Charles Schwab vs Vanguard: el veredicto rápido en México
Si eres mexicano y quieres abrir una cuenta directa en Estados Unidos, Charles Schwab es la opción real y operativa. Te permite abrir cuenta internacional, operar acciones y ETFs con comisión base de $0 dólares online y tener acceso completo al mercado estadounidense desde México.
Vanguard no compite en ese mismo terreno. Es una de las gestoras más importantes del mundo y sus ETFs son excelentes para inversión de largo plazo, pero como bróker directo para residentes mexicanos no es la alternativa práctica en la mayoría de los casos. En la práctica, si inviertes en Vanguard desde México, normalmente lo harás a través de otro intermediario.
Así que no están en igualdad de condiciones.
Si buscas un bróker para operar directamente en EE.UU., Schwab tiene sentido.
Si lo que buscas son ETFs de bajo costo para largo plazo, Vanguard puede ser parte de tu portafolio… pero no necesariamente tu bróker.
Para quién es mejor cada uno en México
Charles Schwab es mejor para…
- Mexicanos que quieren abrir cuenta directa en Estados Unidos y operar acciones y ETFs sin pasar por un intermediario mexicano.
- Inversionistas que piensan en dólares a largo plazo, ya sea para diversificar patrimonio o construir portafolio fuera de México.
- Personas que quieren operar opciones o hacer trading activo con comisión base de $0 USD en acciones y estructura clara en derivados.
Vanguard es mejor para…
- Inversionistas mexicanos que ya tienen un bróker (en México o en EE.UU.) y quieren comprar ETFs de bajo costo como VTI, VO0 o VT.
- Personas enfocadas 100% en inversión pasiva a largo plazo, que priorizan comisiones internas mínimas dentro del ETF.
- Quienes buscan construir un portafolio indexado sencillo comprando fondos Vanguard desde otro intermediario que sí opere en México.
Qué es Charles Schwab en México
Charles Schwab es un bróker estadounidense de servicio completo que permite a residentes fuera de Estados Unidos abrir una cuenta internacional y operar directamente en los mercados de EE.UU. Desde México, esto significa que puedes tener una cuenta en dólares bajo regulación estadounidense, con acceso a acciones, ETFs, opciones y otros instrumentos listados en NYSE y Nasdaq.
Para un inversionista mexicano, Schwab funciona como una puerta directa al sistema financiero estadounidense. No es una casa de bolsa mexicana ni opera bajo la CNBV, pero sí bajo regulación de EE.UU. Eso implica que el dinero se mantiene en una cuenta en dólares, con protección bajo el esquema estadounidense correspondiente. Es una estructura pensada para quien quiere invertir fuera de México de forma formal y directa.
Dónde brilla Charles Schwab en México
- Apertura de cuenta internacional para residentes mexicanos.
- Comisión base de $0 USD en compra/venta online de acciones y ETFs estadounidenses.
- Acceso a opciones con estructura clara de costos por contrato.
- Plataforma robusta tanto para largo plazo como para trading más activo.
- Respaldo de una institución con décadas operando en EE.UU.
Qué es Vanguard en México
Vanguard no es, en esencia, un bróker internacional enfocado en abrir cuentas a residentes mexicanos. Es principalmente una de las gestoras de fondos indexados y ETFs más grandes del mundo. Su fortaleza está en diseñar productos de inversión pasiva con costos internos extremadamente bajos.
Desde México, Vanguard juega otro papel: no es tanto el intermediario, sino el proveedor de los ETFs que puedes comprar a través de otro bróker. Si un mexicano invierte en VTI, VOO o VT, está usando productos Vanguard, pero generalmente desde una cuenta abierta en otra institución. Por eso su comparación con Schwab debe entenderse desde esa diferencia estructural.
Dónde brilla Vanguard en México
- ETFs con comisiones internas muy bajas para inversión pasiva.
- Amplia oferta de fondos indexados globales.
- Filosofía clara enfocada en largo plazo y diversificación.
- Productos altamente líquidos en mercados estadounidenses.
- Referente mundial en inversión indexada.
Seguridad y regulación de Charles Schwab y Vanguard para inversionistas en México
Cuando inviertes desde México en una institución extranjera, la pregunta no es solo si es grande o conocida. La pregunta real es bajo qué regulación opera tu cuenta, qué protección existe y qué pasa si algo sale mal. Aquí es donde Charles Schwab y Vanguard deben analizarse con lupa.
¿Está regulado en México?
Ni Charles Schwab ni Vanguard operan como casa de bolsa regulada por la CNBV para abrir cuentas locales en México. No son intermediarios mexicanos.
Si inviertes con ellos desde México, tu relación contractual es con una entidad en Estados Unidos (o en otra jurisdicción internacional en el caso de clientes no residentes). Eso significa que la supervisión y protección aplican bajo el marco regulatorio extranjero correspondiente.
Bajo qué entidad opera para clientes mexicanos
Charles Schwab atiende a residentes mexicanos a través de su estructura internacional. La cuenta se abre con una entidad regulada en Estados Unidos, sujeta a supervisión de autoridades como la SEC y FINRA.
En el caso de Vanguard, su estructura principal es Vanguard Brokerage Services en Estados Unidos, miembro de FINRA y SIPC. Sin embargo, para un mexicano promedio no es común abrir una cuenta directa con Vanguard como bróker; normalmente se accede a sus ETFs a través de otro intermediario que sí permita apertura internacional.
Custodia y segregación
En ambos casos, los activos de los clientes se mantienen segregados de los activos corporativos, conforme a la normativa estadounidense aplicable a brókers registrados.
Eso significa que las acciones y ETFs que compres están a tu nombre en custodia y no forman parte del balance operativo de la empresa. Este punto es clave cuando se invierte fuera del país.
Protección al inversionista
Charles Schwab ofrece protección bajo el esquema SIPC, que cubre hasta 500,000 dólares por cliente (incluyendo un límite para efectivo), en caso de insolvencia del bróker, no por pérdidas de mercado.
Vanguard Brokerage Services también es miembro de SIPC bajo condiciones similares cuando actúa como intermediario. En la práctica, si compras un ETF Vanguard a través de otro bróker, la protección dependerá del intermediario que estés utilizando.
Es importante entender que esta protección no cubre caídas del mercado, solo escenarios de quiebra del intermediario.
Historial y reputación
Charles Schwab tiene más de cinco décadas operando en Estados Unidos y es uno de los mayores brókers del país en activos bajo gestión y número de clientes.
Vanguard, por su parte, es una de las gestoras de fondos más grandes del mundo y pionera en la inversión indexada. Su reputación está más ligada a la gestión pasiva que al negocio de intermediación.
Para un inversionista mexicano que busca estabilidad institucional en el extranjero, ambos nombres son sólidos. La diferencia no está en la reputación, sino en cómo puedes acceder realmente a sus servicios desde México.
Comparativa real de comisiones entre Charles Schwab y Vanguard en México
Aquí es donde muchos inversionistas mexicanos se confunden. No basta con leer “$0 comisión” en grande. Hay que entender qué sí pagas, qué no pagas y dónde realmente está el costo cuando envías pesos a Estados Unidos.
Compra de acciones y ETFs estadounidenses
Charles Schwab cobra $0 USD de comisión online en compra y venta de acciones y ETFs listados en EE.UU. Eso aplica también para cuentas internacionales.
Ejemplo realista:
Si inviertes $100,000 pesos y el tipo de cambio está en 17 MXN por dólar, estarías enviando aproximadamente $5,882 USD (sin considerar costos de conversión bancaria). Si compras un ETF como VTI o SCHB, la comisión del bróker sería $0 USD.
El costo implícito estaría en:
- Conversión MXN → USD (según banco o método de envío).
- Spread bid/ask del ETF (costo de mercado, no comisión del bróker).
En ETFs líquidos como VTI o SCHB, el spread suele rondar aproximadamente 0.02%–0.05% en condiciones normales de mercado.
Sobre $5,882 USD, eso equivale a entre $1.17 y $2.94 USD de costo implícito por ejecución.
Vanguard, como bróker directo para mexicanos, no suele ser la vía operativa. Si compras un ETF Vanguard desde otro intermediario, pagarás la comisión que ese intermediario cobre. El ETF como tal no tiene comisión de compraventa propia, pero sí tiene expense ratio anual.
Por ejemplo:
- VTI tiene un expense ratio cercano a 0.03% anual.
Si inviertes $5,882 USD, el costo anual interno sería aproximadamente $1.76 USD al año.
Ese costo no se cobra como comisión visible; se descuenta dentro del rendimiento del fondo.
Opciones (solo relevante en Schwab)
Schwab cobra aproximadamente $0.65 USD por contrato en opciones.
Ejemplo:
Si operas 10 contratos en una estrategia, pagarías alrededor de $6.50 USD por lado (entrada).
Para un trader activo, este costo ya empieza a ser relevante.
Vanguard no es una plataforma pensada para trading activo en opciones desde México.
Transferencias y movimientos de dinero
Aquí es donde el inversionista mexicano debe poner atención.
En Schwab:
- Transferencia internacional saliente puede costar alrededor de $15–$25 USD.
- El banco mexicano puede cobrar por enviar la transferencia internacional.
- Puede existir spread cambiario en la conversión MXN → USD.
Si envías $100,000 pesos y tu banco te aplica un spread cambiario de 1%, ya estarías pagando aproximadamente $1,000 pesos solo por conversión, antes de invertir.
En el caso de Vanguard, si accedes a sus ETFs desde otro bróker, el costo dependerá completamente de ese intermediario.
¿Dónde está el verdadero costo para un mexicano?
No está en la comisión de compra de acciones.
Está en:
- Conversión de divisa
- Transferencias internacionales
- Expense ratio del ETF (si inviertes en fondos indexados)
- Estrategia de trading (si operas derivados)
Si el objetivo es invertir a largo plazo en ETFs líquidos, el costo estructural es bajo en ambos casos. Pero si lo que buscas es operar activamente o mover capital con frecuencia entre México y EE.UU., Schwab tiene una estructura mucho más clara y directa para hacerlo.
Mercados y productos disponibles para mexicanos
Para un inversionista en México, no basta con saber que una institución es grande. Hay que entender qué puedes operar realmente desde aquí y bajo qué estructura.
En esta comparación, hay que recordar algo clave:
Charles Schwab sí funciona como bróker internacional.
Vanguard, en la práctica, es proveedor de fondos y ETFs.
Tabla comparativa para inversionistas mexicanos
| Producto / Mercado | Charles Schwab (cuenta internacional) | Vanguard (como bróker directo desde México) |
|---|---|---|
| Acciones USA | ✔ Sí | ⚠ Limitado / no es la vía habitual |
| Acciones mexicanas (BMV) | ✖ No acceso directo a BMV | ✖ No |
| ETFs USA | ✔ Sí | ⚠ Generalmente vía otro bróker |
| CFDs | ✖ No | ✖ No |
| Forex spot | ✖ No trading minorista directo | ✖ No |
| Criptomonedas | ✖ No trading directo | ✖ No |
| Futuros | ✔ Sí (según perfil y aprobación) | ✖ No enfoque principal |
| Opciones | ✔ Sí | ⚠ No es plataforma orientada a esto |
| Fondos mutuos | ✔ Sí (incluyendo fondos propios y de terceros) | ✔ Sí (fondos Vanguard en EE.UU.) |
| Acceso directo a BMV | ✖ No | ✖ No |
¿Cuál usaría yo en México según el perfil?
Aquí es donde dejo de hablar en general y lo aterrizo a decisiones reales.
Principiante
Si eres principiante en México y quieres empezar a invertir en Estados Unidos con una estructura formal, usaría Charles Schwab. Te permite abrir cuenta directa en dólares, comprar ETFs amplios como VTI o SCHB y mantener todo bajo una sola plataforma. Vanguard como bróker no es la vía práctica para comenzar desde México.
Inversionista de largo plazo
Si tu estrategia es 100% pasiva y solo quieres comprar ETFs indexados y mantenerlos por años, usaría Schwab para abrir la cuenta, pero probablemente invertiría en ETFs de Vanguard o Schwab, dependiendo del costo interno y liquidez. Aquí el bróker es el vehículo; el ETF es la decisión estratégica.
Trader activo
Sin duda usaría Charles Schwab. Tiene comisión base de $0 en acciones y estructura clara en opciones (costo por contrato), además de herramientas más completas para operar. Vanguard no está pensado para trading activo desde México.
Persona que invierte en dólares como estrategia patrimonial
También elegiría Charles Schwab. Si tu objetivo es diversificar patrimonio fuera de México, tener cuenta en EE.UU., mantener dólares y acceder a mercados internacionales, necesitas un bróker que realmente te abra la cuenta como no residente. Schwab cumple ese rol.
Persona que quiere empezar con poco dinero
Aquí depende. Si el monto es realmente bajo y el costo de transferencia internacional se vuelve pesado en proporción (por ejemplo, enviar $10,000–$15,000 pesos), puede que primero tenga más sentido usar un bróker mexicano que dé acceso a ETFs internacionales. Pero si el objetivo es construir patrimonio en EE.UU. desde el inicio y puedes asumir el costo inicial de envío, nuevamente Schwab es la opción viable.
