Resumen rápido
- Tasa de referencia de CETES a 1 año: 7.11% anual.
- Plazo oficial de referencia: 364 días.
- Con una inversión teórica de $10,000 MXN, el rendimiento bruto sería de alrededor de $718.90 MXN durante 364 días a esa tasa.
- Los CETES se compran por debajo de su valor nominal de $10 y al vencimiento pagan ese valor nominal.
- La retención provisional de ISR aplicable a los intereses es de 0.90% anual sobre el capital, no sobre la ganancia. El impuesto definitivo depende de tu situación fiscal.
- El plazo de un año tiene más sentido cuando sabes que no necesitarás ese dinero durante los próximos meses.
- Si puedes necesitarlo para una emergencia, probablemente sea mejor repartir la inversión entre distintos vencimientos o elegir un plazo menor.
Si todavía quieres repasar desde cero cómo funciona este instrumento, nuestra guía sobre CETES en México y cómo invertir cubre el tema completo.
¿Cuánto pagan los CETES a 1 año?
La tasa que muestra Cetesdirecto para el plazo de un año es 7.11% anual. Banco de México utiliza como referencia para este vencimiento los CETES a 364 días.
La palabra importante aquí es “anual”. No quiere decir que recibas 7.11% cada mes ni que el Gobierno vaya depositando intereses periódicamente.
Los CETES funcionan de otra manera: los compras por debajo de su valor nominal y al vencimiento recibes $10 por cada título.
Por ejemplo, si un CETE con valor nominal de $10 se compra por aproximadamente $9.33, tu ganancia está en la diferencia entre lo que pagaste y los $10 que recibes cuando vence.
Puedes comprobar directamente las tasas de las últimas subastas en Banco de México o revisar la referencia para inversionistas particulares en Cetesdirecto.
¿Una tasa de 7.11% significa que ganarás exactamente 7.11%?
No exactamente.
La tasa de rendimiento de los CETES se expresa utilizando una base de 360 días, mientras que el plazo de referencia es de 364 días. Por eso, una tasa anualizada de 7.11% equivale a un rendimiento bruto aproximado de 7.19% durante 364 días.
No necesitas hacer esta cuenta cada vez que compras CETES, pero sí conviene entenderla porque evita un error bastante común: multiplicar simplemente tu inversión por 7.11% y asumir que ésa será exactamente la cantidad que recibirás.
La fórmula simplificada para estimar el rendimiento es:
Capital × tasa anual × días / 360
Con $10,000 MXN:
$10,000 × 7.11% × 364 / 360 = aproximadamente $718.90 MXN brutos.
El resultado real puede variar ligeramente por el precio exacto de compra, la fecha de liquidación y el número de títulos que puedas adquirir.
¿CETES a 364 días, 360 días, 12 meses y 1 año son lo mismo?
Para tomar una decisión de inversión, puedes considerarlos parte del mismo plazo aproximado de un año, pero hay un matiz.
Banco de México identifica oficialmente este vencimiento como CETES a 364 días. Cetesdirecto lo presenta de una forma más sencilla para el pequeño inversionista: CETES a 1 año o 12 meses.
La expresión CETES a 360 días también se utiliza en búsquedas y comparaciones, pero no es el plazo estándar de emisión que aparece en la clasificación tradicional de Banco de México. Además, conforme pasan los días, una emisión que originalmente tenía un vencimiento mayor puede mostrar 360, 359 o menos días pendientes.
Para ti, lo importante no es obsesionarte con cuatro días de diferencia. Lo importante es saber cuándo recuperas el dinero y qué tasa estás fijando al comprar.
¿Cuánto puedes ganar invirtiendo en CETES durante un año?
Veámoslo con dinero real.
Tomando como ejemplo una tasa anualizada de 7.11% y un plazo de 364 días, estos serían rendimientos aproximados:
| Inversión | Rendimiento bruto aprox. | Retención provisional estimada* | Capital + rendimiento tras retención* |
|---|---|---|---|
| $1,000 MXN | $71.89 | $8.98 | $1,062.91 |
| $10,000 MXN | $718.90 | $89.75 | $10,629.15 |
| $100,000 MXN | $7,189.00 | $897.53 | $106,291.47 |
*Ejemplo ilustrativo. La estimación utiliza el plazo de 364 días, una tasa anual de 7.11% y una retención provisional anual de 0.90% prorrateada. No representa el impuesto definitivo y puede variar ligeramente por redondeos, precio de adquisición, número de títulos y situación fiscal.
Un error común es pensar que la retención es el impuesto final sobre tu ganancia. No funciona así.
La retención sobre intereses es un anticipo de ISR. La legislación fiscal establece una tasa provisional sobre el capital que genera los intereses, mientras que en la determinación fiscal pueden entrar factores como el interés real y tu situación particular.
Si quieres profundizar en este punto antes de hacer números más grandes, puedes revisar nuestra guía sobre impuestos en las inversiones en México y la normativa sobre intereses publicada por el SAT.
Consejo práctico: para comparar CETES con otra inversión no mires solamente la tasa anunciada. Compara cuánto conservarías después de impuestos, inflación y cualquier comisión que cobre la alternativa.
¿Conviene más CETES a 1 año que invertir a un plazo corto?
Depende de cuándo vas a necesitar el dinero.
Las tasas publicadas para los distintos vencimientos no son iguales:
| Plazo | Tasa de referencia |
|---|---|
| 1 mes | 6.23% |
| 3 meses | 6.75% |
| 6 meses | 6.73% |
| 1 año | 7.11% |
Con estas referencias, el plazo anual paga más que los vencimientos cortos. Eso puede hacerlo atractivo, pero una tasa más alta no convierte automáticamente al plazo más largo en la mejor opción.
Antes de decidir, compara también cómo funcionan los CETES a 28 días, los CETES a 3 meses y los CETES a 6 meses.
Cuándo sí puede tener sentido elegir el plazo de un año
Los CETES a 1 año encajan especialmente bien cuando:
- tienes una cantidad que no necesitas para tus gastos cotidianos;
- quieres saber desde la compra cuál será el rendimiento si mantienes los títulos hasta vencimiento;
- prefieres evitar estar reinvirtiendo cada 28 o 91 días;
- buscas una inversión de bajo riesgo crediticio respaldada por el Gobierno Federal;
- crees que las tasas podrían bajar y prefieres fijar la disponible durante un periodo más largo.
Este último punto es importante.
Supongamos que compras CETES a un año con una tasa de 7.11%. Si dentro de tres meses las nuevas emisiones pagan 6%, tu inversión original sigue conservando las condiciones con las que la compraste si la mantienes hasta el vencimiento.
En cambio, quien estuviera renovando CETES a 28 días tendría que aceptar las nuevas tasas disponibles en cada reinversión.
Cuándo no elegiríamos CETES a un año
No bloquearíamos todo el ahorro durante un año simplemente porque la tasa sea mayor.
Si esos $20,000 MXN son también el dinero que usarías para una reparación del auto, una emergencia médica o varios meses sin ingresos, tenerlo todo en un vencimiento largo puede ser incómodo.
Para ese objetivo tiene más sentido revisar cómo estructurar un fondo de emergencia con CETES o repartir el capital entre distintos plazos.
Tampoco asumiríamos que CETES es siempre la mejor inversión posible. Si tu preocupación principal es protegerte frente a una inflación elevada durante varios años, vale la pena entender la diferencia entre CETES y UDIBONOS.
Y si estás comparando CETES con alternativas que ofrecen tasas superiores, revisa primero el riesgo y la protección de cada institución. Nuestra comparativa de CETES vs SOFIPOs ayuda precisamente a separar rendimiento de seguridad.
Una tasa más alta solo compensa si entiendes qué riesgo adicional estás aceptando.
¿Puedes sacar tu dinero antes de que termine el año?
Sí existe la posibilidad de vender CETES antes de su vencimiento, pero no es lo mismo que esperar los 364 días.
Cuando mantienes el título hasta el final, sabes cuál será su valor nominal. Si lo vendes antes, el precio depende de las condiciones del mercado.
Aquí entra un riesgo que suele pasar desapercibido.
Si después de comprar tus CETES las tasas suben con fuerza, los títulos que ya tienes pueden resultar menos atractivos frente a nuevas emisiones que pagan más. Si necesitas venderlos antes del vencimiento, el precio puede ser diferente al que esperabas y tu rendimiento puede reducirse.
Por eso nuestra regla es sencilla:
si sabes que vas a necesitar el dinero dentro de cuatro meses, no elijas un vencimiento cercano al año solo por unas décimas adicionales de tasa.
Cetesdirecto permite realizar ventas anticipadas bajo sus reglas de operación, aunque existen condiciones específicas dependiendo de cómo se haya realizado la compra. Por ejemplo, determinadas inversiones hechas mediante domiciliación pueden tener restricciones antes de poder venderse.
Antes de utilizar esta opción como si fuera una cuenta con disponibilidad inmediata, revisa bien las condiciones. También puedes consultar nuestro análisis de Cetes Directo y cómo funciona la plataforma.
¿Cómo invertir en CETES a 1 año desde México?
La forma más directa es Cetesdirecto, la plataforma operada por Nacional Financiera que permite comprar valores gubernamentales sin pasar por un banco o una casa de bolsa.
El proceso básico es sencillo:
- Abres una cuenta en Cetesdirecto.
- Vinculas una cuenta bancaria a tu nombre.
- Transfieres el dinero que quieres invertir.
- Seleccionas CETES y el plazo de 1 año.
- Confirmas tu instrucción de compra.
- Mantienes los títulos hasta el vencimiento o gestionas una venta anticipada si realmente lo necesitas.
Cetesdirecto permite comenzar con montos accesibles y no cobra comisión por comprar los valores gubernamentales directamente a través de la plataforma.
Eso no significa que sea la única forma de exponerte a renta fija gubernamental. Algunas plataformas de inversión también ofrecen productos relacionados con CETES o fondos que invierten en deuda gubernamental.
Si quieres revisar opciones antes de decidir dónde hacerlo, compara nuestra selección de apps para invertir en CETES.
Lo que no recomendamos es elegir una app solo porque muestre una tasa grande en la pantalla. Revisa quién administra el dinero, qué producto estás comprando realmente, si estás adquiriendo CETES directamente o un fondo, qué liquidez ofrece y qué comisiones existen.
Conclusión
Los CETES a 1 año tienen sentido cuando buscas una inversión sencilla, de bajo riesgo crediticio y puedes dejar el dinero prácticamente doce meses sin necesitarlo. Con una tasa de referencia de 7.11% anual, el plazo ofrece un rendimiento superior al de varios vencimientos cortos, pero a cambio sacrificas flexibilidad.
La decisión no debería ser “¿qué CETE paga más?”, sino “¿cuándo voy a necesitar este dinero?”. Si tu fecha está cerca de un año, el vencimiento de 364 días puede encajar muy bien. Si no sabes cuándo vas a necesitar el capital, repartirlo entre varios plazos suele ser más prudente que concentrarlo todo en uno solo.
Antes de comprar, confirma la tasa de la subasta, calcula el rendimiento después de la retención fiscal y asegúrate de mantener aparte el dinero que podrías necesitar para imprevistos. En inversiones conservadoras, la liquidez también tiene valor.
