Ganancia por acciones | Puede aplicar régimen de acciones en bolsa si cumple requisitos |
| Ganancia por CFDs | Requiere análisis específico |
| Dividendos | Deben revisarse como dividendos o demás ingresos |
| Comisiones | Pueden afectar el cálculo según el régimen |
| Retiro bancario | No necesariamente es ingreso por sí mismo, pero debe cuadrar con el origen |
Este tipo de separación evita uno de los errores más comunes: mezclar todo como si fuera una sola ganancia simple.
¿Qué pasa si pierdes dinero haciendo trading?
Las pérdidas también importan, pero no siempre se pueden usar como el trader espera.
En acciones listadas bajo el régimen especial, las pérdidas pueden tener reglas específicas. El Artículo 129 contempla que intermediarios del mercado de valores calculen ganancias o pérdidas y emitan constancias en ciertos casos. Pero en instrumentos extranjeros, CFDs, forex o cripto, el tratamiento puede cambiar.
No conviene asumir que “perdí en forex, entonces puedo restarlo de mi salario” o “perdí en cripto, entonces ya no declaro nada”. Puede no funcionar así.
Lo prudente es separar pérdidas por tipo de producto y revisar con contador:
- pérdidas en acciones;
- pérdidas en ETFs;
- pérdidas en CFDs;
- pérdidas en forex;
- pérdidas en criptomonedas;
- pérdidas por tipo de cambio;
- pérdidas por comisiones o financiamiento.
¿Necesitas contador si haces trading?
Si haces una o dos operaciones pequeñas al año, quizá puedas orientarte con las constancias de tu plataforma y el portal del SAT. Pero si haces trading con frecuencia, usas brokers extranjeros, operas CFDs o criptomonedas, lo más sensato es trabajar con un contador que entienda inversiones.
No todos los contadores están familiarizados con:
- brokers internacionales;
- reportes en dólares;
- acciones extranjeras;
- SIC;
- CFDs;
- forex;
- swaps;
- staking;
- wallets;
- dividendos extranjeros;
- retenciones fuera de México.
Busca a alguien que te pregunte por tus estados de cuenta, no solo por cuánto retiraste al banco.
Cómo reducir problemas fiscales al hacer trading
Estas prácticas te pueden ahorrar dolores de cabeza:
- No mezcles todo en una sola cuenta sin control. Separa tus operaciones por broker y producto.
- Descarga reportes cada mes. No esperes a que la plataforma cambie, cierre o bloquee tu cuenta.
- Registra el tipo de cambio. Si operas en dólares, necesitas convertir correctamente a pesos.
- No ocultes dividendos ni intereses pequeños. Pequeños ingresos repetidos pueden aparecer en reportes.
- Evita brokers sin historial o sin reportes claros. Una plataforma barata pero opaca puede salir cara.
- No confundas trading con inversión de largo plazo. La frecuencia y el producto pueden cambiar el análisis.
- Pide ayuda antes de mover montos grandes. Es más fácil ordenar la estrategia fiscal antes que corregir después.
Entonces, ¿cuánto pagarás realmente?
No hay una cifra única para todos. Pero puedes usar esta guía rápida:
| Caso | Qué revisar |
|---|---|
| Vendiste acciones listadas con ganancia | Posible 10% sobre ganancia anual si cumple requisitos |
| Recibiste dividendos | Declaración de dividendos y retenciones |
| Operaste CFDs | Tratamiento específico de derivados o demás ingresos |
| Hiciste forex | Ganancia por operaciones, divisas y tipo de cambio |
| Vendiste criptomonedas | Ganancia por enajenación o criterio aplicable según caso |
| Usaste broker extranjero | Documentación, conversión a pesos y posible falta de constancias mexicanas |
| Tuviste pérdidas | Si pueden compensarse y bajo qué reglas |
La mejor forma de verlo es esta: no todos los ingresos de trading pagan igual, pero todos deben estar documentados.
Conclusión
Los impuestos en el trading en México no se resuelven con una frase tipo “se paga 10%” o “todo entra al 35%”. Depende de qué operas, dónde lo operas, si el instrumento está listado, si recibes dividendos, si usas broker mexicano o extranjero y si tus operaciones son ocasionales o frecuentes.
Para un trader mexicano, lo más importante es llevar control desde el primer día. Guarda reportes, separa productos, documenta comisiones, convierte correctamente a pesos y revisa con un contador cuando operes instrumentos complejos como CFDs, forex o criptomonedas.
Hacer trading ya tiene suficiente riesgo de mercado. No le sumes riesgo fiscal por falta de orden.
