Resumen rápido
- CETES a 3 meses normalmente se refiere a CETES de 91 días.
- Son títulos de deuda emitidos por el Gobierno Federal mexicano.
- Se pueden comprar desde $100 MXN en Cetesdirecto.
- No pagan intereses cada mes: los compras con descuento y al vencimiento recibes el valor nominal.
- En el último reporte de venta al público de Banxico, el plazo de 91 días aparece con una tasa de 6.39% anual.
- Si inviertes $10,000 MXN, el rendimiento bruto aproximado sería de $164 MXN antes de impuestos.
- Convienen para metas de corto plazo, pero no sustituyen una estrategia de inversión de largo plazo.
Qué son los CETES a 3 meses
Los CETES son Certificados de la Tesorería de la Federación. En palabras simples: le prestas dinero al Gobierno Federal por un plazo determinado y, a cambio, recibes un rendimiento.
Cuando hablamos de CETES a 3 meses, casi siempre hablamos del plazo de 91 días. No es exactamente “tres meses calendario”, pero en la práctica funciona como una inversión trimestral.
El mecanismo es distinto al de una cuenta de ahorro tradicional. En CETES no recibes intereses mensuales. Lo que ocurre es esto:
- Compras el CETE por debajo de su valor nominal.
- Esperas al vencimiento.
- Al final recibes el valor nominal completo.
- Tu ganancia es la diferencia entre lo que pagaste y lo que recibes.
Por ejemplo, si compras un CETE con valor nominal de $10 MXN, no necesariamente pagas $10. Pagas un poco menos, y al vencimiento recibes los $10 completos. Esa diferencia es tu rendimiento.
Para una guía más amplia sobre este instrumento, puedes revisar nuestra página principal de CETES, donde explicamos cómo encajan dentro de una estrategia básica de inversión en México.
Cuánto pagan los CETES a 3 meses
La tasa de los CETES cambia en cada subasta. No es una tasa fija para siempre ni una promoción permanente. Depende de las condiciones del mercado, la política monetaria, la inflación esperada y la demanda por deuda gubernamental.
En el último reporte de venta al público del programa CETES Directo publicado por Banco de México, los CETES de 91 días aparecen con una tasa de 6.39% anual.
Ojo con esto: 6.39% no significa que ganarás 6.39% en tres meses. Significa que esa es la tasa anualizada. Para estimar el rendimiento de un plazo de 91 días, hay que calcular la parte proporcional.
Una forma sencilla de verlo:
| Inversión aproximada | Plazo | Rendimiento bruto estimado |
|---|---|---|
| $1,000 MXN | 91 días | $16 MXN |
| $10,000 MXN | 91 días | $164 MXN |
| $50,000 MXN | 91 días | $821 MXN |
| $100,000 MXN | 91 días | $1,642 MXN |
Estos cálculos son aproximados y antes de impuestos. La cifra real puede variar por la tasa vigente de la subasta, el precio de compra, el día exacto de liquidación y la retención fiscal aplicable.
Ejemplo práctico: si metes $10,000 MXN a CETES a 3 meses con una tasa cercana a 6.39% anual, no esperes ganar $639 MXN en ese periodo. Lo razonable sería esperar algo cercano a $164 MXN brutos. La inversión es segura y útil, pero no es magia financiera.
Cómo se calcula el rendimiento de CETES a 3 meses
El cálculo técnico usa el precio de compra del CETE y su valor nominal, pero para tomar una decisión práctica puedes quedarte con esta idea:
Rendimiento aproximado = monto invertido x tasa anual x días del plazo / 360
Si inviertes $10,000 MXN a 91 días con una tasa anual de 6.39%, el cálculo rápido sería:
$10,000 x 6.39% x 91 / 360 = $161.53 MXN
La diferencia con el cálculo por precio de descuento puede mover unos pesos, pero para entender si te conviene o no, esta fórmula rápida es suficiente.
Lo importante es no comparar mal. Una tasa anual de 6.39% en CETES a 3 meses no debe compararse contra una promoción que dice “10% anual” si esa promoción tiene candados, saldo máximo, comisiones, restricciones de retiro o riesgo distinto.
Impuestos: cuánto te pueden retener
Los rendimientos de CETES pagan ISR. La retención se aplica como pago provisional y la tasa puede cambiar cada ejercicio fiscal. Para 2026, la Ley de Ingresos de la Federación establece una tasa anual de retención de 0.90% sobre el capital que genera intereses.
Esto no significa necesariamente que ese sea tu impuesto final. En la declaración anual, el tratamiento puede depender de tus ingresos, tus intereses reales, tus retenciones y tu situación fiscal.
Ejemplo aproximado con $10,000 MXN:
| Concepto | Monto estimado |
|---|---|
| Rendimiento bruto a 91 días | $164 MXN |
| Retención aproximada de ISR | $22 MXN |
| Rendimiento después de retención | $142 MXN |
No tomes este ejemplo como asesoría fiscal. Sirve para dimensionar el impacto. Si manejas montos grandes, tienes varias inversiones o haces declaración anual, conviene revisar el caso con un contador.
Error común: muchas personas comparan tasas viendo solo el rendimiento bruto. Para decidir mejor, mira el rendimiento neto, la liquidez, el riesgo y las condiciones de salida.
Cómo invertir en CETES a 3 meses desde México
La forma más directa es hacerlo desde Cetesdirecto, la plataforma creada por el Gobierno Federal y operada por Nacional Financiera. De acuerdo con la información oficial de Cetesdirecto, permite invertir en valores gubernamentales sin intermediarios, desde $100 MXN y sin comisiones.
El proceso general es:
- Abrir una cuenta en Cetesdirecto.
- Registrar tus datos personales y una cuenta bancaria a tu nombre.
- Transferir dinero desde tu banco.
- Elegir CETES.
- Seleccionar el plazo de 91 días.
- Definir el monto.
- Esperar la subasta y confirmar la compra.
- Recibir capital más rendimiento al vencimiento.
También puedes activar reinversión automática, aunque no siempre conviene hacerlo sin pensar. Si las tasas están bajando, tal vez prefieras asegurar un plazo más largo. Si necesitas liquidez, quizá sea mejor usar plazos cortos o combinar con BONDDIA.
Antes de abrir cuenta, vale la pena revisar nuestra guía de Cetes Directo opiniones, sobre todo si quieres entender seguridad, ventajas, limitaciones y experiencia de uso.
Cuándo conviene invertir a 3 meses
Los CETES a 3 meses suelen encajar bien cuando tienes una meta cercana, pero no inmediata. Por ejemplo:
- Vas a pagar una inscripción escolar en tres o cuatro meses.
- Estás juntando dinero para un viaje.
- Quieres apartar una parte de tu fondo de emergencia sin dejar todo disponible.
- Tienes dinero temporalmente ocioso mientras decides una inversión de mayor plazo.
- Quieres probar CETES sin comprometerte a un año.
La ventaja del plazo de 91 días es que te da un punto medio: normalmente paga más que el plazo de 28 días, pero no te amarra tanto como el de 364 días.
Para objetivos muy líquidos, el plazo de 3 meses puede sentirse largo. En ese caso, quizá te convenga revisar primero cómo usar un fondo de emergencia con CETES y qué parte deberías dejar disponible.
Consejo experto: no metas todo tu fondo de emergencia a 91 días. Una parte puede estar en BONDDIA o en una cuenta con disponibilidad diaria, y otra parte en CETES a 28 o 91 días. La seguridad también tiene que ver con poder usar tu dinero cuando lo necesitas.
CETES a 3 meses vs CETES a 28 días
La comparación más común es contra CETES a 28 días. No hay una respuesta única, pero sí una regla práctica:
- CETES a 28 días: mejor si necesitas liquidez pronto.
- CETES a 3 meses: mejor si puedes esperar y quieres reducir la tentación de mover el dinero.
- CETES a 1 año: mejor si quieres fijar tasa por más tiempo, aceptando menor liquidez.
| Plazo | Para qué sirve mejor | Principal ventaja | Principal cuidado |
|---|---|---|---|
| 28 días | Dinero que podrías necesitar pronto | Mayor flexibilidad | Puede requerir reinvertir con más frecuencia |
| 91 días | Metas de corto plazo | Buen equilibrio entre plazo y orden | No es ideal para emergencias inmediatas |
| 364 días | Dinero que no usarás en un año | Fijas tasa por más tiempo | Menor liquidez práctica |
Si estás dudando entre un plazo corto y uno trimestral, puedes revisar también nuestra guía de CETES a 28 días.
CETES a 3 meses vs SOFIPOs y pagarés bancarios
Aquí es donde muchos inversionistas mexicanos se confunden. Ven una SOFIPO o un pagaré con una tasa más alta y piensan que automáticamente es mejor que CETES. No siempre.
Los CETES tienen respaldo del Gobierno Federal. Las SOFIPOs tienen otro tipo de riesgo y protección, normalmente ligada al seguro de depósitos aplicable hasta ciertos límites. Los pagarés bancarios dependen del banco, del plazo, del monto mínimo y de las condiciones del producto.
Comparación rápida:
| Producto | Riesgo | Liquidez | Para quién puede tener sentido |
|---|---|---|---|
| CETES a 3 meses | Muy bajo | Al vencimiento o venta anticipada | Principiantes y metas conservadoras |
| SOFIPOs | Bajo a medio, según entidad | Depende de la plataforma | Quien busca más tasa y entiende límites de protección |
| Pagarés bancarios | Bajo, según banco | Normalmente al vencimiento | Quien ya usa un banco y acepta menor flexibilidad |
Si estás comparando alternativas, te puede ayudar revisar CETES vs SOFIPOs y CETES vs pagarés bancarios. La tasa importa, pero no más que entender dónde estás poniendo tu dinero.
Señal de alerta: si una plataforma promete rendimientos muy superiores a CETES, retiros inmediatos, cero riesgo y ganancias garantizadas, revisa con calma. En inversión, cuando todo suena perfecto, normalmente falta leer la letra chiquita.
¿Se puede retirar antes del vencimiento?
Sí, pero con matices. En Cetesdirecto puedes vender tus CETES antes del vencimiento, aunque el precio dependerá de las condiciones del mercado. Eso significa que podrías recibir menos de lo esperado si vendes antes.
No es una “penalización” como tal, pero sí puede existir una minusvalía. Por eso conviene invertir a 3 meses solo el dinero que razonablemente no vas a necesitar durante ese periodo.
Ejemplo realista:
Tienes $30,000 MXN para una meta que pagarás en tres meses. Meter todo a CETES de 91 días puede tener sentido. Pero si esos $30,000 MXN son tu único colchón para emergencias, quizá sea mejor dividir:
- $10,000 MXN disponibles diariamente.
- $10,000 MXN a 28 días.
- $10,000 MXN a 91 días.
Así no sacrificas toda tu liquidez por unos pesos extra de rendimiento.
Estrategia escalonada con CETES a 3 meses
Una forma práctica de usar CETES a 3 meses es crear una escalera de vencimientos. En lugar de invertir todo de golpe, divides tu dinero en partes.
Ejemplo con $30,000 MXN:
| Mes | Inversión | Plazo |
|---|---|---|
| Mes 1 | $10,000 MXN | 91 días |
| Mes 2 | $10,000 MXN | 91 días |
| Mes 3 | $10,000 MXN | 91 días |
Después de los primeros tres meses, empezarías a tener vencimientos mensuales. Eso te da más orden y más flexibilidad que meter todo en una sola fecha.
Esta estrategia es útil si quieres ahorrar de forma constante sin dejar tu dinero completamente inmóvil. También ayuda a no depender de una sola tasa, porque cada compra entra a la tasa vigente de su subasta.
Para quién sí convienen los CETES a 3 meses
Los CETES a 3 meses pueden ser una buena opción para:
- Personas que empiezan a invertir desde México.
- Quien quiere bajo riesgo y entiende que el rendimiento será moderado.
- Ahorradores que buscan una alternativa más ordenada que dejar dinero en cuenta bancaria.
- Metas de corto plazo con fecha aproximada.
- Inversionistas que quieren estacionar dinero mientras deciden qué hacer después.
También pueden funcionar como primer paso antes de pasar a otros instrumentos. Por ejemplo, alguien puede empezar con CETES para formar disciplina y luego comparar con acciones, ETFs o fondos, según su tolerancia al riesgo.
Si ya estás pensando en dar ese salto, puedes revisar la comparación de CETES vs acciones para entender por qué no cumplen la misma función dentro de una cartera.
Para quién no convienen tanto
No son la mejor opción si:
- Necesitas disponibilidad inmediata de todo tu dinero.
- Buscas rendimientos altos y aceptas más volatilidad.
- Quieres construir patrimonio a 10, 15 o 20 años usando solo CETES.
- No puedes esperar al vencimiento.
- Estás usando dinero que podrías necesitar para una emergencia.
CETES protege mejor el corto plazo que el largo plazo. Para horizontes largos, normalmente necesitas diversificar. Eso no significa tomar riesgos a ciegas, sino combinar instrumentos según objetivo, plazo y perfil.
Advertencia importante: CETES puede ser muy seguro en términos de riesgo de crédito, pero eso no significa que sea la mejor inversión para todo. Si tu dinero estará invertido muchos años, el riesgo no es solo perder capital; también es que tu dinero crezca menos de lo que necesitas para tus metas.
CETES a 3 meses y plataformas para invertir
Puedes comprar CETES de forma directa en Cetesdirecto, pero también existen plataformas y casas de bolsa que ofrecen instrumentos de deuda, fondos o alternativas relacionadas. Ahí es importante revisar comisiones, condiciones y si realmente estás comprando CETES o un producto distinto.
Por ejemplo, algunas personas comparan Cetesdirecto con casas de bolsa porque quieren tener todo en una sola plataforma. En ese caso, nuestra comparativa de GBM vs Cetes Directo puede ayudarte a ver diferencias de uso, productos disponibles y tipo de inversionista al que le conviene cada opción.
También puedes revisar las mejores apps para invertir en CETES si quieres comparar opciones antes de abrir cuenta.
La recomendación práctica es simple: si lo que quieres es CETES puro, directo, sin comisiones y desde montos bajos, Cetesdirecto suele ser la ruta más clara. Si quieres una cartera más amplia con acciones, ETFs, fondos o reportes, quizá una casa de bolsa tenga sentido como complemento.
Riesgos reales de los CETES a 3 meses
Los CETES son de los instrumentos más seguros en México, pero no son perfectos. Estos son los riesgos que sí deberías considerar:
| Riesgo | Qué significa | Cómo reducirlo |
|---|---|---|
| Liquidez | Puedes necesitar el dinero antes del vencimiento | No inviertas todo tu efectivo a 91 días |
| Reinversión | Al vencer, la nueva tasa puede ser menor | Escalona vencimientos |
| Inflación | El rendimiento real puede ser bajo si la inflación sube | Compara tasa neta contra inflación |
| Fiscal | La retención reduce tu rendimiento disponible | Calcula rendimiento neto |
| Expectativas | Pensar que CETES hará crecer mucho tu patrimonio | Úsalos para corto plazo, no como única estrategia |
El mayor error no es invertir en CETES. El error es usarlos para algo que no pueden resolver. Son buenos para seguridad, orden y corto plazo. No son una fórmula para hacerte rico ni una cartera completa para toda la vida.
Cómo decidir si te convienen
Antes de invertir en CETES a 3 meses, responde estas preguntas:
- ¿Puedo dejar ese dinero quieto durante 91 días?
- ¿Ya tengo algo disponible para emergencias inmediatas?
- ¿Estoy comparando tasas anuales de forma correcta?
- ¿Entiendo que el rendimiento final será proporcional al plazo?
- ¿Estoy invirtiendo por una meta concreta o solo porque “todos hablan de CETES”?
Si respondes que sí a las primeras cuatro, CETES a 3 meses puede encajar bien. Si no, quizá convenga empezar por un plazo menor o dejar una parte en liquidez diaria.
Conclusión
Los CETES a 3 meses son una herramienta muy útil para poner a trabajar dinero de corto plazo con bajo riesgo, sin complicarte y sin depender de productos bancarios poco claros. Funcionan especialmente bien para metas cercanas, ahorro ordenado y primeros pasos en inversión.
La decisión no debería basarse solo en la tasa. Revisa plazo, liquidez, impuestos y objetivo. Si el dinero lo puedes dejar quieto 91 días, este plazo puede darte un buen equilibrio entre rendimiento y flexibilidad. Si podrías necesitarlo mañana, mejor no amarres todo.
El siguiente paso lógico es comparar la tasa vigente en Cetesdirecto, calcular cuánto ganarías neto con tu monto real y decidir qué parte de tu dinero debe estar disponible, qué parte puede ir a 28 días y qué parte sí puede esperar tres meses.
