Resumen rápido
- El porcentaje mide cuentas perdedoras, no cuánto dinero se perdió.
- Bajo la metodología de ESMA y FCA, se analiza un periodo de 12 meses y el cálculo se actualiza cada tres meses.
- Una cuenta se considera perdedora cuando su resultado neto en CFDs, incluyendo ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas y los costos correspondientes, queda por debajo de cero.
- Un porcentaje menor no demuestra por sí solo que un broker sea mejor o más seguro. Para elegir plataforma conviene mirar también entidad legal, regulación, costos, apalancamiento y protecciones. Puedes comparar estas variables en nuestra selección de mejores brokers para operar con CFDs.
¿Qué significa realmente que “el 75% de las cuentas pierde dinero”?
Significa que, dentro del grupo de cuentas minoristas incluidas en el cálculo de ese broker, 75 de cada 100 terminaron el periodo de referencia con un resultado neto negativo en CFDs.
No significa que esas cuentas hayan perdido 75% de su capital, ni que una persona que abra una cuenta tenga matemáticamente 75% de probabilidades de perder.
La metodología impulsada por ESMA exige que el aviso sea específico del proveedor. En los análisis que dieron origen a estas medidas, las autoridades europeas observaron que entre 74% y 89% de las cuentas minoristas analizadas perdían dinero operando CFDs.
El dato también se refiere a cuentas, no a operaciones individuales. Puedes acertar en muchas operaciones pequeñas y terminar el periodo en negativo por unas pocas pérdidas grandes, costes de financiación o una mala gestión del riesgo.
Y no todos los tipos de CFDs tienen exactamente el mismo comportamiento: operar acciones, índices, divisas o materias primas puede implicar volatilidades y condiciones muy distintas.
Cómo se calcula el porcentaje de cuentas que pierde dinero con CFDs
La lógica puede resumirse así:
Porcentaje de cuentas perdedoras = cuentas elegibles con resultado neto negativo ÷ total de cuentas elegibles × 100
Tanto la metodología publicada por ESMA como las reglas del FCA Handbook establecen un cálculo sobre los 12 meses anteriores que debe repetirse cada tres meses.
| Elemento | ¿Se tiene en cuenta? | Cómo afecta |
|---|---|---|
| Ganancias y pérdidas realizadas en CFDs | Sí | Se incorporan al resultado de la cuenta |
| Ganancias y pérdidas no realizadas | Sí | También cuentan aunque la posición siga abierta |
| Cargos, comisiones y demás costos vinculados | Sí | Reducen el resultado neto |
| Cuentas que no tuvieron ninguna posición CFD abierta en el periodo | No | Se excluyen del cálculo |
| Ganancias o pérdidas de otros productos | No | No se mezclan con las de CFDs |
| Depósitos y retiros de dinero | No | Mover dinero no convierte una cuenta en ganadora o perdedora |
Ejemplo práctico con una cuenta
Supongamos que una cuenta tiene, durante el periodo analizado, $1,500 MXN de ganancias realizadas, una pérdida no realizada de $1,100 MXN y $600 MXN de cargos vinculados a los CFDs.
El resultado simplificado sería:
$1,500 – $1,100 – $600 = -$200 MXN
Para esta estadística, esa cuenta sería perdedora. Da igual que su propietario haya depositado $10,000 o $100,000 MXN, porque los depósitos y retiros no forman parte del cálculo.
Ahora imagina que el broker tiene 1,000 cuentas elegibles y 730 terminan con un resultado inferior a cero. Su porcentaje sería:
730 ÷ 1,000 × 100 = 73%
Eso significa que 73% de las cuentas perdió dinero. No significa que el conjunto de clientes haya perdido 73% de su capital.
El apalancamiento en CFDs ayuda a explicar por qué este tipo de producto puede generar pérdidas rápidamente: permite controlar una exposición mayor que el capital utilizado como margen, por lo que movimientos relativamente pequeños del mercado pueden tener un impacto importante en la cuenta. ESMA identifica precisamente el apalancamiento como uno de los factores centrales del riesgo de estos instrumentos.
¿Por qué cambia el porcentaje entre brokers?
Primero, porque no se trata de una estadística fija. El periodo de 12 meses va avanzando y el cálculo se renueva cada tres meses, por lo que entran nuevos resultados y salen los más antiguos.
También influye el tipo de clientes que opera con cada proveedor. Un broker utilizado principalmente por traders con experiencia puede tener una base de usuarios diferente a otra plataforma orientada a personas que hacen sus primeras operaciones.
Las condiciones de negociación, los costos y los productos utilizados también pueden afectar los resultados de las cuentas. Por eso, comparar un 68% frente a un 72% y concluir automáticamente que el primero es “más seguro” sería un error.
El porcentaje describe lo ocurrido en las cuentas de ese proveedor; no es una calificación de seguridad del broker. Si esa es tu duda principal, conviene separar ambos conceptos y revisar también qué tan confiable es hacer CFD trading.
Cómo usar esta advertencia para elegir un broker de CFDs
Tómala como un filtro de riesgo, no como un ranking.
Antes de depositar dinero, verifica qué empresa concreta abrirá tu cuenta y qué regulador la supervisa. Después revisa el porcentaje de cuentas perdedoras, los spreads y otros costos, las condiciones de apalancamiento y las herramientas disponibles para limitar riesgos. Nuestra comparativa de brokers regulados en México puede ayudarte a entender por qué la jurisdicción importa tanto como la plataforma.
Para Finantres México, Capital.com es nuestra mejor opción general para operar CFDs entre las alternativas que comparamos cuando el usuario ya comprende el producto, el apalancamiento y el riesgo que está asumiendo. No la consideramos una opción adecuada para alguien que todavía no entiende cómo puede afectar una posición apalancada a su capital.
Como ejemplo de transparencia, la versión para México de Capital.com muestra un aviso específico de pérdidas de cuentas minoristas e identifica a Capital Com Online Investments Ltd como la entidad que presta el servicio, registrada en Bahamas y autorizada por la Securities Commission of The Bahamas bajo la licencia SIA-F245. El porcentaje visible en ese aviso es 79.75%, pero es un dato dinámico que puede cambiar cuando se actualiza el periodo de cálculo, por lo que conviene comprobarlo directamente antes de contratar.
Ese 79.75% no invalida por sí mismo a Capital.com; al contrario, sirve para recordar qué tan exigente es este producto incluso utilizando una plataforma que recomendamos. Puedes revisar por separado nuestro análisis sobre si Capital.com es confiable antes de tomar una decisión.
Qué debes tener en cuenta si operas desde México
La advertencia estandarizada sobre cuentas perdedoras nace de marcos regulatorios como el europeo y el británico. Ser residente en México no significa automáticamente que tu cuenta quede bajo esas mismas normas, incluso si el broker tiene empresas reguladas en Europa o Reino Unido.
Lo importante es revisar la entidad que aparece en tu contrato de apertura de cuenta. Una misma marca internacional puede operar mediante distintas sociedades dependiendo del país del cliente.
CONDUSEF ha advertido específicamente, al hablar de operaciones Forex realizadas mediante empresas extranjeras, que ciertas operaciones pueden quedar fuera de la regulación y protección de las autoridades mexicanas y sujetas a la jurisdicción del país donde se realiza la transacción. Ese aviso no constituye una regla específica para todos los CFDs, pero refuerza una precaución básica: no confundas “broker internacional regulado en algún país” con “cuenta protegida bajo regulación mexicana”. Puedes consultar la advertencia de CONDUSEF.
Si tu objetivo real es construir patrimonio a largo plazo y no especular con movimientos de precio, también merece la pena entender la diferencia entre CFD trading e inversión tradicional. El hecho de que puedas operar un CFD no significa que sea el instrumento que mejor encaja con tu objetivo.
Conclusión
El porcentaje de cuentas que pierde dinero en un broker de CFDs sirve para dimensionar el riesgo real del producto, pero hay que interpretarlo correctamente.
En la metodología de referencia de ESMA y FCA se calcula sobre las cuentas minoristas que operaron CFDs durante un periodo de 12 meses, incorpora resultados realizados y no realizados junto con los costos aplicables y se actualiza cada tres meses. No indica cuánto dinero perdió cada cliente ni permite saber tus probabilidades personales de ganar.
Úsalo como una advertencia seria. Si no entiendes el apalancamiento, el margen o cómo puedes perder dinero, todavía no deberías operar CFDs. Si sí los entiendes y decides utilizarlos, compara regulación, entidad contratante, costos y herramientas de gestión de riesgo en lugar de buscar simplemente el broker con el porcentaje de pérdidas más bajo.
