Oferta de bonos en Credit Suisse
Tras confirmar que era posible invertir en bonos con Credit Suisse, es importante señalar que su oferta de bonos era una de las más completas del sector para clientes mexicanos de alto perfil. La entidad ofrecía acceso a emisiones tanto locales como internacionales, permitiendo diversificar portafolios con instrumentos de renta fija de diferentes emisores, plazos y niveles de riesgo. Esta oferta estaba dirigida principalmente a clientes de banca privada y wealth management.
Los productos incluían:
- Bonos gubernamentales mexicanos, como los Bonos M, Udibonos, Cetes y Bondes D.
- Bonos corporativos locales, emitidos por grandes empresas mexicanas como América Móvil, Cemex o Grupo Bimbo.
- Bonos internacionales, tanto soberanos como corporativos, emitidos en dólares, euros o francos suizos, con calificaciones crediticias altas y con estrategias personalizadas.
- Notas estructuradas vinculadas a la evolución de ciertos bonos o índices de renta fija.
- Bonos ESG (bonos verdes y sostenibles), cada vez más solicitados por inversionistas institucionales y particulares con enfoque responsable.
Mejores Bonos en Credit Suisse
Dentro de la oferta disponible, algunos de los mejores bonos que destacaban por su rendimiento, solidez del emisor y atractivo fiscal para el mercado mexicano eran:
- Bonos M a 10 años del Gobierno Federal Mexicano, con rendimiento nominal anual promedio del 9.1% en 2024.
- Udibonos con vencimiento a 2030, ideales para protegerse contra la inflación.
- Bonos de Pemex con vencimiento 2029, con rendimiento cercano al 11% anual, aunque con mayor riesgo.
- Bonos corporativos de América Móvil, con alta demanda por su historial de cumplimiento y respaldo financiero.
- Bonos del Tesoro de EE.UU. a 5 años, para diversificación internacional, con rendimientos de 4.3% anual aproximado.
- Bonos ESG emitidos por el BID o la CAF, con tasas entre 3.5% y 5.2% anual, dependiendo del plazo.
Estos bonos eran accesibles a través de estrategias personalizadas y en montos mínimos generalmente superiores a los $250,000 MXN o su equivalente en divisas extranjeras.
¿Cómo invertir en Bonos desde Credit Suisse?
Después de conocer su variada oferta, ahora vamos paso a paso con la guía más completa para invertir en bonos desde Credit Suisse, especialmente si eres inversionista en México o tienes acceso a su plataforma internacional.
Paso 1: Ser cliente de banca privada o wealth management
Credit Suisse enfocaba su servicio de inversión en bonos a clientes de alto poder adquisitivo, por lo que lo primero era abrir una cuenta con ellos a través de su división de Private Banking o Wealth Management. Este proceso requería:
- Montos mínimos de inversión que partían de $250,000 MXN o el equivalente en dólares/euros.
- Presentar documentos de identificación, comprobante de domicilio y referencias bancarias.
- Cumplir con el proceso de “conoce a tu cliente” (KYC) y validación de perfil de riesgo.
Paso 2: Acceso a plataforma y asesor financiero
Una vez abierto el contrato, el cliente accedía a una plataforma de inversión personalizada, ya sea en línea o a través de su ejecutivo asignado. Aquí se podía:
- Consultar catálogos de bonos disponibles (gubernamentales, corporativos, internacionales, estructurados, etc.)
- Recibir recomendaciones ajustadas a tu perfil de riesgo y objetivos financieros.
- Definir plazos, montos y tipos de bonos deseados.
Paso 3: Selección y análisis de bonos
Con el apoyo del asesor o mediante la plataforma, podías elegir bonos con base en:
- Rendimiento esperado
- Duración y vencimiento
- Riesgo crediticio del emisor
- Tipo de tasa (fija, variable, indexada a inflación)
- Implicaciones fiscales (por ejemplo, exención de ISR en ciertos bonos gubernamentales)
Paso 4: Ejecución de la operación
El proceso de compra incluía:
- Confirmar el bono seleccionado y condiciones del mercado (precio, rendimiento, comisión).
- Autorizar la operación vía electrónica o con el asesor.
- Recibir confirmación oficial y ver los bonos reflejados en tu portafolio.
Paso 5: Monitoreo y liquidación
Una vez adquiridos los bonos, se podían monitorear desde la plataforma en línea o vía reportes mensuales. Al vencimiento del bono:
- Se depositaba el capital e intereses en tu cuenta.
- También podías venderlos antes en el mercado secundario, sujeto a condiciones de liquidez y precio.
Tip extra:
Si bien actualmente Credit Suisse ya no ofrece este proceso en México de forma directa, a través de UBS, que absorbió sus operaciones, se puede seguir invirtiendo en bonos bajo un esquema muy similar. Solo necesitas confirmar que tu perfil aplica para banca patrimonial o institucional.
Comisiones de Credit Suisse en bonos
Tras revisar cómo se podía invertir en bonos con Credit Suisse, ahora toca hablar de un punto clave para cualquier inversionista: las comisiones. Aunque Credit Suisse no era el más barato del mercado, sí ofrecía un servicio altamente personalizado, lo que justificaba en parte sus costos. Vamos al detalle.
Comisión por compra-venta de bonos
Credit Suisse aplicaba una comisión variable, que dependía del tipo de bono y del volumen de la operación. De forma general, el esquema era el siguiente:
- Bonos gubernamentales mexicanos: comisión desde 0.20% hasta 0.40% sobre el monto operado.
- Bonos corporativos locales: entre 0.30% y 0.60%, dependiendo del plazo y el emisor.
- Bonos internacionales (soberanos y corporativos): comisiones desde 0.40% hasta 1.00%, más gastos por tipo de cambio si se hacían en divisa extranjera.
- Bonos estructurados o notas: estos podían tener una comisión implícita en el rendimiento, o cobrarse una comisión de estructuración de entre 1.00% y 1.50% del monto invertido.
Comisión por custodia
Credit Suisse también aplicaba una comisión anual por custodia de valores, dependiendo del total de activos bajo gestión. Esta podía ir desde:
- 0.10% hasta 0.30% anual del valor de mercado de los bonos.
- Algunos bonos exentos si eran mantenidos hasta el vencimiento dentro de una estrategia estructurada o mandato patrimonial.
Otros costos a considerar
- Tipo de cambio: si comprabas bonos en dólares o euros, se aplicaba el tipo de cambio de mercado con un spread adicional de hasta 0.50%.
- Comisión por venta anticipada: en algunos bonos estructurados o privados, había penalizaciones si salías antes del plazo pactado.
Ejemplo de una operación tipo
Supongamos que inviertes $1,000,000 MXN en Bonos M a 10 años:
- Comisión por operación: 0.30% = $3,000 MXN
- Comisión anual de custodia: 0.15% = $1,500 MXN/año
- Total de costos en el primer año: $4,500 MXN, sin contar impuestos.
En resumen, invertir en bonos desde Credit Suisse ofrecía muchas ventajas en diversificación y acceso global, pero implicaba costos importantes que eran justificados solo si buscabas asesoría premium y portafolios personalizados.
Mejores alternativas a Credit Suisse en Bonos
Después de revisar el esquema de comisiones y la operativa en Credit Suisse, es importante hablar claro: si estás en México y buscas invertir en bonos hoy, hay plataformas que ofrecen más accesibilidad, menores costos y mejor tecnología, sin sacrificar calidad. Aquí te presento las mejores alternativas a Credit Suisse en el mercado mexicano.
1. Freedom24
Freedom24 es una excelente opción para invertir en bonos desde México, especialmente por su plataforma intuitiva y acceso a más de 40 mercados internacionales. Su catálogo incluye:
- Bonos del Tesoro de EE.UU.
- Bonos corporativos de empresas como Apple, Microsoft, Amazon.
- Bonos europeos y emisiones en dólares, euros o libras.
Además, la compra de bonos suele tener comisiones fijas bastante competitivas, y no cobra custodia durante el primer año. También ofrecen bonos en preventa (IPOs de renta fija), lo que la hace atractiva para estrategias de largo plazo.
2. GBM (Grupo Bursátil Mexicano)
Si lo tuyo es el mercado local y quieres simplicidad y bajo costo, GBM es de las mejores opciones mexicanas. Su plataforma GBM+ permite comprar:
- Cetes, Bonos M, Udibonos y Bondes D directamente desde $100 MXN.
- Bonos corporativos mexicanos.
- ETFs de renta fija que replican portafolios de bonos.
Además, no cobran comisión por compra-venta de bonos gubernamentales y su modelo de custodia está incluido en la cuenta. Es ideal para inversionistas que empiezan o quieren automatizar su portafolio con estrategias tipo portafolio inteligente.
3. Interactive Brokers
Si tienes experiencia, buscas volumen o deseas invertir en bonos de prácticamente cualquier parte del mundo, Interactive Brokers es la plataforma más poderosa. Desde México puedes abrir una cuenta y acceder a:
- Más de 1 millón de bonos: gubernamentales, municipales, corporativos e internacionales.
- Herramientas avanzadas para comparar rendimientos, duración y riesgo.
- Comisiones bajísimas, desde $1 USD por operación en bonos estadounidenses.
Eso sí, no es la plataforma más amigable si estás empezando, pero su robustez y eficiencia son ideales para inversionistas serios que buscan operar como institucionales.
