Resumen rápido
- CETES a 3 meses normalmente significa CETES a 91 días. “CETES a 90 días” es otra forma habitual de referirse a este plazo aproximado, no un producto distinto que tengas que buscar por separado.
- La última subasta disponible de Banco de México situó la tasa de rendimiento anual de los CETES a 91 días en 6.75%. Esa tasa puede cambiar en las siguientes subastas.
- Con esa referencia, $10,000 MXN generarían aproximadamente $170.63 MXN brutos en 91 días, antes de impuestos y suponiendo que todo el monto quede invertido.
- En Cetesdirecto es posible invertir en valores gubernamentales desde $100 MXN y la plataforma no cobra comisión por la operación. El ahorro recurrente funciona con condiciones distintas.
- Este plazo tiene sentido cuando sabes que no necesitarás ese dinero durante unos tres meses. Si quieres recuperar el capital con mayor frecuencia, un plazo más corto puede encajar mejor.
- Son instrumentos de bajo riesgo de crédito, pero eso no significa que debas ignorar la inflación, los impuestos, la liquidez o lo que ocurre si vendes antes del vencimiento.
Si necesitas entender primero el instrumento completo, nuestra guía sobre qué son los CETES y cómo invertir en ellos cubre esa parte. Aquí nos vamos a quedar con lo que importa específicamente para el plazo de tres meses.
¿Cuánto pagan los CETES a 3 meses o 91 días?
Para saber cuánto pagan, la referencia que debes mirar es la tasa de rendimiento de los CETES a 91 días que resulta de las subastas de valores gubernamentales.
La última subasta disponible muestra una tasa anual de 6.75% para el plazo de 91 días.
Aquí es donde suele aparecer el error más importante: 6.75% no significa que ganarás 6.75% en tres meses. Es una tasa expresada en términos anuales, así que debes calcular solamente la parte correspondiente a los días que mantendrás la inversión.
Rendimiento de CETES a 91 días: cuánto ganas con $1,000, $10,000 o $100,000 MXN
Tomando como referencia una tasa anual de 6.75% y un plazo de 91 días, estos serían rendimientos brutos aproximados:
| Monto invertido | Ganancia bruta aproximada en 91 días | Monto aproximado al vencimiento |
|---|---|---|
| $1,000 MXN | $17.06 MXN | $1,017.06 MXN |
| $10,000 MXN | $170.63 MXN | $10,170.63 MXN |
| $50,000 MXN | $853.13 MXN | $50,853.13 MXN |
| $100,000 MXN | $1,706.25 MXN | $101,706.25 MXN |
Estos son ejemplos ilustrativos antes de impuestos. El resultado exacto puede variar ligeramente por la tasa asignada, el precio de compra y la cantidad de títulos completos que finalmente adquieras.
Un error común sería tomar $10,000 MXN, multiplicarlos directamente por 6.75% y esperar ganar $675 MXN después de tres meses. Eso equivaldría a tratar una tasa anual como si fuera trimestral.
Cómo calcular el rendimiento de CETES a 90 o 91 días
Los CETES tienen un valor nominal de $10 MXN por título, pero se compran por debajo de ese precio. Al llegar el vencimiento recibes el valor nominal completo; la diferencia frente a lo que pagaste representa tu rendimiento.
Para hacer una estimación rápida:
Rendimiento aproximado = monto invertido × tasa anual × días / 360
Con $10,000 MXN:
$10,000 × 0.0675 × 91 / 360 ≈ $170.63 MXN brutos
Banco de México y la metodología oficial de valuación de CETES utilizan una base financiera de 360 días. El cálculo real de una operación parte del precio de los títulos, así que esta fórmula es útil para hacerte una idea, no para sustituir el resultado de la orden.
CETES a 90 días vs CETES a 91 días: ¿es lo mismo?
La referencia que debes tener en mente es 91 días.
La Secretaría de Hacienda identifica entre los plazos tradicionales de CETES los de 28, 91, 182 y 364 días. Por eso, cuando ves CETES a 3 meses, CETES 91 días o alguien habla de invertir durante un trimestre, normalmente se está refiriendo al mismo horizonte de inversión.
Entonces, ¿qué pasa con los CETES a 90 días?
No necesitas buscarlos como si fueran otro producto. Tres meses suelen redondearse a 90 días al hablar de forma cotidiana, mientras que 91 días es el plazo de referencia habitual utilizado para esta emisión de CETES.
Lo importante no es discutir por un día, sino revisar la fecha exacta de vencimiento antes de invertir.
Imagina que necesitas el dinero para pagar una colegiatura el 15 de enero. No basta con pensar “faltan tres meses”. Revisa que el CETE venza antes de esa fecha y deja margen para disponer del dinero.
Cómo invertir en CETES a 3 meses o 91 días desde México
Una de las formas más directas de hacerlo es Cetesdirecto, el canal operado por Nacional Financiera que permite a personas físicas acceder a valores gubernamentales sin tener que contratar una casa de bolsa para esa operación.
La plataforma permite invertir desde $100 MXN y no cobra comisiones por comprar valores gubernamentales. Si quieres conocer mejor sus ventajas y limitaciones antes de usarla, puedes consultar nuestra review de Cetesdirecto.
También puedes revisar las apps para invertir en CETES si quieres comparar diferentes formas de acceder a este tipo de instrumentos.
Cómo comprar CETES a 91 días paso a paso
- Abre tu cuenta y completa la identificación solicitada.
- Vincula una cuenta bancaria y envía los recursos.
- Selecciona CETES.
- Elige el plazo de 3 meses o 91 días disponible.
- Indica cuánto quieres invertir.
- Revisa la tasa y, sobre todo, la fecha de vencimiento.
- Confirma la instrucción.
- Decide qué quieres hacer con el dinero cuando venza la inversión.
Cetesdirecto permite comenzar desde $100 MXN, pero hay una diferencia importante con el ahorro recurrente: este sistema de aportaciones automáticas comienza desde $300 MXN y dirige el ahorro hacia CETES de tres meses.
No confundas ambos mínimos. Una cosa es realizar una compra normal y otra programar aportaciones automáticas.
¿Qué ocurre cuando vencen tus CETES a 3 meses?
Al vencimiento recibes el valor nominal de los títulos que compraste.
A partir de ahí puedes retirar los recursos o dar una nueva instrucción de inversión. Cetesdirecto también ofrece opciones para administrar lo que sucede al vencimiento.
Hay un detalle que conviene tener presente: reinvertir no significa conservar la misma tasa.
Puedes comprar CETES a 91 días con una determinada tasa y encontrarte con otra diferente cuando llegue el siguiente vencimiento. Si quieres utilizar CETES durante todo un año renovando cada trimestre, tienes riesgo de reinversión: todavía no sabes qué tasas estarán disponibles en las siguientes compras.
¿Cuándo conviene invertir en CETES a 91 días?
El plazo de tres meses funciona especialmente bien cuando la fecha en que vas a necesitar tu dinero coincide con el vencimiento.
Por ejemplo, imagina que tienes $50,000 MXN separados para pagar una anualidad dentro de tres meses. Si la fecha de vencimiento cae antes del pago, puedes mantener ese dinero invertido durante la espera y obtener un rendimiento sin exponerlo a la volatilidad de la bolsa.
Los CETES a 90 o 91 días pueden encajar si:
- tienes una meta concreta dentro de unos tres meses;
- quieres una inversión de corto plazo con bajo riesgo de crédito;
- prefieres conocer desde la compra el rendimiento asociado al título si lo mantienes hasta vencimiento;
- no necesitas disponer del dinero todos los días;
- estás dando tus primeros pasos en instrumentos de renta fija.
En cambio, no meteríamos automáticamente todo un fondo de emergencia en CETES a 91 días. Una emergencia no avisa con tres meses de anticipación.
Si ese dinero es tu colchón para una pérdida de empleo, una reparación o un gasto médico inesperado, primero revisa cómo estructurar un fondo de emergencia con CETES sin sacrificar toda tu liquidez.
CETES a 28 días vs 91 días vs 6 meses: ¿qué plazo elegir?
No existe un plazo que sea mejor para todo el mundo.
Los CETES a 28 días pueden encajar mejor cuando prefieres vencimientos más frecuentes. A cambio, tendrás que decidir más veces qué hacer con el dinero cuando termine cada periodo.
Los CETES a 91 días ofrecen un punto intermedio: no inmovilizas el dinero durante demasiado tiempo y tampoco tienes que renovar la inversión cada cuatro semanas.
Los CETES a 6 meses pueden tener más sentido si no necesitas el capital durante medio año y la tasa ofrecida compensa ese mayor compromiso.
Para metas todavía más lejanas, puedes comparar también los CETES a 1 año.
No elijas únicamente el plazo que muestre la tasa más alta. Si consigues unas décimas más pero terminas necesitando vender antes porque calculaste mal tu horizonte, la decisión deja de tener tanto sentido.
Riesgos y detalles que debes revisar en CETES a 90 o 91 días
Los CETES son deuda emitida por el Gobierno Federal mexicano, por lo que su riesgo de incumplimiento se considera bajo frente a muchas otras alternativas de inversión.
Eso no significa que sean una inversión sin ningún riesgo ni que siempre sean la opción más rentable.
¿Qué pasa si vendo mis CETES a 91 días antes del vencimiento?
Cetesdirecto permite realizar una venta anticipada de valores gubernamentales y señala que no cobra una penalización específica por hacerlo.
Pero hay una diferencia entre “no pagar penalización” y “recibir exactamente lo que esperabas ganar”.
El precio al que puedas vender el CETE antes de su vencimiento depende de las condiciones existentes cuando des la instrucción. Por eso, si quieres tener certeza sobre el resultado previsto desde el principio, lo más sencillo es comprar con un plazo que realmente puedas mantener hasta el final.
Además, las inversiones adquiridas mediante domiciliación tienen restricciones particulares para la venta anticipada. Esto es especialmente relevante si utilizas ahorro recurrente.
La inflación también afecta el rendimiento de los CETES a 3 meses
Puedes ganar pesos y, aun así, aumentar menos tu poder adquisitivo de lo que parece.
Por eso conviene diferenciar:
Rendimiento nominal: lo que genera tu inversión en pesos.
Rendimiento real: lo que queda después de considerar el efecto de la inflación.
Una tasa de CETES por encima de la inflación juega a tu favor. Si la diferencia es pequeña, la mejora real en tu poder adquisitivo también lo será.
¿Los CETES a 90 días pagan impuestos?
Los rendimientos de CETES tienen implicaciones fiscales. Existe una retención provisional de ISR, y la tasa aplicable puede modificarse entre ejercicios fiscales.
Además, una retención provisional no debe confundirse automáticamente con el impuesto definitivo que terminarás pagando. El cálculo final puede depender de tus circunstancias fiscales y de las reglas aplicables al ejercicio correspondiente.
Por eso nuestras tablas muestran rendimiento bruto, que es mucho más limpio para comparar plazos sin fingir que conocemos la situación fiscal particular de cada lector.
No compares los CETES a 91 días con otras inversiones solo por la tasa
Que una SOFIPO, un pagaré o cualquier otra plataforma anuncie un porcentaje superior no significa automáticamente que sea “mejor”.
Hay que comparar también riesgo, liquidez, regulación, protección aplicable, plazo y condiciones para retirar.
Si estás considerando alternativas de corto plazo, nuestras comparativas de CETES vs SOFIPOs y CETES vs pagarés bancarios te ayudan a poner esas diferencias en contexto.
Conclusión: ¿vale la pena invertir en CETES a 3 meses o 91 días?
Los CETES a 3 meses pueden ser una muy buena herramienta cuando tienes dinero con una fecha de uso cercana y quieres mantener un nivel de riesgo bajo. La referencia habitual es el plazo de 91 días, aunque muchas personas también lo busquen como CETES a 90 días.
Con una tasa anual de 6.75%, los $10,000 MXN de nuestro ejemplo generarían alrededor de $170.63 MXN brutos en 91 días. La decisión importante, sin embargo, no es exprimir unos pesos adicionales: es elegir un vencimiento que encaje con el momento en que necesitarás recuperar tu dinero.
Antes de confirmar la compra, revisa tasa, vencimiento, liquidez e impuestos. Si esas cuatro piezas encajan con tu objetivo, el plazo trimestral puede ser una de las formas más simples de empezar a invertir en deuda gubernamental mexicana.
