Tabla comparativa rápida: Fibras vs Pagarés Bancarios
| Característica | Fibras | Pagarés Bancarios |
|---|---|---|
| Tipo de inversión | Inmobiliaria (participación en bienes raíces) | Instrumento de deuda a corto plazo |
| Rendimiento esperado | 6% – 8% anual aproximadamente | 4% – 9% anual, dependiendo del banco |
| Liquidez | Media, ya que son instrumentos a largo plazo | Alta, generalmente con vencimientos a 28, 91, 182 o 364 días |
| Nivel de riesgo | Moderado, dependiendo del fondo inmobiliario | Bajo, respaldado por el banco emisor |
| Comisiones | Pueden variar, generalmente hay una comisión de administración | Pocas comisiones, algunos bancos pueden cobrar una por emisión o administración |
| Horizonte de inversión | Largo plazo, normalmente 5 a 10 años | Corto plazo, desde 28 días hasta 1 año |
| Diversificación | Alta, al invertir en diferentes propiedades o proyectos inmobiliarios | Baja, ya que inviertes en un solo pagaré emitido por un banco |
| Accesibilidad | Monto mínimo de inversión variable, a partir de $1,000 MXN en algunas plataformas | Baja, en algunos bancos puedes empezar desde $1,000 MXN |
| Riesgo de crédito | Moderado, depende de la solvencia de las Fibras | Bajo, garantizado por la institución bancaria |
| Impuestos | Pagas impuestos sobre los rendimientos obtenidos (ISR) | Están sujetos a ISR dependiendo del monto y el rendimiento |
¿Qué son Fibras y cómo funcionan?
Las Fibras (Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces) son instrumentos financieros que permiten a los inversionistas obtener rendimientos a partir de bienes raíces, como oficinas, edificios comerciales, centros comerciales, entre otros. Estos instrumentos operan mediante un fideicomiso, donde los recursos se destinan a la compra, administración y venta de propiedades. Los rendimientos que generan provienen principalmente del arrendamiento de estas propiedades o de la revalorización de las mismas.
En lugar de tener que invertir directamente en propiedades, lo que podría requerir una gran cantidad de capital, las Fibras permiten que pequeños inversionistas participen con montos mucho más accesibles.
Ejemplos reales
Un ejemplo claro de Fibra en México es la Fibra Uno. Esta es una de las Fibras más grandes y conocidas del país. Invierte en una variedad de bienes raíces como centros comerciales, edificios corporativos y naves industriales. Los inversionistas pueden participar adquiriendo acciones de la fibra, que a su vez les da derecho a una parte de los rendimientos que genera la fibra a través de las rentas de estas propiedades.
Otro ejemplo es Fibra Macquarie. Similar a Fibra Uno, invierte en inmuebles industriales, comerciales y de oficinas, con el objetivo de generar ingresos por rentas y plusvalía para los inversionistas.
Ventajas y desventajas
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Accesibilidad: Puedes invertir con montos pequeños, a partir de $1,000 MXN en plataformas de inversión. | Liquidez media: A pesar de ser más accesible, no es tan líquida como otros instrumentos, ya que los rendimientos se obtienen a largo plazo. |
| Diversificación: Ofrecen una forma de diversificar tu portafolio invirtiendo en diferentes propiedades sin la necesidad de comprar cada inmueble por separado. | Riesgo de mercado: Los rendimientos pueden verse afectados por fluctuaciones en el mercado inmobiliario, como crisis económicas o una baja demanda de arrendamiento. |
| Rendimientos atractivos: Los rendimientos de una Fibra suelen ser más altos que los de otras opciones de inversión conservadoras, como los bonos o pagarés. | Comisiones: Pueden tener comisiones de administración, que afectan el rendimiento final que recibes. |
| Transparencia: Las Fibras están reguladas y deben reportar regularmente su rendimiento y estado financiero, lo que da confianza al inversionista. | Riesgo de crédito: Si la Fibra enfrenta problemas financieros o de gestión, el rendimiento puede bajar o incluso puede haber pérdidas. |
Como puedes ver, las Fibras ofrecen una buena opción de inversión para quienes buscan una forma accesible y rentable de ingresar al sector inmobiliario sin los grandes costos y complicaciones de comprar una propiedad física. Sin embargo, es importante que consideres la liquidez y los riesgos asociados, ya que no se trata de un instrumento completamente libre de fluctuaciones o problemas.
¿Quieres empezar a invertir? Aquí tienes nuestra recomendación
- Bróker internacional bien regulado, con operaciones en México y a nivel mundial.
- Abre tu cuenta en menos de 10 minutos.
- Ten acceso a millones de acciones y ETFs.
¿Qué son Pagarés Bancarios y cómo funcionan?
Un Pagaré Bancario es un instrumento de inversión a corto plazo emitido por una institución financiera, en el cual el inversionista coloca su dinero a cambio de un rendimiento fijo al vencimiento. Básicamente, el banco o la institución financiera se compromete a devolver el monto invertido más los intereses generados durante el plazo acordado, el cual puede variar entre 28, 91, 182 o hasta 364 días. Son populares por su bajo riesgo y la garantía que otorgan las entidades financieras emisoras.
Los pagarés son especialmente atractivos para inversionistas que buscan seguridad y liquidez, ya que al ser respaldados por bancos, su riesgo de crédito es relativamente bajo. Además, su facilidad de acceso (con montos mínimos desde $1,000 MXN) hace que sean una opción muy popular en México.
Ejemplos reales
Un ejemplo común de Pagaré Bancario en México es el emitido por BBVA. El banco ofrece opciones de pagaré a corto plazo, con rendimientos atractivos dependiendo del plazo seleccionado. Por ejemplo, un pagaré a 28 días puede ofrecer rendimientos de alrededor del 4% anual, y su principal ventaja es que, al ser respaldado por una entidad financiera de renombre, el riesgo es mínimo.
Otro ejemplo es el Pagaré del Banco Santander. Este banco también ofrece una variedad de pagarés con diferentes plazos y rendimientos. Los inversionistas pueden optar por plazos de 91 días o 182 días, con tasas que pueden variar dependiendo de la cantidad invertida.
Ventajas y desventajas
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Bajo riesgo: Al estar respaldado por un banco, el riesgo de crédito es mínimo, lo que lo convierte en una inversión segura. | Rendimiento limitado: Aunque es una inversión segura, los rendimientos son relativamente bajos en comparación con otras opciones, como las Fibras o acciones. |
| Liquidez alta: Los pagarés tienen vencimientos a corto plazo, lo que te permite recuperar tu inversión rápidamente. | No diversificación: Al invertir en un solo pagaré, tu dinero no está diversificado, lo que puede ser un inconveniente si el banco enfrenta dificultades. |
| Accesibilidad: Puedes empezar a invertir desde $1,000 MXN, lo que lo hace una opción accesible para inversionistas principiantes. | Rendimiento fijo: No tienen la posibilidad de aprovechar una posible revalorización del mercado, como sí ocurre con instrumentos más dinámicos como las Fibras. |
| Simplicidad: No necesitas conocimientos complejos para invertir en pagarés, solo eliges el monto y el plazo, y el banco se encarga del resto. | Inflación: Si la tasa de interés no es suficientemente alta, el rendimiento que generas puede ser afectado por la inflación, reduciendo el poder adquisitivo de tu inversión. |
Los Pagarés Bancarios son una excelente opción para quienes buscan seguridad y acceso rápido a su dinero. Sin embargo, si tu objetivo es obtener rendimientos más altos o diversificar tu portafolio, podría ser útil considerar otras opciones de inversión.
¿Quieres invertir sin complicaciones y con máxima seguridad? Esta es nuestra recomendación
Santander es uno de los bancos más grandes del mundo y de México, con millones de clientes y décadas de experiencia. Si estás buscando una forma estable y confiable de hacer crecer tu dinero, aquí tienes opciones ideales para ti:
Acceso directo a CETES y otros instrumentos gubernamentales de bajo riesgo.
Fondos de inversión diversificados para perfiles conservadores o moderados.
Udibonos e instrumentos indexados a la inflación, perfectos para proteger tu poder adquisitivo.
AFORES y planes de retiro, pensados para construir tu futuro con tranquilidad.
Todo desde tu cuenta Santander, con soporte local y facilidad total.
🕒 Tardas menos de 10 minutos. No necesitas experiencia previa.
¿Qué son Fibras y cómo funcionan?
Las Fibras (Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces) son instrumentos financieros que permiten invertir en bienes raíces sin tener que adquirir propiedades físicas directamente. Estas Fibras agrupan dinero de varios inversionistas para comprar, operar y gestionar inmuebles como centros comerciales, edificios de oficinas, naves industriales, etc. A cambio, los inversionistas reciben ingresos derivados de la renta de los inmuebles o de la plusvalía generada por los mismos.
El funcionamiento de una Fibra es sencillo: se invierte en propiedades, se alquilan y, gracias a los ingresos por arrendamiento o por la venta de los bienes, se generan rendimientos que se distribuyen entre los inversionistas de acuerdo con su participación. Además, estas Fibras están reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), lo que les otorga transparencia.
Ejemplos reales
Un ejemplo destacado en México es Fibra Uno, la más grande del país en términos de activos. Invierte en una amplia variedad de propiedades como centros comerciales, oficinas y naves industriales. Los inversionistas pueden obtener rendimientos de rentas mensuales de estos inmuebles, a través de sus acciones.
Otro ejemplo es Fibra Macquarie, que también se dedica a la compra y gestión de propiedades, principalmente de tipo industrial y comercial. Sus rendimientos son distribuidos entre los inversionistas de forma periódica, garantizando ingresos pasivos con un perfil de riesgo moderado.
Ventajas y desventajas
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Accesibilidad: Puedes empezar a invertir desde $1,000 MXN, lo que permite a pequeños inversionistas participar en el sector inmobiliario. | Riesgo de mercado: Los rendimientos dependen del comportamiento del mercado inmobiliario, lo cual puede verse afectado por crisis económicas o falta de demanda. |
| Diversificación: Las Fibras permiten diversificar tu portafolio sin tener que comprar varias propiedades. | Comisiones de administración: Estas Fibras tienen comisiones asociadas que pueden afectar el rendimiento final de tu inversión. |
| Rendimiento atractivo: Las Fibras ofrecen rendimientos de entre 6% y 8% anuales, mucho mayores que los de instrumentos tradicionales como los bonos. | Liquidez media: Aunque se pueden vender en el mercado, las Fibras no tienen la misma liquidez que otros instrumentos financieros de corto plazo. |
| Transparencia: Son instrumentos regulados que deben reportar periódicamente su desempeño, lo que da confianza al inversionista. | Riesgo de crédito: Si la Fibra tiene problemas financieros o de gestión, los rendimientos pueden disminuir. |
Las Fibras son una excelente opción si buscas una forma de diversificar tu inversión en bienes raíces sin tener que manejar propiedades físicas. Ofrecen un balance interesante entre riesgo y rendimiento, pero es importante entender que no están exentas de riesgos, por lo que debes evaluarlas con detenimiento según tu perfil de inversión.
Diferencias clave entre Fibras y Pagarés Bancarios
Rentabilidad esperada
La rentabilidad de los Pagarés Bancarios es generalmente baja, pero estable, con rendimientos anuales que oscilan entre 4% y 9%, dependiendo del banco y del plazo elegido. Esto los convierte en una opción segura, ideal para quienes buscan rendimientos fijos sin mucha variabilidad.
Por otro lado, las Fibras suelen ofrecer una rentabilidad más atractiva, generalmente entre 6% y 8% anual, aunque en algunos casos puede superar ese porcentaje. Esto se debe a que las Fibras invierten en el mercado inmobiliario, donde la rentabilidad proviene tanto de los ingresos por arrendamiento como de la plusvalía de las propiedades.
Riesgo y volatilidad
Los Pagarés Bancarios se consideran de bajo riesgo debido a que están respaldados por bancos y su volatilidad es mínima. Estos instrumentos son ideales para quienes buscan una opción de inversión conservadora, ya que el riesgo de pérdida de capital es muy bajo.
Las Fibras, aunque también de riesgo moderado, presentan más volatilidad debido a que su rendimiento está ligado a la evolución del mercado inmobiliario. Factores como crisis económicas, fluctuaciones en los precios de los inmuebles y la demanda de alquileres pueden afectar el rendimiento de las Fibras. Es un riesgo mayor en comparación con los pagarés, pero que puede traer mayores beneficios.
Horizonte temporal
Los Pagarés Bancarios son instrumentos de corto plazo, con plazos que van desde 28 hasta 364 días. Esta característica es ideal para aquellos que necesitan liquidez rápida y desean recuperar su inversión en un periodo corto.
Las Fibras, por su parte, requieren un horizonte temporal más largo, generalmente de 5 a 10 años. Esto es debido a que las inversiones inmobiliarias tienden a madurar a largo plazo. Si tu objetivo es obtener ingresos pasivos durante varios años, las Fibras son una excelente opción.
Liquidez
Los Pagarés Bancarios tienen una alta liquidez. Una vez que el pagaré vence, el banco devuelve el capital invertido más los intereses generados. Además, puedes elegir plazos cortos para tener acceso a tu dinero de manera rápida.
Las Fibras tienen una liquidez media, ya que aunque se pueden vender en el mercado de valores, su venta puede tardar más tiempo debido a su naturaleza inmobiliaria. Los rendimientos de las Fibras también se distribuyen periódicamente, lo que las hace menos líquidas comparadas con los pagarés.
Fiscalidad
En términos de fiscalidad, ambos instrumentos están sujetos a impuestos sobre los rendimientos obtenidos. Sin embargo, las Fibras tienen la ventaja de contar con un régimen fiscal más favorable. Los ingresos por rentas inmobiliarias están sujetos a una tasa de retención del 10%, mientras que los Pagarés Bancarios están sujetos al Impuesto Sobre la Renta (ISR) que varía dependiendo del rendimiento y el monto invertido.
Es importante considerar estos aspectos fiscales al tomar tu decisión de inversión, ya que dependiendo de tu situación fiscal, la retención puede afectar el rendimiento neto de cada instrumento.
Facilidad para invertir
La facilidad para invertir varía considerablemente entre los dos instrumentos. Los Pagarés Bancarios son muy fáciles de adquirir. Solo necesitas acudir a una sucursal bancaria o hacerlo en línea, con un monto mínimo de inversión que suele ser de $1,000 MXN. La operación es sencilla y no requiere mucha gestión.
Las Fibras, aunque también accesibles, requieren un poco más de conocimiento del mercado. Para invertir, puedes hacerlo a través de plataformas especializadas o en la Bolsa Mexicana de Valores. Aunque el monto mínimo suele ser similar (alrededor de $1,000 MXN), las Fibras pueden requerir una mayor investigación sobre el fondo inmobiliario específico en el que deseas invertir, lo que las hace un poco menos simples para inversionistas nuevos.
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Si buscas seguridad
Si tu prioridad es la seguridad, lo mejor sería optar por los Pagarés Bancarios. Estos instrumentos ofrecen un bajo riesgo debido a que están respaldados por instituciones financieras, lo que garantiza el cumplimiento de los pagos de intereses y la devolución del capital invertido al final del plazo. Son ideales si no quieres asumir grandes riesgos y prefieres una opción de inversión conservadora, sobre todo en tiempos de incertidumbre económica.
Con los Pagarés, no tendrás que preocuparte por la volatilidad del mercado inmobiliario o fluctuaciones en los precios de los activos, ya que la rentabilidad es fija y segura.
Si quieres ingresos periódicos
Si lo que buscas es obtener ingresos periódicos de tu inversión, las Fibras podrían ser la opción más adecuada. Este instrumento te permite recibir rendimientos regulares provenientes de las rentas de los inmuebles en los que inviertes. Las Fibras distribuyen rendimientos, generalmente de manera trimestral, lo que te ofrece un flujo constante de dinero, ideal para quienes buscan ingresos pasivos.
Si prefieres una inversión que te permita generar ingresos adicionales durante un largo período, las Fibras son una excelente alternativa.
Si prefieres crecimiento a largo plazo
Si tu objetivo es el crecimiento a largo plazo y estás dispuesto a asumir ciertos riesgos para obtener mayores rendimientos, las Fibras son sin duda la mejor opción. Estas te permiten invertir en bienes raíces, un sector que a menudo tiene potencial de apreciación a largo plazo. A medida que los inmuebles se valoricen o generen más ingresos por renta, los rendimientos pueden superar ampliamente a los de los pagarés, lo que te brinda la oportunidad de hacer crecer tu capital con el tiempo.
Si no necesitas tener acceso a tu dinero rápidamente y estás dispuesto a esperar para ver frutos de tu inversión, las Fibras pueden ser una opción ideal.
Casos prácticos
Perfil 1: Juan, el inversor conservador
Juan es un inversionista de 50 años que prefiere la seguridad y no está dispuesto a asumir grandes riesgos. Sus prioridades son la estabilidad y la protección de su capital, ya que se acerca a la etapa de su jubilación y no quiere comprometer sus ahorros. Por esta razón, decide invertir en Pagarés Bancarios. Elige plazos de 91 días y con rendimientos de aproximadamente 5% anual, lo que le permite recuperar su dinero con certeza al final de cada ciclo y obtener una ganancia moderada sin comprometer su inversión.
Perfil 2: Ana, la inversora con visión a largo plazo
Ana es una joven profesional de 30 años que está construyendo su patrimonio. Tiene un enfoque de inversión a largo plazo y está dispuesta a asumir algunos riesgos para obtener mayores rendimientos en el futuro. Después de investigar y comparar opciones, decide invertir en Fibras, específicamente en Fibra Uno. Su objetivo es aprovechar la plusvalía de los inmuebles y los ingresos por rentas a lo largo de los años. Ana planea reinvertir los dividendos y usar su inversión para financiar su retiro en unos 20 años.
Cada uno de estos perfiles tiene diferentes necesidades y objetivos. Juan prefiere seguridad y accesibilidad, por lo que los Pagarés Bancarios son perfectos para él. Ana, por otro lado, está más orientada al crecimiento y la apreciación de su dinero a largo plazo, lo que hace que las Fibras sean su mejor opción.
Al elegir entre Fibras y Pagarés Bancarios, es crucial que tengas en cuenta tu horizonte temporal, tolerancia al riesgo y tus necesidades de liquidez. Evalúa tu perfil de inversionista y selecciona el instrumento que más se alinee con tus metas financieras.
Opinión de expertos: ¿Fibras o Pagarés Bancarios en 2025?
En 2025, los expertos coinciden en que tanto las Fibras como los Pagarés Bancarios seguirán siendo opciones populares de inversión, pero dependerá del perfil de riesgo y los objetivos de cada inversionista. Si bien las Fibras podrían ser más atractivas para aquellos con una visión a largo plazo, debido a su potencial de apreciación y rendimiento superior, los Pagarés Bancarios se mantendrán como la opción preferida por quienes busquen seguridad y liquidez inmediata. En un contexto de posibles fluctuaciones económicas y tasas de interés variables, las Fibras ofrecerán rendimientos interesantes a largo plazo, pero también vendrán con mayor volatilidad.
Por otro lado, los Pagarés Bancarios continúan siendo la opción más estable para inversionistas conservadores. Con las tasas de interés más altas proyectadas en el corto plazo, muchos bancos ofrecerán rendimientos atractivos, lo que puede atraer a aquellos que desean evitar el riesgo del mercado inmobiliario. En 2025, con un panorama económico incierto, es probable que más personas busquen refugio en instrumentos más seguros como los Pagarés Bancarios, mientras que las Fibras seguirán siendo una excelente alternativa para quienes puedan permitirse asumir algo de riesgo con miras a mayores rendimientos.
