Resumen rápido
- Capital.com es nuestra opción práctica preferida para controlar este costo porque permite consultar el importe proyectado de la financiación nocturna desde los detalles de la orden antes de abrir la posición.
- XTB publica tasas de financiación y puntos swap por instrumento, por lo que ofrece bastante detalle, aunque exige hacer algo más de cálculo.
- Pepperstone utiliza fórmulas basadas en tasas de referencia y su propio margen, lo que facilita entender de dónde sale el costo.
- No compares porcentajes de distintos activos. Usa siempre el mismo CFD, dirección, exposición y número de noches.
- Si quieres comparar además seguridad, plataformas, spreads y oferta de mercados, revisa el listado de mejores brokers para operar con CFDs.
Comparador de financiación nocturna de CFDs
| Broker | Cómo comprobar la financiación nocturna | Lo mejor | Lo que debes vigilar |
|---|---|---|---|
| Capital.com | Muestra una estimación del cargo en los detalles de la orden | Muy sencillo para saber cuánto puede costar antes de operar | La tarifa depende del instrumento, dirección y condiciones del mercado |
| XTB | Publica tasas diarias y puntos swap por instrumentos | Información muy detallada | Debes calcular el efecto sobre el valor nominal de tu posición |
| Pepperstone | Explica la financiación mediante tasas de referencia y margen del broker | Metodología bastante transparente | El costo final cambia con la tasa de referencia y el activo |
Capital.com explica en su documentación de financiación nocturna que el importe proyectado puede consultarse desde los detalles de la orden y que una posición puede generar un cargo o un abono dependiendo de sus características. Puedes profundizar también en las comisiones de Capital.com antes de comparar el costo total.
XTB, por su parte, mantiene una tabla oficial de swaps y financiación con tasas expresadas por instrumento y fórmulas basadas en el valor nominal de la operación. En determinados mercados también aplica ajustes acumulados correspondientes a varios días. Para valorar el conjunto de costes puedes revisar nuestro análisis de CFDs en XTB y sus comisiones.
Pepperstone indica en su estructura oficial de precios y swaps que varios de sus cálculos de financiación se construyen a partir de una tasa de referencia más o menos un margen del broker; para índices y acciones publica un cargo del 2.5% dentro de la fórmula correspondiente. También tenemos una explicación específica de los swaps de Pepperstone y de cómo funcionan sus CFDs.
Nuestra elección práctica es Capital.com, pero hay un matiz importante: no afirmamos que vaya a tener el swap más barato en todos los activos y todas las noches. Lo preferimos en esta comparación porque ver el importe estimado antes de abrir la posición reduce bastante el riesgo de llevarte una sorpresa. Si esa transparencia encaja con tu forma de operar, puedes consultar Capital.com desde aquí. Para valorar también sus puntos débiles, revisa nuestra opinión completa de Capital.com.
Cómo calcular cuánto te costará dejar un CFD abierto
El cálculo más útil no parte del dinero que depositaste como margen, sino de la exposición sobre la que el broker aplica la financiación.
Una versión simplificada sería:
Costo nocturno estimado = valor nominal de la posición × tasa diaria de financiación
Cuando el broker publica una tasa anual, debes usar la fórmula específica que indique, ya que algunos cálculos trabajan con divisores de 360 y otros de 365.
Ejemplo práctico: imagina que controlas una posición de $100,000 MXN y la tasa diaria aplicable en ese ejemplo hipotético fuera de 0.02%.
$100,000 × 0.02% = $20 MXN por noche
Si la mantuvieras cinco noches ordinarias bajo exactamente la misma tasa, serían $100 MXN.
El dato importante es que podrías haber aportado bastante menos de $100,000 MXN gracias al apalancamiento y, aun así, tener una exposición nominal de $100,000 MXN. No calcules el overnight únicamente sobre el margen que salió de tu cuenta.
Además, algunos instrumentos concentran el ajuste correspondiente al fin de semana en un día concreto, por lo que una noche puede generar un cargo mayor que otra. Capital.com y XTB documentan este tipo de ajustes en determinados mercados.
Qué debes comparar antes de decidir qué broker es más barato
Para obtener una comparación que sirva de verdad, abre el mismo instrumento en los brokers que estés estudiando y anota estas cinco cosas:
- El mismo activo. No compares el swap de EUR/USD en un broker con el Nasdaq 100 en otro.
- La misma dirección. Una posición larga y una corta pueden tener financiación completamente distinta.
- El mismo valor nominal. Lleva todos los costes a una exposición idéntica, por ejemplo $100,000 MXN.
- El mismo periodo. Calcula cuántas noches pretendes mantener la operación y comprueba si alguna incluye un ajuste acumulado.
- Todos los demás costes. El broker con menor overnight puede tener un spread mayor.
Este último punto se olvida bastante. Puedes tener una diferencia de unos pesos en financiación y perder ese ahorro inmediatamente al entrar y salir con un spread peor. Si estás valorando Capital.com, por ejemplo, conviene revisar también cómo funcionan sus spreads.
Error común: elegir el broker que muestra el porcentaje más bajo sin comprobar la unidad. Un broker puede expresar el costo como porcentaje diario, otro como importe por unidad y otro mediante una tasa anual más margen. Hasta que no conviertas todo al costo en pesos para una exposición idéntica, no estás comparando lo mismo.
¿Cuándo importa realmente la financiación nocturna?
Si haces operaciones intradía y cierras antes del momento en que el broker aplica el rollover, la financiación nocturna tendrá mucho menos peso en tu elección. Ahí suelen importar más el spread, la ejecución y otras comisiones.
En cambio, si mantienes CFDs durante varios días o semanas, el overnight debe formar parte del cálculo antes de abrir la operación. Una posición puede acertar parcialmente en dirección y aun así perder atractivo porque los costes de mantenerla se van acumulando.
Consejo Finantres: antes de confirmar una operación que probablemente mantendrás varios días, calcula un escenario de tres, siete y catorce noches. Así puedes ver si tu idea sigue teniendo sentido después de los costes, en lugar de descubrirlo al cerrar.
Tampoco prolongues una operación perdedora únicamente porque no quieres asumir la pérdida. El coste de financiación no es el mayor riesgo de un CFD: el movimiento del mercado y el apalancamiento pueden tener un impacto mucho mayor.
Conclusión
La forma correcta de usar un comparador de financiación nocturna de CFDs es comparar el costo de la misma operación, no buscar una tabla universal de “broker más barato”.
Capital.com es nuestra primera opción práctica en este punto porque permite revisar el cargo proyectado desde la propia orden antes de abrirla. XTB resulta interesante si prefieres consultar tablas detalladas de financiación y Pepperstone destaca por explicar con bastante claridad la metodología de cálculo. Eso no convierte a ninguno en el más barato para todos los CFDs.
Antes de elegir, toma el instrumento que realmente vas a operar, iguala el tamaño de la posición y calcula cuánto costaría mantenerlo durante el número de noches que tienes previsto. El broker que gana esa comparación concreta es el que importa para tu operación.
