Tabla comparativa rápida: CETES vs Bonos
| Característica | CETES | Bonos (Bonos M o BPAG28) |
|---|---|---|
| Tipo de instrumento | Deuda a corto plazo emitida por el Gobierno Federal | Deuda a mediano y largo plazo emitida también por el Gobierno |
| Plazo de inversión | 28, 91, 182 o 364 días | 3, 5, 10, 20 o hasta 30 años |
| Pago de intereses | Al vencimiento (interés implícito en el precio de compra) | Cada seis meses (cupón fijo o tasa revisable) |
| Riesgo | Muy bajo (respaldado por el Gobierno Mexicano) | Muy bajo (también respaldado por el Gobierno Mexicano) |
| Liquidez | Alta (pueden venderse en el mercado secundario) | Media (más difícil vender antes del vencimiento sin perder) |
| Rendimiento esperado | Fijo, pero generalmente menor que los bonos | Fijo o revisable, suele ser mayor al de los CETES |
| Ideal para quién | Inversionistas conservadores a corto plazo | Inversionistas que buscan estabilidad a largo plazo |
| Disponibles en | Cetesdirecto, bancos, casas de bolsa | Cetesdirecto, bancos, casas de bolsa |
| Tratamiento fiscal | Retención del ISR sobre el rendimiento | También con retención de ISR, ajustado al plazo y cupón |
Consejo de Finantres México: Si apenas estás empezando a invertir y buscas seguridad sin comprometer tu dinero a largo plazo, los CETES pueden ser tu mejor primera inversión. Pero si ya tienes un colchón de emergencia y te interesa ganarle a la inflación con ingresos periódicos, los Bonos del Gobierno son una gran opción para construir tu patrimonio con el tiempo.
¿Qué son los CETES y cómo funcionan?
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal mexicano, pensados para financiar gasto público a corto plazo. En otras palabras, cuando compras un CETE, le estás prestando dinero al gobierno, y éste se compromete a devolverte esa cantidad más un rendimiento fijo al final del plazo.
Lo interesante es que no generan intereses periódicos, sino que los compras a descuento. Por ejemplo, si compras un CETE con un valor nominal de $10,000 a 28 días, podrías pagarlo en $9,800 y al término del plazo recibes los $10,000. La diferencia es tu ganancia.
Son ideales para quienes buscan inversiones seguras, predecibles y con plazos cortos. Puedes empezar con montos desde $100 a través de plataformas como Cetesdirecto, sin comisiones por compra o mantenimiento.
Ejemplos reales
- Supón que compras $10,000 en CETES a 91 días, con una tasa del 10.2% anual. En este caso, pagarías aproximadamente $9,750 y al final de los 91 días te regresan los $10,000.
- Si tienes $5,000 y lo metes a 28 días, podrías obtener una ganancia cercana a los $42 sin mover un dedo, con muy bajo riesgo.
Ventajas y desventajas de los CETES
| Ventajas ✅ | Desventajas ❌ |
|---|---|
| Riesgo prácticamente nulo, están respaldados por el Gobierno de México | Rendimiento limitado, puede ser inferior a otros instrumentos |
| Liquidez alta, puedes vender antes del vencimiento en mercado secundario | Si vendes antes del plazo, puedes perder parte del rendimiento estimado |
| Fácil acceso desde plataformas digitales como Cetesdirecto | No paga intereses periódicos, la ganancia se obtiene hasta el final |
| Puedes empezar a invertir desde $100 | El rendimiento no está garantizado contra la inflación |
| Son ideales para diversificar un portafolio conservador | No adecuados para metas a largo plazo por su bajo retorno acumulado |
Tip de experto: Si estás guardando tu dinero para un gasto en los próximos 3 a 6 meses —como unas vacaciones o el enganche de un coche—, los CETES son una excelente forma de darle un rendimiento sin ponerlo en riesgo.
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Acceso directo a CETES y otros instrumentos gubernamentales de bajo riesgo.
Fondos de inversión diversificados para perfiles conservadores o moderados.
Udibonos e instrumentos indexados a la inflación, perfectos para proteger tu poder adquisitivo.
AFORES y planes de retiro, pensados para construir tu futuro con tranquilidad.
Todo desde tu cuenta Santander, con soporte local y facilidad total.
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¿Qué son los Bonos y cómo funcionan?
Los Bonos del Gobierno de México (como los Bonos M o los BPAG28) son instrumentos de deuda emitidos también por el Gobierno Federal, pero a diferencia de los CETES, están diseñados para el mediano y largo plazo. Es decir, cuando compras un bono, el gobierno te paga intereses cada seis meses (lo que se conoce como “cupón”) y al final del plazo te devuelve el monto original invertido.
Estos bonos pueden tener plazos de 3, 5, 10, 20 o hasta 30 años. Algunos ofrecen tasa fija (Bonos M), y otros ofrecen tasa revisable vinculada a la inflación (como los Udibonos), lo que los hace atractivos si quieres proteger tu dinero del efecto inflacionario.
Son muy útiles para inversionistas que buscan estabilidad, ingresos constantes o tener una fuente segura de flujo de efectivo en el tiempo.
Ejemplos reales
- Si compras $100,000 en Bonos M a 10 años con un cupón del 9.5%, recibirás $4,750 cada seis meses, y al finalizar los 10 años te devuelven los $100,000.
- Supón que adquieres BPAG28 por $50,000 a 5 años con tasa variable ligada a inflación. Entonces cada seis meses recibes intereses que se ajustan conforme sube el índice inflacionario, protegiendo el poder adquisitivo de tu inversión.
Ventajas y desventajas de los Bonos
| Ventajas ✅ | Desventajas ❌ |
|---|---|
| Ingresos constantes cada seis meses por medio del cupón | Menor liquidez comparado con CETES, especialmente en plazos largos |
| Algunos protegen contra la inflación (como los Udibonos) | Si vendes antes del plazo puedes perder valor, especialmente si suben tasas |
| Rendimiento superior al de los CETES en general | Inversión mínima suele ser mayor que en CETES |
| Ideales para planeación financiera a largo plazo | No todos los bonos son fáciles de entender sin asesoría previa |
| Están respaldados por el Gobierno Mexicano (muy bajo riesgo) | Compromiso a largo plazo, pueden no ser útiles si necesitas liquidez pronto |
Consejo de Finantres México: Si ya tienes un fondo de emergencia sólido y estás pensando en cómo generar un ingreso pasivo confiable —por ejemplo para tu retiro o para complementar tus ingresos—, los Bonos del Gobierno son una gran opción para mantener tu dinero seguro y productivo a lo largo del tiempo.
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Diferencias clave entre CETES y Bonos
Después de entender cómo funcionan tanto los CETES como los Bonos, es momento de aterrizar las diferencias más relevantes entre estos dos instrumentos del gobierno mexicano. Aquí vamos a comparar puntos clave que pueden ayudarte a decidir cuál se adapta mejor a tus objetivos de inversión, tu perfil de riesgo y tus necesidades personales.
Rentabilidad esperada
Los Bonos ofrecen una rentabilidad mayor que los CETES, principalmente porque implican comprometer tu dinero por más tiempo. Además, el pago de intereses cada seis meses puede representar un ingreso constante.
En cambio, los CETES tienen un rendimiento más bajo, pero ofrecen mayor certeza a corto plazo y pueden ser más atractivos en periodos donde las tasas de interés están altas.
Riesgo y volatilidad
Ambos instrumentos tienen riesgo prácticamente nulo en términos de impago, ya que están respaldados por el Gobierno Federal. Sin embargo, los CETES tienen menos exposición a la volatilidad, ya que su plazo es corto y no sufren grandes fluctuaciones.
Los Bonos, especialmente los de largo plazo, pueden verse afectados por cambios en las tasas de interés, lo que impacta su valor en el mercado secundario si decides vender antes de tiempo.
Horizonte temporal
Este punto es clave: si necesitas tu dinero pronto, los CETES están pensados para plazos menores a un año, incluso puedes usar plazos de apenas 28 días. Son perfectos para metas de corto plazo.
Los Bonos, por otro lado, son instrumentos de mediano y largo plazo, desde 3 hasta 30 años. Son ideales para metas financieras como el retiro, pagar una universidad o asegurar ingresos futuros.
Liquidez
En cuanto a liquidez, los CETES tienen mayor flexibilidad, ya que puedes venderlos fácilmente en el mercado secundario o esperar al vencimiento sin gran impacto.
Los Bonos sí se pueden vender antes del vencimiento, pero su precio puede variar dependiendo del entorno económico, lo que podría hacer que pierdas parte del capital si necesitas salir antes.
Fiscalidad
Ambos instrumentos están sujetos a la retención del Impuesto Sobre la Renta (ISR). En CETES, se aplica al rendimiento total al vencimiento. En Bonos, el ISR se aplica cada vez que recibes un pago de intereses.
Es importante que consideres esto si estás pensando en los Bonos como fuente de ingreso regular, ya que cada cupón que recibas se ve afectado por impuestos.
Facilidad para invertir
Hoy en día, invertir en cualquiera de los dos es bastante sencillo. Sin embargo, los CETES ganan por su simplicidad: no necesitas saber de tasas, cupones ni plazos complejos. Desde plataformas como Cetesdirecto puedes iniciar con $100.
Los Bonos requieren una mejor comprensión de su estructura, especialmente si estás considerando opciones como Udibonos o Bonos ligados a inflación. Pero también están disponibles en Cetesdirecto, casas de bolsa y bancos autorizados.
Tip de Finantres México: Si vas empezando en el mundo de las inversiones, los CETES son una excelente “puerta de entrada” por su simplicidad. Pero si ya estás pensando en cómo construir una estrategia a largo plazo y generar ingresos constantes, los Bonos del Gobierno pueden darte estabilidad y rendimiento en el tiempo.
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Ya revisamos cómo funcionan los CETES y los Bonos, así como sus diferencias clave. Ahora vamos al punto que más importa: ¿cuál te conviene más a ti? Aquí es donde entra en juego tu perfil como inversionista, tus metas y tu tolerancia al riesgo. Vamos a ver en qué situaciones cada instrumento tiene más sentido.
Si buscas seguridad
Si tu prioridad es proteger tu dinero sin preocuparte por fluctuaciones, los CETES son la mejor opción. Son simples, no tienen volatilidad y puedes tener tu dinero disponible en plazos cortos.
Ideal si estás formando tu fondo de emergencia, planeas un gasto próximo o simplemente no quieres correr ningún tipo de riesgo.
Si quieres ingresos periódicos
En este caso, los Bonos ganan por mucho. Al pagarte intereses cada seis meses, te permiten tener un flujo de efectivo constante, algo muy útil si ya vives de tus inversiones o quieres complementar tu sueldo.
Además, si eliges Bonos ligados a inflación, como los Udibonos, te proteges contra la pérdida del poder adquisitivo.
Si prefieres crecimiento a largo plazo
Si tu objetivo es hacer crecer tu patrimonio a lo largo de los años, entonces los Bonos también son para ti. Al reinvertir los cupones o mantenerlos hasta el vencimiento, puedes obtener rendimientos acumulados interesantes.
Aunque comprometes tu dinero por más tiempo, también tienes más oportunidad de ganarle a la inflación.
Casos prácticos
Caso 1: Mariana, 26 años, recién egresada
Mariana quiere empezar a invertir parte de su sueldo, pero aún no tiene experiencia. Necesita un instrumento simple y seguro para empezar a generar algo de rendimiento mientras ahorra para unas vacaciones y un fondo de emergencias.
Recomendación: CETES a 28 o 91 días, donde puede ver crecer su dinero sin riesgo y mantenerlo disponible.
Caso 2: Andrés, 42 años, profesionista independiente
Andrés ya tiene ahorros sólidos y busca generar ingresos estables para complementar sus proyectos personales. Le interesa mantener su dinero en un lugar seguro, pero que le pague cada seis meses sin necesidad de vender nada.
Recomendación: Bonos M a 10 o 20 años, que le dan flujo constante y mayor rendimiento que los CETES.
Consejo de Finantres México: No se trata de elegir solo uno. Muchos inversionistas combinan ambos instrumentos para balancear seguridad, rendimiento y liquidez. La clave está en saber qué necesitas tú hoy y hacia dónde quieres ir con tu dinero.
Opinión de expertos: ¿CETES o Bonos en 2025?
Para este 2025, muchos expertos en finanzas en México coinciden en que los CETES siguen siendo una opción muy atractiva para inversionistas conservadores, especialmente en un contexto donde las tasas de interés continúan en niveles relativamente altos. Esto permite obtener buenos rendimientos sin comprometer el capital ni asumir riesgos innecesarios, lo cual es ideal para quienes buscan refugio seguro ante la incertidumbre económica o simplemente quieren tener liquidez rápida.
Por otro lado, los Bonos gubernamentales están tomando fuerza entre quienes quieren consolidar una estrategia financiera a largo plazo, particularmente aquellos que buscan protegerse contra la inflación o generar ingresos periódicos con los cupones semestrales. Además, ante una posible baja en las tasas en los próximos años, fijar rendimientos hoy en Bonos largos podría resultar muy rentable. La recomendación general es clara: usa los CETES para lo inmediato y los Bonos para tu futuro.
