Puntos clave sobre los ajustes por dividendos en CFDs
- Los CFDs no pagan dividendos directamente, pero se aplican ajustes monetarios en tu cuenta según tu posición.
- Si estás en largo, recibes un ajuste positivo; si estás en corto, se te descuenta el monto equivalente al dividendo.
- Los ajustes se aplican en la fecha ex-dividendo, por lo que es clave monitorear el calendario corporativo.
- El cálculo del ajuste depende de la cantidad de CFDs y el dividendo por acción, expresado en pesos mexicanos.
- Puedes aprovechar estos ajustes estratégicamente, manteniendo o cerrando tus posiciones justo antes del corte.
¿Los CFDs pagan dividendos?
Si estás operando con CFDs (Contratos por Diferencia) en México, es normal que te preguntes si puedes recibir dividendos como lo harías con acciones tradicionales. La respuesta corta es: no recibes dividendos directamente, pero eso no significa que quedes fuera del juego.
En lugar de recibir el dividendo como lo harías siendo dueño de la acción, lo que sucede es que se hace un ajuste económico en tu cuenta. Este ajuste busca simular el efecto financiero del dividendo, dependiendo del tipo de posición que tengas abierta:
- Si tienes una posición larga (compra) sobre el CFD, recibirás un ajuste positivo, es decir, una cantidad de dinero equivalente al dividendo anunciado por la empresa.
- Si tienes una posición corta (venta), entonces ese ajuste será negativo, y se te descontará de tu cuenta una cantidad proporcional al dividendo.
Este ajuste busca que la operación sea justa y refleje el impacto del dividendo en el precio del activo subyacente, ya que normalmente el precio de la acción baja justo después de pagarse el dividendo.
¿Qué es un ajuste por dividendos en CFDs?
Ya vimos que con los CFDs no cobras dividendos como si tuvieras acciones reales, pero eso no significa que este pago se ignore. Aquí es donde entran los ajustes por dividendos, un mecanismo clave para mantener el equilibrio justo en tus operaciones.
Un ajuste por dividendo en CFDs es una corrección monetaria automática que el broker hace en tu cuenta, justo cuando una empresa reparte dividendos. Esta corrección busca replicar el impacto económico del dividendo, sin que tú seas el dueño del activo real.
¿Cómo afectan los ajustes por dividendos a tus posiciones en CFDs?
El efecto depende del tipo de operación que tengas:
- Posición larga (compra): Si estás apostando a que el precio del activo subirá, recibirás un ajuste positivo. Te abonarán una cantidad equivalente al dividendo declarado por la empresa.
- Posición corta (venta): En cambio, si estás en corto y esperas que el precio baje, te descontarán esa misma cantidad, ya que en teoría deberías cubrir el pago del dividendo a quien sí lo tiene.
Este sistema busca mantener la equidad en el mercado de CFDs. Si no se hicieran estos ajustes, los traders largos tendrían pérdidas injustas cuando el precio cae tras el pago de dividendos, y los traders cortos ganarían más de lo debido.
¿Cuándo se aplican los ajustes por dividendos en CFDs?
El momento clave es la fecha ex-dividendo. Esta es la fecha en la que, si no tienes la acción comprada, ya no eres elegible para recibir el dividendo.
Si tienes una posición en CFDs abierta al cierre del día anterior a la fecha ex-dividendo, entonces es cuando se aplica el ajuste. El broker hará el abono o descuento correspondiente ese mismo día o al día siguiente, dependiendo de la plataforma. Por ejemplo, si operas con Exness, este ajuste se hace de forma puntual y clara, reflejándose en tu cuenta sin que tengas que mover un dedo.
¿Cómo se calculan los ajustes por dividendos en CFDs?
El cálculo puede variar ligeramente entre brokers, pero en general la fórmula base es:
Ajuste por dividendo = Dividendos por acción × Número de CFDs
Si operas con una cuenta en pesos mexicanos y tienes, por ejemplo, 100 CFDs de una acción que paga un dividendo de $1.50 MXN, el ajuste sería:
$1.50 × 100 = $150 MXN
Ese monto se te acredita si estás en largo o se te descuenta si estás en corto. Algunos brokers también tienen en cuenta factores como el apalancamiento o el tipo de cuenta, pero lo esencial es que este cálculo busca reflejar el dividendo que afecta al precio del activo subyacente.
¿Cómo evitar o aprovechar los ajustes por dividendos en CFDs?
Ya que entendemos qué son los ajustes por dividendos y cómo se aplican, ahora toca lo más interesante: ¿cómo puedes utilizarlos a tu favor? O al menos, ¿cómo puedes evitar que te afecten negativamente?
En el mundo del trading con CFDs, cada detalle cuenta. Y los dividendos, aunque no se cobren directamente, pueden representar tanto una oportunidad como un riesgo si no sabes cómo gestionarlos.
Estrategias para evitar impactos negativos
Si operas con posiciones cortas, lo más recomendable es que:
- Revises el calendario de dividendos antes de mantener tu operación durante la fecha ex-dividendo. Puedes encontrar esta información directamente en la plataforma de tu broker o en portales financieros.
- Si sabes que viene un dividendo importante, cierra o ajusta tu posición corta antes de esa fecha para evitar que te descuenten dinero.
También es útil establecer alertas previas al pago de dividendos. Así puedes planear con tiempo tus movimientos y evitar sorpresas.
Estrategias para beneficiarte de los ajustes
Ahora, si estás en una posición larga, los ajustes pueden convertirse en un pequeño “bono” adicional si sabes jugarlas bien:
- Puedes mantener abierta tu posición larga hasta el cierre del día antes de la fecha ex-dividendo para recibir el ajuste positivo.
- Una estrategia común entre traders es abrir una posición larga justo antes del corte y cerrarla inmediatamente después, aprovechando el ajuste (aunque esta práctica requiere buena ejecución y análisis técnico).
Eso sí, considera que después del pago, el precio del activo suele caer en proporción al dividendo. Así que si decides mantener tu posición abierta, asegúrate de que el movimiento posterior no te juegue en contra.
Usa herramientas a tu favor
Brokers como Exness ofrecen calendarios de dividendos y plataformas con ejecución rápida que facilitan la aplicación de estas estrategias. Tener esa información a la mano te da ventaja sobre quienes operan a ciegas.
Preguntas frecuentes sobre dividendos y CFDs
1. ¿Puedo vivir de los ajustes por dividendos en CFDs?
No, los ajustes por dividendos no están diseñados como una fuente de ingresos estable o predecible. Son simplemente correcciones que buscan reflejar el impacto del dividendo sobre el precio del activo subyacente. Aunque podrías beneficiarte de ellos en ciertas estrategias, el monto suele ser pequeño y no constante, por lo que no es viable considerarlos como una fuente fija de ganancias para vivir del trading.
2. ¿Los ajustes por dividendos en CFDs generan impuestos en México?
Sí, los ajustes por dividendos pueden considerarse ingresos gravables dependiendo de tu situación fiscal y del régimen en el que estés registrado ante el SAT. Aunque no son dividendos propiamente dichos, se consideran compensaciones económicas y podrían requerir declaración, especialmente si operas con cuentas grandes o de forma habitual. Siempre es recomendable consultar con un contador especializado en inversiones.
3. ¿Todos los instrumentos de CFDs aplican ajustes por dividendos?
No, solo los CFDs sobre instrumentos que reparten dividendos, como acciones o índices que incluyen empresas que lo hacen, son los que pueden generar estos ajustes. Si operas con CFDs sobre materias primas, divisas o criptomonedas, no recibirás ni pagarás ningún tipo de ajuste por dividendo, ya que estos activos no distribuyen utilidades como lo hacen las empresas listadas en bolsa.
