Resumen rápido
- Entre los avisos oficiales consultados, los porcentajes van aproximadamente del 51% al 84%, dependiendo del broker y de la entidad que publica la advertencia.
- No significa que ese porcentaje del dinero depositado se pierda. Significa que ese porcentaje de cuentas terminó con resultado neto negativo según la metodología aplicable.
- En el régimen europeo, el cálculo considera un periodo de 12 meses, incluye costos relacionados con CFDs y se recalcula periódicamente.
- No elijas un broker simplemente porque tenga el porcentaje más bajo: el perfil de sus clientes, la entidad legal y los productos utilizados pueden cambiar mucho el resultado.
- Si ya entiendes el riesgo y buscas una plataforma para operar CFDs desde México, nuestra primera opción para comparar es Capital.com. Más abajo explicamos por qué, sin pasar por alto que su propio aviso de riesgo también muestra una proporción elevada de cuentas perdedoras.
Porcentaje de cuentas CFD que pierde dinero por broker
Estas son cifras publicadas en avisos de riesgo oficiales de las entidades o sitios indicados. Pueden cambiar cuando el broker actualiza su cálculo, así que deben leerse como una referencia de riesgo, no como un ranking permanente.
| Broker | Cuentas minoristas que pierden dinero | Referencia del aviso |
|---|---|---|
| eToro | 51% | Aviso de CFD publicado por eToro. |
| IG | 68% | Entidad/sitio del Reino Unido; el aviso engloba spread bets y CFDs. |
| CMC Markets | 68% | CMC Markets UK; incluye spread betting y/o CFDs. |
| XTB | 72% | XTB Limited, Reino Unido. |
| Pepperstone | 72.9% | Pepperstone EU Limited. |
| FOREX.com | 75% | StoneX Financial Ltd, Reino Unido. |
| Admirals | 75% | Aviso oficial publicado por Admirals. |
| Capital.com | 79.75% | Sitio internacional de Capital Com Online Investments Ltd, regulada por SCB en Bahamas. |
| Plus500 | 81% | Aviso publicado en la documentación europea consultada. |
| ActivTrades | 84% | Sitio internacional de ActivTrades consultado, fuera del marco MiFID II. |
Importante: esta tabla no demuestra que eToro sea “mejor” porque muestre 51%, ni que ActivTrades sea peor porque muestre 84%. Estamos comparando avisos correspondientes a distintas entidades, jurisdicciones y bases de clientes.
Ese matiz es especialmente importante para alguien que opera desde México: la entidad con la que firmas el contrato puede no ser la misma que atiende a un cliente europeo o británico.
¿Qué significa realmente que “el 75% de las cuentas pierde dinero”?
No significa que cada cliente pierda 75% de su capital. Tampoco significa que tengas exactamente 75% de probabilidades de perder.
En el marco desarrollado por ESMA, una cuenta se considera perdedora cuando la suma de los resultados netos realizados y no realizados de sus CFDs durante el periodo de cálculo es negativa. También se incluyen cargos, comisiones y otros costos vinculados a esos CFDs; depósitos y retiros no cuentan como ganancias o pérdidas. El porcentaje se calcula sobre los 12 meses anteriores y se vuelve a calcular cada tres meses. Puedes consultar la metodología regulatoria en EUR-Lex.
La FCA británica adoptó igualmente una advertencia estandarizada que obliga a informar qué proporción de las cuentas minoristas de cada firma pierde dinero. Además, sus reglas introdujeron límites de apalancamiento, cierre por margen y protección de saldo negativo para los clientes minoristas incluidos en ese régimen.
Error común: leer “75% pierde dinero” como si significara que tres de cada cuatro clientes terminan perdiendo todo su depósito. No es eso. Basta con que el resultado neto de la cuenta sea negativo para entrar en el grupo de cuentas perdedoras.
¿Por qué pierden dinero tantas cuentas de CFD?
El principal problema es el apalancamiento. Permite controlar una posición mayor que el capital aportado, por lo que movimientos pequeños del mercado pueden traducirse en cambios mucho mayores sobre tu saldo.
Por ejemplo, imagina un caso puramente ilustrativo: depositas $10,000 MXN y abres una posición equivalente a $50,000 MXN. Una caída de 2% sobre esa exposición supone una pérdida aproximada de $1,000 MXN antes de costos. Es decir, un movimiento de apenas 2% en el activo habría reducido 10% de tu depósito.
Si quieres entender mejor esta mecánica, revisa nuestra explicación del apalancamiento en CFDs.
A eso se suman spreads, financiamiento nocturno, operaciones demasiado grandes, entradas impulsivas y movimientos bruscos del mercado. Por eso las autoridades consideran a los CFDs productos complejos y de alto riesgo para clientes minoristas. ESMA, en sus análisis que dieron origen a las restricciones sobre estos productos, encontró una proporción muy elevada de cuentas con pérdidas.
Consejo práctico: antes de pensar cuánto podrías ganar, calcula cuánto perderías si el precio se mueve 1%, 2% o 5% en tu contra teniendo en cuenta toda tu exposición, no únicamente el margen que depositaste.
¿Conviene elegir el broker con menor porcentaje de cuentas perdedoras?
No usaríamos ese porcentaje como criterio principal para escoger broker.
Un resultado más bajo puede estar relacionado con una base de clientes distinta, operadores más experimentados, productos diferentes o la entidad concreta que realiza el cálculo. Incluso una misma marca puede presentar cifras diferentes en distintas jurisdicciones.
Tiene más sentido comparar:
- qué entidad legal abrirá tu cuenta y quién la regula;
- cuánto apalancamiento tendrás disponible;
- spreads, comisiones y financiamiento nocturno;
- reglas de cierre por margen y protección contra saldo negativo;
- facilidad para depositar y retirar desde México;
- calidad de ejecución y herramientas de gestión de riesgo.
Por eso, después de revisar este porcentaje, el siguiente paso más útil es comparar el conjunto de condiciones en nuestro listado de mejores brokers para CFDs.
Si ya sabes que quieres operar este producto y entiendes bien su riesgo, Capital.com es nuestra primera opción para comparar para un usuario mexicano. No porque su porcentaje de cuentas perdedoras sea bajo —su aviso internacional consultado marca 79.75%—, sino porque ofrece una experiencia muy enfocada en CFDs y dispone de opciones específicas para México como depósitos mediante SPEI; también permite cuentas denominadas en MXN.
Eso no la convierte en una plataforma adecuada para todo el mundo. Antes de decidir, puedes revisar nuestro análisis sobre las comisiones de Capital.com y comprobar con qué entidad contratarías en nuestra revisión sobre la seguridad de Capital.com. Si después de esa revisión consideras que encaja con tu experiencia y tolerancia al riesgo, puedes consultar Capital.com desde aquí.
Nuestra recomendación tiene un límite claro: si eres principiante y todavía no puedes explicar qué ocurriría con tu cuenta ante una llamada de margen o un movimiento brusco contra una posición apalancada, no empezaríamos operando CFDs con dinero real.
Qué debe revisar especialmente alguien que opera desde México
No te quedes únicamente con el logotipo del broker. Comprueba la razón social exacta con la que vas a contratar, el regulador de esa entidad y las protecciones que se aplican a tu cuenta.
Las advertencias de porcentaje que ves en una página europea o británica no deben interpretarse automáticamente como las condiciones legales de una cuenta abierta desde México.
La CONDUSEF explica que el SIPRES permite comprobar qué instituciones forman parte del Sistema Financiero Mexicano. En el caso de un broker extranjero, que opere bajo una entidad extranjera implica revisar además al regulador correspondiente y entender qué vías de protección o reclamación tendrás fuera de México.
También conviene comprobar depósitos, retiros y conversiones de moneda. Por ejemplo, Capital.com documenta depósitos mediante SPEI para sus clientes de México, pero advierte que pueden existir diferencias de tipo de cambio dependiendo del método utilizado.
Conclusión
El porcentaje de cuentas CFD que pierden dinero por broker es una señal de riesgo muy útil, pero no un ranking de calidad. Las cifras oficiales revisadas muestran que una parte muy relevante de las cuentas minoristas termina con resultados negativos y que el porcentaje puede cambiar mucho según la entidad analizada.
Úsalo para hacerte una pregunta sencilla: ¿entiendes realmente el riesgo que estás tomando? Después revisa regulación, entidad legal, apalancamiento, costos y condiciones de retiro.
Si ya tienes experiencia y has decidido operar CFDs, Capital.com es nuestra opción preferida para empezar la comparación desde México. Si todavía estás aprendiendo, una cuenta demo y una posición mucho más conservadora frente al riesgo son pasos bastante más sensatos que empezar persiguiendo ganancias rápidas.
