Tabla comparativa rápida: CETES vs ETFs
| Característica | CETES (Certificados de la Tesorería) | ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa) |
|---|---|---|
| Tipo de inversión | Renta fija | Renta variable |
| Riesgo | Muy bajo | Moderado a alto |
| Rentabilidad esperada | Fija y conocida desde el inicio | Variable, depende del mercado |
| Plazo de inversión | Corto plazo (28, 91, 182 o 364 días) | Depende del ETF, ideal para largo plazo |
| Liquidez | Alta (se pueden vender antes del vencimiento, pero puede haber penalización) | Alta (se compran y venden como acciones en la Bolsa) |
| Inversión mínima | $100 | Desde ~$100 dependiendo del ETF |
| Acceso | Directo en cetesdirecto.com o bancos | A través de casas de bolsa o brokers |
| Diversificación | Nula (1 instrumento) | Alta (pueden incluir cientos de activos) |
| Inflación | No protege contra inflación | Algunos ETFs sí están diseñados para protegerse |
| Ideal para… | Inversionistas conservadores | Inversionistas que buscan crecimiento a largo plazo |
Consejo de Finantres México: Si vas empezando en el mundo de las inversiones y quieres cuidar tu lana sin asumir grandes riesgos, los CETES son una excelente opción para conocer cómo se mueve tu dinero. Pero si ya estás pensando en crecimiento a largo plazo y tienes estómago para las subidas y bajadas del mercado, los ETFs pueden ayudarte a diversificar y a sacarle más jugo a tu inversión.
¿Qué son los CETES y cómo funcionan?
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno de México para financiar sus operaciones. En otras palabras, cuando compras CETES, le estás prestando dinero al gobierno y, a cambio, este se compromete a devolvértelo al final del plazo con un rendimiento previamente acordado.
Funcionan con un mecanismo muy sencillo: tú inviertes una cantidad específica (por ejemplo, $1,000 pesos) y al final del plazo —que puede ser de 28, 91, 182 o 364 días— recibes tu dinero más una ganancia ya determinada desde el inicio.
Los CETES no pagan intereses periódicos, sino que se venden con un descuento y al final te regresan el valor nominal. Por ejemplo, si compras un CETE de 91 días con una tasa del 10%, podrías pagar $980 y al final recibirás $1,000. Esa diferencia es tu ganancia.
Además, puedes invertir en CETES desde $100 pesos, lo que los hace accesibles para cualquier persona en México, sin importar su nivel de experiencia o capital.
Ejemplos reales
- Si hoy compras $10,000 pesos en CETES a 28 días con una tasa del 11% anual, al finalizar el plazo te regresarán aproximadamente $10,253 pesos. Tu ganancia por ese mes fue de $253 pesos sin hacer nada.
- Muchos mexicanos los usan para guardar su fondo de emergencia o como un lugar temporal para su dinero antes de hacer inversiones más agresivas.
Ventajas y desventajas de los CETES
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Seguridad muy alta: respaldados por el Gobierno de México | No protegen contra inflación si la tasa es baja |
| Rendimiento fijo y conocido desde el inicio | Ganancia limitada, especialmente a largo plazo |
| Accesibles: desde $100 pesos | Diversificación nula, es solo un tipo de activo |
| Liquidez razonable: puedes venderlos antes del vencimiento (aunque puede haber penalización) | No generan ingresos periódicos, el rendimiento se recibe al final |
| Fáciles de adquirir en plataformas como Cetesdirecto | Puede no ser atractivo si las tasas de interés bajan |
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¿Qué es un ETF y cómo funciona?
Un ETF (Exchange Traded Fund) o Fondo Cotizado en Bolsa es un instrumento de inversión que agrupa una canasta de activos, como acciones, bonos o materias primas, y se comercia en la Bolsa Mexicana de Valores igual que una acción común. Esto significa que puedes comprar y vender un ETF durante el horario de mercado, con precios que cambian minuto a minuto según la oferta y la demanda.
La principal ventaja de los ETFs es que permiten invertir en muchos activos a la vez, con una sola operación. Por ejemplo, puedes comprar un ETF que replique el comportamiento del índice S&P/BMV IPC (el principal índice de la Bolsa mexicana) y, con ello, estar invirtiendo indirectamente en las 35 empresas más grandes de México.
Cada ETF tiene un objetivo diferente: algunos buscan replicar índices bursátiles, otros invierten en sectores específicos (como tecnología o energía) y algunos más están diseñados para protegerse contra la inflación o el tipo de cambio.
En México, puedes invertir en ETFs a través de casas de bolsa como GBM, Kuspit, Bursanet o Flink, entre otras. La inversión mínima suele rondar entre los $100 y $500 pesos, dependiendo del ETF y del broker.
Ejemplos reales
- Si compras un ETF como el NAFTRAC, estarás invirtiendo en el índice S&P/BMV IPC. Con esto, tu dinero estará ligado al desempeño de empresas como América Móvil, Walmart de México y Grupo Bimbo.
- Si te interesa el mercado internacional, puedes adquirir el VOO, un ETF que replica al S&P 500 de Estados Unidos. Desde México lo puedes comprar a través de GBM o Flink.
Ventajas y desventajas de los ETFs
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Alta diversificación en una sola operación | Volatilidad alta, pueden subir o bajar rápidamente |
| Accesibles desde montos bajos | No garantizan rendimientos, dependen del mercado |
| Liquidez diaria, se compran y venden en bolsa | Requieren conocimiento básico del mercado |
| Permiten acceso a mercados globales | Pueden cobrar comisiones por manejo |
| Existen ETFs especializados (tecnología, energía, etc.) | El exceso de oferta puede confundir al inversionista nuevo |
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Diferencias clave entre CETES y ETFs
Ya vimos cómo funcionan tanto los CETES como los ETFs, ahora vamos a desmenuzar las diferencias más importantes entre ambos, para que puedas tomar una decisión informada y elegir el instrumento que mejor se alinee con tus metas financieras.
Rentabilidad esperada
La rentabilidad de los CETES es fija y se conoce desde el inicio de la inversión. Por ejemplo, si compras un CETE con una tasa del 10% anual, ya sabes exactamente cuánto ganarás al final del plazo.
En cambio, los ETFs tienen una rentabilidad variable, que depende del comportamiento del mercado y de los activos que integran el fondo. Esto quiere decir que puedes ganar más que con CETES… pero también puedes perder si el mercado se va para abajo.
¿Qué conviene más? Si buscas previsibilidad, los CETES son para ti. Si buscas mayor rendimiento a largo plazo y aceptas los altibajos, los ETFs pueden ser mejor.
Riesgo y volatilidad
CETES = riesgo bajísimo. Están respaldados por el Gobierno de México y prácticamente no hay posibilidad de que pierdas tu dinero, salvo que vendas antes del vencimiento en un mal momento.
ETFs = riesgo medio o alto, dependiendo del fondo. Como están ligados a acciones u otros activos, pueden tener movimientos fuertes de precio día a día.
Ojo: A mayor rentabilidad potencial, mayor riesgo. Esa es la regla básica en inversiones.
Horizonte temporal
Los CETES son ideales para plazos cortos, desde 28 hasta 364 días. Son perfectos si necesitas tu dinero pronto o si estás planeando algo a corto plazo, como un viaje o un fondo de emergencia.
En cambio, los ETFs funcionan mejor a mediano y largo plazo. Lo ideal es dejar el dinero invertido varios años para compensar las subidas y bajadas del mercado y así aprovechar el crecimiento compuesto.
Liquidez
Ambos instrumentos tienen buena liquidez, pero funcionan distinto.
Los CETES se pueden vender antes del vencimiento, aunque eso puede afectar tu ganancia. En plataformas como cetesdirecto, vender anticipadamente puede implicar que recibas menos de lo que esperabas.
Los ETFs se compran y venden como cualquier acción en la bolsa, por lo que su liquidez es diaria y en tiempo real, siempre y cuando el mercado esté abierto. Es decir, puedes vender tu ETF hoy mismo si así lo decides.
Fiscalidad
En México, ambos instrumentos están sujetos a impuestos, pero se manejan diferente.
En el caso de los CETES, el SAT retiene directamente el ISR sobre los rendimientos obtenidos, y tú ya no tienes que preocuparte por reportarlo.
Con los ETFs, tú eres responsable de declarar las ganancias de capital (si vendes con ganancia). Además, los dividendos que recibas (si aplica) también pueden estar sujetos a impuestos. Aquí sí es importante llevar un buen control y posiblemente consultar con un contador.
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Si buscas seguridad
Si eres de los que prefiere invertir sin riesgos y mantener tu dinero seguro, los CETES son tu opción ideal. Son respaldados por el Gobierno de México, lo que los convierte en una de las inversiones más seguras del país. Además, si no tienes mucha experiencia en el mundo de las inversiones o no te sientes cómodo con las fluctuaciones del mercado, los CETES te ofrecen una rentabilidad fija y un riesgo prácticamente nulo. Con una inversión mínima de solo $100 pesos, es una excelente opción para comenzar.
Si quieres ingresos periódicos
Si lo que buscas son ingresos periódicos, los ETFs que invierten en bonos o acciones que reparten dividendos pueden ser lo que necesitas. Algunos ETFs ofrecen dividendos trimestrales o anuales que te permiten recibir ingresos regularmente. Sin embargo, debes tener en cuenta que los ETFs pueden ser más volátiles, ya que están sujetos a los movimientos del mercado. Si estás dispuesto a asumir un riesgo moderado para obtener esos ingresos periódicos, los ETFs pueden ser la solución.
Si prefieres crecimiento a largo plazo
Si tu meta es crecer tu inversión a largo plazo y estás dispuesto a aceptar cierto nivel de riesgo, los ETFs son la mejor opción. Al estar ligados a índices bursátiles o sectores específicos, tienen el potencial de ofrecer rendimientos mucho mayores que los CETES, aunque también con más volatilidad. Si no necesitas el dinero en el corto plazo y estás buscando aumentar tu patrimonio en el tiempo, los ETFs son perfectos para quienes piensan en el futuro y pueden tolerar las fluctuaciones del mercado.
Casos prácticos
Caso 1: Juan, el inversionista conservador
Juan tiene 32 años y su prioridad es proteger su dinero. Es muy cauteloso con las inversiones y quiere algo seguro, por lo que decide invertir en CETES. Cada mes deposita $5,000 pesos en CETES a 28 días para aprovechar la alta tasa de interés y tener la seguridad de que su dinero no corre riesgos. Para él, la rentabilidad fija y la tranquilidad de saber que su inversión está respaldada por el Gobierno son lo más importante.
Caso 2: Ana, la inversionista a largo plazo
Ana tiene 40 años y, aunque no tiene prisa por obtener ganancias inmediatas, sabe que necesita que su dinero crezca a largo plazo. Decide invertir en un ETF que sigue el índice S&P/BMV IPC, con un enfoque en las principales empresas mexicanas. Ana está dispuesta a aceptar cierta volatilidad en los mercados, pues su objetivo es que sus inversiones generen rendimientos importantes en los próximos 10 o 15 años. Ella ve los altibajos del mercado como una oportunidad para aumentar su capital a medida que avanza el tiempo.
Facilidad para invertir
Invertir en CETES es facilísimo. Solo necesitas registrarte en cetesdirecto.com, vincular tu cuenta bancaria y empezar a invertir desde $100 pesos. No necesitas conocimientos previos ni intermediarios.
Para los ETFs, necesitas abrir una cuenta en una casa de bolsa o app de inversión. Aunque hay opciones accesibles como GBM+, Flink o Kuspit, sí necesitas familiarizarte un poco con conceptos como comisiones, tipos de ETFs y mercados.
Conclusión práctica: Si apenas vas empezando y quieres lo más simple, los CETES te lo ponen fácil. Pero si estás dispuesto a aprender un poquito más y buscas diversificar, los ETFs valen la pena.
Opinión de expertos: ¿CETES o ETFs en 2025?
Para este 2025, muchos analistas coinciden en que los CETES seguirán siendo una opción sólida para inversionistas conservadores. Con las tasas de interés aún en niveles altos, los rendimientos que ofrecen continúan siendo atractivos, especialmente para quienes buscan resguardar su dinero a corto plazo sin asumir riesgos. Además, con la incertidumbre política y económica global, tener una parte de tu portafolio en instrumentos seguros y respaldados por el gobierno mexicano se vuelve aún más recomendable.
Por otro lado, los expertos también ven una oportunidad interesante en los ETFs, sobre todo aquellos que replican índices globales o sectores con potencial de crecimiento, como tecnología o energías limpias. Aunque requieren más tolerancia al riesgo, podrían generar rendimientos más altos a largo plazo. La clave está en el equilibrio: no es CETES o ETFs, sino cómo combinar ambos según tu perfil y tus metas. Así puedes tener estabilidad y crecimiento en una misma estrategia.
