Oferta de bonos en Banco do Brasil
Banco do Brasil cuenta con una oferta sólida de bonos tanto en el mercado local brasileño como en los mercados internacionales. Para los inversionistas mexicanos, la opción más accesible es invertir en sus emisiones internacionales, las cuales están denominadas principalmente en dólares y pueden adquirirse a través de brókers que operan con instrumentos extranjeros.
Banco do Brasil ha emitido bonos con distintas características de plazo, cupón y objetivo, destacando principalmente sus bonos sostenibles, que han ganado mucha fuerza en los últimos años.
En abril de 2023, por ejemplo, colocó bonos sostenibles por 750 millones de dólares a 7 años, con un cupón de 6.125% anual, diseñados para financiar proyectos verdes y sociales. También ha realizado emisiones anteriores similares, como la de 500 millones de dólares en 2020 con un cupón del 3.25% a 5 años, dirigidas a financiar energías renovables y educación.
Entre sus emisiones locales en reales brasileños, encontramos títulos públicos respaldados por el gobierno y colocaciones privadas, pero estos solo están disponibles directamente a través del mercado brasileño.
Mejores Bonos en Banco do Brasil
Para el perfil del inversionista mexicano que busca estabilidad o rendimientos moderados con bajo riesgo cambiario, los siguientes bonos destacan por su atractivo:
- Bonos sostenibles 2023 (USD 750M, 7 años, 6.125%): Destinados a proyectos ESG, con fuerte demanda internacional.
- Bonos internacionales 2020 (USD 500M, 5 años, 3.25%): Ya consolidados en el mercado, aunque cerca de madurar.
- Bonos en USD con vencimiento a 2030: Emitidos en años anteriores, con cupones promedio del 5.5% al 6%, buena opción para renta fija en dólares.
Ejemplo de los mejores bonos en Banco do Brasil
Supongamos que inviertes en el bono sostenible de 2023 con un cupón del 6.125% y plazo de 7 años. Si compras USD 10,000, estarías recibiendo USD 612.50 anuales hasta su vencimiento en 2030, más el capital inicial. A tipo de cambio actual, esos intereses representarían aproximadamente $10,500 pesos mexicanos por año, lo cual es una excelente alternativa frente a CETES o UDIBONOS si buscas diversificación internacional con impacto sostenible.
¿Cómo invertir en Bonos desde Banco do Brasil?
Invertir en bonos del Banco do Brasil desde México es completamente posible, pero requiere seguir algunos pasos clave para acceder a los instrumentos adecuados. Como Banco do Brasil no tiene una plataforma de inversión directa en México, el proceso implica usar intermediarios financieros autorizados que puedan operar con instrumentos internacionales.
Aquí te dejo la guía paso a paso más clara que vas a encontrar en internet:
1. Elige una casa de bolsa o bróker que opere con bonos internacionales
Lo ideal es que escojas un bróker que ofrezca acceso a bonos emitidos en mercados internacionales, especialmente en Estados Unidos o directamente en Brasil. Algunos brókers recomendados y operativos en México que permiten este tipo de operaciones son:
- GBM+
- Actinver
- Intercam
- Vector
- Interactive Brokers (versión internacional)
- Freedom24
Asegúrate de que puedan operar con bonos en dólares y acceder a emisiones como las del Banco do Brasil.
2. Abre tu cuenta y cumple con los requisitos
Completa el proceso de apertura, que incluye validación de identidad (INE), comprobante de domicilio, datos fiscales (RFC) y en muchos casos una cuenta bancaria mexicana. Este paso es muy similar al de abrir una cuenta para invertir en acciones.
3. Solicita acceso a bonos específicos
Una vez que tu cuenta esté activa, solicita información sobre bonos del Banco do Brasil. Los asesores te pueden guiar para comprar bonos en mercado secundario o participar en alguna nueva emisión (si hay disponibilidad). Algunos brókers permiten realizar estas compras en línea, mientras que otros requieren que hables directamente con un asesor.
4. Realiza tu inversión
Cuando identifiques el bono que te interesa (por ejemplo, el bono sostenible con cupón del 6.125%), podrás realizar la compra. Necesitarás tener fondos en dólares o en pesos equivalentes para realizar la conversión.
5. Monitorea tu inversión y cobra los intereses
Los intereses se pagan de forma semestral o anual, dependiendo del bono. En tu cuenta se abonará el monto correspondiente, y podrás monitorear el rendimiento desde la plataforma.
TIP PRÁCTICO: Si inviertes desde una plataforma como GBM o Actinver, consulta si el bono está listado dentro de sus “bonos internacionales”. Si no lo está, puedes pedir que lo busquen a través de Euroclear o en el mercado OTC (over the counter).
Esta opción es ideal si buscas diversificación, rendimientos superiores a la deuda gubernamental mexicana, o invertir con impacto ambiental y social.
Comisiones de Banco do Brasil en bonos
Al tratarse de un banco brasileño que no tiene presencia directa en el sector bursátil mexicano, Banco do Brasil no cobra comisiones directamente a los inversionistas mexicanos. Sin embargo, las comisiones dependerán del intermediario financiero que utilices para acceder a sus bonos desde México.
Comisiones por intermediario
A continuación, te explico lo que podrías pagar en comisiones si inviertes en bonos del Banco do Brasil a través de plataformas comunes en México:
GBM+
- Comisión por compra/venta de bonos internacionales: 0.25% sobre el monto operado.
- Custodia: Sin costo si mantienes más de $100,000 MXN invertidos; si no, puede aplicar una tarifa fija mensual.
- Conversión de divisas: Margen de spread del 1% sobre el tipo de cambio interbancario.
Actinver
- Comisión por operación internacional: Entre 0.5% y 1.5% dependiendo del tipo de bono y monto.
- Custodia: Variable, pero en promedio 0.1% anual sobre saldo promedio.
- Tipo de cambio: Aplican su propia tasa, usualmente 1.5% sobre el interbancario.
Interactive Brokers (versión global)
- Comisión fija por bono internacional: $1 a $5 USD por operación.
- Custodia: Gratuita si mantienes $100,000 USD o más, de lo contrario aplican cargos por inactividad.
- Conversión de divisas: Spread bajo (menor al 0.5%).
Ejemplo de una operación tipo
Supón que compras USD 10,000 en bonos del Banco do Brasil a través de GBM. Esto es lo que pagarías:
- Comisión de compra: 0.25% de USD 10,000 = USD 25
- Conversión de pesos a dólares: tipo de cambio aproximado de $17.50 con un 1% de spread = $177,625 MXN invertidos
- Total invertido con comisiones incluidas: alrededor de $178,100 MXN
Este tipo de inversión tiene un costo competitivo si lo comparamos con otros bonos internacionales, especialmente por el rendimiento que ofrecen y el perfil de seguridad del emisor.
Mejores alternativas a Banco do Brasil en Bonos
Aunque Banco do Brasil ofrece bonos atractivos, especialmente en el ámbito sostenible, existen otras plataformas con mejor acceso y condiciones para inversionistas mexicanos. Estas alternativas destacan por su facilidad operativa, bajas comisiones, y una oferta más amplia de bonos disponibles directamente desde México o con acceso global.
Freedom24
Freedom24 es una de las mejores alternativas actualmente en México para invertir en bonos internacionales. Esta plataforma permite comprar bonos corporativos y gubernamentales en dólares, euros y otras divisas, incluyendo emisiones sostenibles similares a las del Banco do Brasil. Su ventaja principal es la interfaz simple, sin montos mínimos altos y con comisiones muy competitivas, además de ofrecer acceso a bonos que cotizan en Euroclear y Clearstream, lo cual facilita encontrar emisiones del Banco do Brasil u otras similares.
- Comisiones: Desde $1 USD por operación.
- Disponibilidad de bonos: Alta, incluyendo bonos de bancos latinoamericanos.
- Accesibilidad para mexicanos: Totalmente operativa desde México.
GBM+
GBM+ destaca por ser una plataforma robusta y nacional, con excelente atención al cliente y una oferta creciente de bonos internacionales. Aunque su catálogo aún no es tan amplio como el de otros brókers globales, GBM permite solicitar bonos específicos a través de su mesa de dinero, incluyendo bonos del Banco do Brasil si se encuentran disponibles en el mercado secundario.
- Comisiones: 0.25% sobre monto operado.
- Soporte en español y facilidad de uso.
- Ideal para inversionistas que buscan seguridad local.
Interactive Brokers
Interactive Brokers es la opción más completa a nivel global para inversionistas avanzados. Con acceso a prácticamente todos los mercados de deuda del mundo, permite comprar bonos de Brasil, Estados Unidos, Europa y más. Es ideal para quienes desean gestionar portafolios diversificados con total control sobre tasas, plazos y emisores.
- Comisiones: Desde $1 a $5 USD por operación.
- Acceso directo a bonos del Banco do Brasil y miles más.
- Permite estrategias avanzadas de renta fija y cobertura.
Estas alternativas representan mejores caminos para invertir en bonos si estás en México, tanto por facilidad de acceso como por costo y variedad. Además, te permiten invertir en dólares, diversificar por país y sector, y aprovechar las tasas internacionales sin complicaciones.
