¿Cómo funciona el swap en HFM?
En HFM, antes conocido como HotForex, el swap (también llamado “tarifa overnight” o “rollover”) es el ajuste que se aplica cuando una operación permanece abierta más allá del cierre del mercado. Este ajuste representa el interés que se paga o se recibe por mantener una posición activa durante la noche.
En términos simples, el swap refleja el costo de financiamiento del activo que operas. Si abres una posición larga (de compra), podrías tener que pagar un swap dependiendo de las tasas de interés asociadas al instrumento. Por el contrario, si mantienes una posición corta (de venta), es posible que recibas un pequeño beneficio, aunque esto depende de varios factores como el tipo de activo, las divisas implicadas, la tasa interbancaria y las condiciones del mercado.
HFM actualiza sus tarifas de swap de forma continua, ya que estas dependen de las tasas de referencia internacionales y de la liquidez del mercado. Los valores pueden variar entre instrumentos, y el bróker se reserva el derecho de modificarlos cuando cambian las condiciones financieras globales.
Un aspecto relevante para los traders mexicanos es que HFM ofrece la opción de cuentas sin swap, también conocidas como “cuentas islámicas”. Estas cuentas eliminan el cargo por mantener operaciones abiertas de un día para otro, aunque en algunos casos pueden aplicarse otros tipos de ajustes si la posición se mantiene durante periodos prolongados.
¿Cómo se calcula el swap en HFM?
Cuando operas con HFM y mantienes una posición abierta más allá del cierre del día, es importante saber cómo se calcula el swap o tarifa overnight para comprender bien los costos o ingresos implicados. A continuación te explico el proceso paso a paso, con ejemplos adaptados a un trader en México.
Fórmula general
Para derivados como CFDs e índices, HFM aplica una fórmula que considera: el tamaño de la posición, las tarifas de la contraparte, el tipo interno de interés del bróker, el valor del “pip” o incremento mínimo del instrumento, y el tipo de cambio (cuando la cuenta está en una divisa distinta).
En términos simplificados:
Swap = Tamaño de la posición × (Tarifa de la contraparte × Tipo de interés interno) × Valor del pip ÷ Tipo de cambio de la cuenta
Por otro lado, para acciones vía CFD, el cálculo se basa en:
Swap (acciones) = Valor nocional del contrato × (LIBOR ± interés interno) ÷ Número de días en el período (360 o 365)
Detalles relevantes
- El “tamaño de la posición” puede ser por lotes o contratos, según el instrumento (por ejemplo 1 lote = 100 000 unidades en Forex).
- “Tarifa de la contraparte” es una tasa que HFM obtiene de la entidad con la que opera para ese activo.
- “Tipo de interés interno” lo añade el bróker para cubrir sus costes o riesgos.
- “Valor del pip” depende del instrumento (por ejemplo en un par de divisas puede ser 0.00001) y es el valor monetario de un movimiento mínimo.
- Si la cuenta está en una divisa diferente al instrumento, se hace la conversión aplicando el “Tipo de cambio”.
- En instrumentos de acciones, se emplea LIBOR (o tipo de referencia similar) más el coste interno, dividido por 360 o 365 días dependiendo la región.
Ejemplos prácticos
- Ejemplo de CFD índice: Supón una cuenta en euros, posición 1 lote de 1 contrato de “USA100”, lado largo (compra). La tarifa de contraparte es –0.70, el interés interno es 1.30, valor del pip 1.00, tipo de cambio EURUSD 1.1610. Entonces:
1 × (–0.70 × 1.30) × 1.00 ÷ 1.1610 ≈ –0.78 USDEsto significa que se debitarían aproximadamente USD 0.78 como swap para esa posición durante una noche.
- Ejemplo de CFD acción: Supón una cuenta en USD, instrumento “Facebook”, tamaño 1 contrato = 100 acciones, valor nocional USD 20 000, tasa LIBOR 2.24 %, interés interno 2.15 %, periodo 360 días. Entonces:
(20 000 × (2.24% + 2.15%)) ÷ 360 ≈ –USD 2.44
En este caso la posición de compra generaría un cargo de aproximadamente USD 2.44 por mantenerla una noche.
Consideraciones especiales
- Los valores exactos del swap varían cada día, ya que HFM actualiza los tipos según mercado, instrumentos y condiciones de financiación.
- Existe el “swap triple” (más adelante veremos cuándo se aplica) que implica que en ciertos días el swap se multiplica.
- Si usas una cuenta en México con pesos mexicanos como divisa base, tendrás que verificar la conversión correspondiente al tipo de cambio aplicado por HFM para que el cálculo sea preciso para ti.
¿Cuándo se aplica el swap en HFM?
La aplicación del swap o tarifa de rollover en HFM sucede en los siguientes momentos y bajo estas condiciones:
Inicio del día de trading
Cuando mantienes una posición abierta y al cierre del día del bróker (que para HFM es a las 00:00 hora del servidor) esa posición permanece abierta, se considera que se “ha quedado abierta de un día para otro” y por tanto se aplica el swap. Es decir: si tu posición sigue viva a las 00:00 h, verá un cargo o un crédito por swap.
En cambio, si abres la posición justo después de las 00:00 (por ejemplo 00:01), no habrá swap hasta el siguiente día.
Días de fin de semana y feriados
Aunque muchos mercados estén cerrados en fin de semana o durante festivos, HFM sigue calculando el swap para posiciones que se mantienen abiertas. Para tener en cuenta los días sin operaciones reales, HFM aplica un “triple swap” en ciertos días:
- Para pares de divisas, el triple swap se aplica los miércoles (para cubrir sábado-domingo).
- Para instrumentos de índices, el triple swap se aplica los viernes.
Esto significa que si mantienes una posición de forex y llega la medianoche del miércoles, se te cobrará o abonará tres veces el swap habitual por cubrir esos días extra.
Situaciones especiales (dividendos, ex-dividendos)
Para los CFDs sobre acciones, cuando la acción entra en fecha “ex-dividendo” (es decir, se paga dividendo) y mantienes la posición abierta, HFM ajusta la tarifa de swap/rollover para reflejar ese dividendo:
- Si estás largo, puedes recibir un ajuste positivo.
- Si estás corto, se te cobra el ajuste correspondiente.
Este ajuste se aplica también a las 00:00 h del servidor en la fecha pertinente.
¿Cómo consultar el swap en HFM?
Para ver, revisar o calcular el swap (o tarifa overnight) con HFM te recomiendo seguir estos pasos:
a) Revisar la tabla de tarifas oficiales
Dentro del sitio web de HFM encontrarás su política de rollover/swap, donde se detalla que las tarifas se actualizan de forma continua. Puedes acceder a esta página para ver los valores publicados del swap para cada instrumento.
Esto te da una primera aproximación de lo que pagarás o recibirás si mantienes una posición abierta durante la noche.
b) Usar la herramienta “Calculadora de Swaps” de HFM
HFM provee una calculadora específica para swaps: seleccionas el instrumento que vas a operar, la divisa de tu cuenta, el tamaño de la posición, y obtienes el valor estimado del swap para esa operación.
De esta forma puedes anticipar el coste o crédito que implicará mantener tu posición abierta más allá del cierre del día.
c) Verificar en tu plataforma de trading al cierre de día
En la plataforma de trading (por ejemplo MetaTrader 4 o MetaTrader 5) que utilices con HFM, cuando una posición se mantiene abierta, aparecerá el cargo o crédito de swap en tu cuenta al cierre del día.
Así puedes verificar en tiempo real el ajuste que se aplicó, compararlo con lo que estimaste y observar cómo impacta en tu balance.
d) Confirmar para tu tipo de cuenta y tu divisa
Es importante que verifiques que la tabla o cálculo que estás usando corresponde a la divisa base de tu cuenta (por ejemplo USD, EUR, MXN) y al tipo de cuenta que tienes (Standard, Zero, Pro, etc.).
También revisa si tu cuenta es “sin swap” (swap-free) y los instrumentos que esta modalidad contempla, porque aunque digan “sin swap” pueden haber cargos de mantenimiento por ciertos instrumentos o después de varios días.
