Resumen rápido
- El swap puede ser un cargo o un abono, según el activo, la dirección de la posición y las tasas aplicables.
- Se calcula sobre el valor total de la exposición, no solamente sobre el dinero utilizado como margen.
- En la mayoría de los mercados, las posiciones con apalancamiento 1:1 no pagan financiamiento nocturno, aunque existen excepciones.
- Capital.com muestra una estimación antes de abrir la operación, dentro de Detalles de la orden.
- El swap puede hacer que una operación rentable por precio termine perdiendo dinero si permanece abierta demasiado tiempo.
- Capital.com encaja mejor con traders activos que con inversionistas que quieren mantener posiciones durante meses o años.
¿Qué es el swap en Capital.com?
En Capital.com, la palabra swap se utiliza para referirse al costo o crédito que se genera al mantener una posición de CFD abierta de un día para otro. También puede aparecer como tarifa nocturna, overnight fee o ajuste de financiamiento.
No debe confundirse con un contrato de swap de divisas entre instituciones financieras. Para un usuario minorista de Capital.com, se trata principalmente de un ajuste diario relacionado con el financiamiento de una posición.
El tarifario oficial de Capital.com explica que el importe depende de la dirección de la operación y de las tasas vinculadas con el mercado subyacente. Por eso, una posición larga y una posición corta sobre el mismo activo pueden tener costos diferentes.
Error común: pensar que, como Capital.com no cobra una comisión fija por abrir muchas operaciones, mantenerlas abiertas tampoco tiene costo. El spread y el swap son conceptos diferentes y ambos pueden afectar el resultado.
¿Cuándo cobra Capital.com el swap?
El ajuste se aplica cuando una posición elegible permanece abierta al llegar la hora de financiamiento nocturno establecida por la plataforma.
Capital.com puede concentrar varios días de financiamiento en un solo ajuste. En la mayoría de los pares de forex y metales preciosos, el cargo de tres días suele reflejarse a mitad de semana. En determinadas materias primas y productos de tasas de interés estadounidenses, el ajuste del fin de semana puede concentrarse el viernes.
Esto no significa necesariamente que pagues más durante la semana: cambia el día en que se registra el importe. Los horarios y días aplicables pueden variar por instrumento, por lo que conviene revisar el centro de ayuda sobre financiamiento nocturno y el ticket de cada operación.
¿Las posiciones sin apalancamiento pagan swap?
En la mayoría de los mercados, Capital.com no aplica financiamiento nocturno a posiciones de CFD configuradas con apalancamiento 1:1. Sin embargo, su tarifario identifica excepciones, entre ellas:
- Gas natural.
- Cacao de Estados Unidos.
- Índice de volatilidad VIX.
- Algunos pares de divisas que incluyen la lira turca.
Elegir 1:1 puede reducir el financiamiento nocturno, pero no elimina el riesgo de mercado ni otros costos, como el spread o una posible conversión de divisas.
¿Cómo se calcula el swap en Capital.com?
El punto más importante es que Capital.com calcula el ajuste sobre el valor nocional de la posición, es decir, sobre toda tu exposición al mercado y no únicamente sobre el margen depositado.
La fórmula simplificada es:
Swap diario = valor total de la posición × tasa nocturna aplicable
La composición de la tasa cambia según el tipo de activo:
| Mercado | Base utilizada para el cálculo |
|---|---|
| Acciones e índices | Tasa de referencia de la moneda, más o menos la tarifa de Capital.com |
| Forex | Tasa TomNext del par, más o menos la tarifa de la plataforma |
| Materias primas | Ajuste del mercado de futuros, más o menos la tarifa administrativa |
| Criptomonedas | Tasas específicas publicadas para posiciones largas y cortas |
| Bonos y tasas de interés | Ajuste del mercado subyacente más la tarifa correspondiente |
Capital.com publica una tarifa administrativa equivalente al 4% anual, prorrateada entre 360 o 365 días según la convención de la moneda. Esto equivale, como referencia, a aproximadamente 0.01111% o 0.01096% diario antes de incorporar la tasa del mercado subyacente.
Para entender el resto de los costos, conviene revisar también las comisiones de Capital.com y cómo funcionan los spreads en Capital.com.
Ejemplo de swap en pesos mexicanos
Supongamos que depositas $10,000 MXN y abres una posición con exposición total de $50,000 MXN gracias al apalancamiento.
Si el ajuste nocturno hipotético fuera de 0.025% diario:
$50,000 × 0.025% = $12.50 MXN por noche
Al mantenerla durante 10 noches, el costo ilustrativo sería de $125 MXN, sin contar spread, movimientos del mercado o conversión de divisas.
El cálculo se realiza sobre los $50,000 MXN de exposición, no sobre los $10,000 MXN aportados como margen. Esa diferencia explica por qué el swap puede crecer más rápido de lo que espera un principiante.
Consejo Finantres: antes de usar apalancamiento, calcula cuánto pagarías si la operación tarda tres, siete o diez días en alcanzar tu objetivo. Nuestra guía sobre apalancamiento en CFD ayuda a entender por qué una exposición grande aumenta tanto las ganancias potenciales como las pérdidas y los costos.
¿El swap siempre es un cargo?
No. Dependiendo del instrumento y de la dirección de la posición, Capital.com puede aplicar un crédito nocturno.
Por ejemplo, una posición corta podría recibir un abono cuando la tasa del mercado subyacente sea mayor que la tarifa administrativa. Sin embargo, no debes asumir que vender en corto siempre genera un swap positivo. La relación puede cambiar y, en otros mercados, tanto la posición larga como la corta pueden tener costo.
Además, abrir una operación únicamente para intentar recibir un swap positivo no garantiza que sea rentable. Un movimiento adverso del precio puede superar fácilmente cualquier crédito nocturno.
¿Cómo saber cuánto pagarás antes de operar?
Capital.com permite consultar el importe proyectado directamente desde la plataforma:
- Selecciona el mercado que quieres operar.
- Configura el tamaño y la dirección de la posición.
- Abre la sección Detalles de la orden.
- Revisa el ajuste nocturno estimado para posiciones largas y cortas.
- Comprueba también el spread, el apalancamiento y la moneda de la operación.
Después de mantener una posición abierta, los ajustes aplicados pueden consultarse en la sección Informes. Las tasas pueden cambiar, por lo que el importe visible en el ticket es más fiable que una cifra copiada de una reseña o calculadora externa.
Cuando la moneda del ajuste sea diferente de la moneda base de tu cuenta, también puede existir un costo de conversión. Capital.com publica un margen de conversión de 0.7% para clientes minoristas, aplicable, entre otros conceptos, a los ajustes de financiamiento nocturno.
Cómo reducir o evitar el swap en Capital.com
No existe una técnica universal para eliminarlo, pero sí varias formas de controlarlo:
- Cierra antes del rollover cuando tu estrategia no requiere mantener la operación durante la noche.
- Usa apalancamiento 1:1 en mercados donde Capital.com no aplica financiamiento nocturno bajo esa configuración.
- Revisa el cargo de tres días antes de mantener forex, metales o determinados productos durante varios días.
- Reduce el tamaño de la posición, porque el swap se calcula sobre la exposición total.
- Compara el costo de la posición larga y corta antes de ejecutar la orden.
- Evita utilizar CFD para inversiones de largo plazo cuando una compra directa del activo pueda ser más adecuada.
Cerrar una posición únicamente para evitar unos pesos de swap tampoco siempre es una buena decisión. Debes comparar el costo nocturno con tu estrategia, el spread necesario para volver a entrar y el riesgo de que el mercado se mueva mientras estás fuera.
Señal de alerta: nunca aumentes una posición solamente para recuperar el swap acumulado o una pérdida anterior. Esa conducta incrementa la exposición y puede provocar pérdidas mucho mayores.
¿Capital.com es recomendable para operar con swap?
Sí, Capital.com es una opción recomendada para traders que operan CFD a corto plazo, quieren revisar los costos desde el ticket y tienen disciplina para controlar el apalancamiento. Su estructura permite conocer el ajuste estimado antes de abrir cada posición, algo especialmente útil cuando comparas operaciones largas y cortas.
No es nuestra primera recomendación para comprar activos y mantenerlos durante años. En ese caso, el financiamiento acumulado de un CFD puede ser menos conveniente que utilizar un intermediario que permita comprar acciones o ETF al contado.
Capital.com advierte que los CFD son instrumentos complejos y que 78.48% de las cuentas minoristas pierde dinero al operar con este proveedor. Esto no significa que la plataforma sea una estafa, sino que el producto exige experiencia, gestión de riesgo y comprensión de los costos.
Para usuarios de México, el pie legal del sitio identifica a Capital Com Online Investments Ltd, registrada en Bahamas y autorizada por la Securities Commission of The Bahamas con licencia SIA-F245. Puedes verificar entidades en el registro oficial de la SCB. La entidad incluida en tu contrato puede depender de tu residencia y del proceso de alta, así que revísala antes de depositar.
También puedes consultar nuestro análisis sobre si Capital.com es confiable o comparar otras alternativas en la selección de mejores brokers para operar con CFD.
Conclusión
El swap en Capital.com no es una comisión fija, sino un ajuste que cambia según el activo, la dirección de la operación y las tasas del mercado. Su impacto depende especialmente de la exposición total y del número de noches que mantengas abierta la posición.
Capital.com puede encajar bien si haces trading de corto plazo, verificas cada costo antes de operar y no utilizas más apalancamiento del que puedes manejar. Para estrategias de largo plazo, conviene comparar el costo acumulado con alternativas de inversión al contado.
Puedes revisar las condiciones disponibles y abrir una cuenta en Capital.com después de comprobar el swap, la entidad contratante y los riesgos del instrumento.
