Resumen rápido
- Las ganancias de CFDs pueden tener efectos fiscales en México y deben analizarse como operaciones financieras derivadas según las características concretas del contrato.
- La Ley del ISR contempla los ingresos provenientes de operaciones financieras derivadas dentro de “Demás ingresos” y remite al artículo 146 para determinar su tratamiento.
- El ISR definitivo del 10% no se aplica automáticamente a todos los CFDs. El artículo 129 establece condiciones concretas para determinadas operaciones financieras derivadas de capital.
- El artículo 146 contempla además una retención provisional del 25% en determinados supuestos. No significa que todos los traders de CFDs deban pagar un impuesto definitivo del 25%.
- Que tu broker esté fuera de México no elimina por sí mismo tus obligaciones fiscales mexicanas.
- Debes conservar estados de cuenta, operaciones cerradas, comisiones, financiación, conversiones de moneda y cualquier constancia fiscal disponible.
- Si tienes varios brokers, distintos tipos de derivados o dudas sobre qué régimen aplica, la clasificación merece una revisión con un contador fiscalista que conozca productos derivados.
Si todavía necesitas entender bien el instrumento antes de entrar a la parte tributaria, puedes empezar por nuestra guía sobre qué son los CFDs en México.
¿Cómo tributan los CFDs en México?
Un CFD es un contrato en el que tu resultado económico depende de la diferencia entre un precio de entrada y otro de salida. No compras necesariamente la acción, el índice, la divisa o la materia prima que aparece en pantalla.
Esa diferencia es importante también fiscalmente.
El Código Fiscal de la Federación contempla como operaciones financieras derivadas aquellas en las que puede existir el derecho u obligación de recibir o pagar diferencias relacionadas con determinados bienes, valores, divisas, índices u otros subyacentes. Por su mecánica, un contrato por diferencia puede encajar dentro de ese marco, pero el contrato concreto sigue siendo importante.
Por su parte, el artículo 142, fracción XIV, de la Ley del ISR incluye los ingresos provenientes de operaciones financieras derivadas y remite al artículo 146. Este último establece que la ganancia o pérdida acumulable o deducible de estas operaciones se determina siguiendo las reglas correspondientes de la propia ley. Puedes consultar el texto de los artículos 142 y 146 de la Ley del ISR.
En términos prácticos: antes de calcular cuánto impuesto corresponde, primero tienes que saber exactamente qué operación hiciste.
Lo que debes identificar antes de hablar de una tasa
No basta con ver “CFD sobre Apple” o “CFD sobre Nasdaq” en la plataforma. Revisa:
- Qué contrato firmaste con el proveedor.
- Qué activo sirve como referencia.
- Si la operación se realiza o no en un mercado reconocido para efectos fiscales.
- Qué entidad jurídica lleva tu cuenta.
- Si existe un intermediario que calcula o retiene impuestos.
- Cómo y cuándo se liquida la ganancia o pérdida.
Esto cobra especial importancia con instrumentos menos tradicionales. Un CFD perpetuo, un CFD pre-IPO y los CFDs de empresas de inteligencia artificial pueden tener nombres comerciales muy distintos, pero fiscalmente la pregunta sigue siendo qué contrato estás operando y cómo se estructura.
| Situación | Qué conviene comprobar | Lo que no debes asumir |
|---|---|---|
| CFD sobre una acción | Contrato, intermediario y mercado | Que tributa igual que poseer la acción |
| CFD sobre un índice | Índice de referencia y estructura de la operación | Que cualquier índice entra automáticamente en el régimen del 10% |
| CFD OTC con broker extranjero | Contraparte, contrato, jurisdicción y forma de liquidación | Que “broker extranjero” determina por sí solo la tasa |
| Derivado de capital que podría entrar en el artículo 129 | Subyacente y mercado reconocido | Que el régimen aplica a todos tus demás CFDs |
¿Los CFDs pagan 10% de ISR en México?
No necesariamente. Este es uno de los errores más importantes que debes evitar.
El artículo 129 de la Ley del ISR establece un impuesto definitivo del 10% sobre las ganancias obtenidas por personas físicas en determinados supuestos relacionados con acciones, títulos, índices accionarios y operaciones financieras derivadas de capital.
En el caso específico de los derivados, la fracción IV se refiere a operaciones financieras derivadas de capital sobre acciones colocadas en bolsa o índices accionarios que las representen, siempre que se realicen en mercados reconocidos en los términos del artículo 16-C del Código Fiscal de la Federación.
Puedes revisar las condiciones directamente en el artículo 129 de la Ley del ISR publicado por el SAT.
Eso significa que ver una acción conocida como subyacente no basta.
Por ejemplo, comprar directamente una acción y operar un contrato OTC ofrecido por un broker que replica su precio son dos operaciones diferentes. Un CFD sobre una acción no te convierte en accionista de esa empresa y tampoco debes concluir automáticamente que recibe el mismo tratamiento fiscal.
Error común: pensar “mi CFD sigue el precio de una acción de Estados Unidos, así que pago 10% igual que con la acción”.
La respuesta correcta es: primero verifica si la operación concreta cumple las condiciones del artículo 129.
Si además haces otras clases de trading, conviene separar cada instrumento. Nuestra guía sobre impuestos del trading en México explica por qué acciones, forex, CFDs y otros activos no deberían meterse en la misma bolsa fiscal.
¿Y qué significa el 25% que aparece en el artículo 146?
Aquí también es fácil confundirse.
El artículo 146 contempla que las casas de bolsa, instituciones de crédito o, en su defecto, determinadas personas que efectúan los pagos realicen una retención como pago provisional del 25% sobre el interés o la ganancia acumulable del mes, después de considerar las pérdidas deducibles que correspondan con esa misma institución o persona.
Eso no significa que “los CFDs pagan 25% de impuesto definitivo”.
Una retención provisional y el ISR definitivo son conceptos diferentes. Además, la aplicación concreta de esa obligación depende de quién interviene en la operación, cómo está estructurado el contrato y qué tratamiento fiscal corresponde.
Por eso tampoco recomendamos hacer lo contrario y pensar:
“Mi broker extranjero no me retuvo nada, así que no tengo que pagar impuestos.”
Que no veas una retención en la plataforma no resuelve tu obligación fiscal.
¿Cuándo se genera la ganancia y qué pasa con las pérdidas?
No deberías calcular tus impuestos mirando únicamente cuánto depositaste, cuánto retiraste o cuánto marca el saldo de la cuenta.
Lo importante es reconstruir qué resultados se realizaron fiscalmente durante tus operaciones.
El criterio normativo 45/ISR/N contempla específicamente operaciones financieras derivadas en las que se liquidan diferencias durante su vigencia y considera que existe un vencimiento en cada liquidación respecto del monto de la diferencia liquidada.
Esto es especialmente relevante con productos cuyo resultado se va liquidando mediante diferencias y ayuda a entender por qué retirar el dinero del broker no es necesariamente el evento que determina la ganancia.
Ejemplo: retirar $20,000 MXN no significa haber ganado $20,000
Imagina este caso hipotético:
- depositaste inicialmente $50,000 MXN;
- después añadiste otros $10,000 MXN;
- durante el año hiciste varias operaciones;
- retiraste $20,000 MXN;
- el reporte del broker refleja un resultado realizado de $8,000 MXN antes de revisar su tratamiento fiscal.
Sería incorrecto concluir que tu ganancia fue de $20,000 solo porque esa fue la transferencia que llegó a tu banco.
Depósitos, retiros y ganancias realizadas son cosas distintas.
Para llegar al resultado fiscal debes revisar las operaciones y aplicar las reglas que correspondan al tipo de derivado. Los costos de operar con CFDs también deben quedar bien documentados, porque pueden existir comisiones, conversiones y otros ajustes relacionados con la operativa.
¿Puedes restar las pérdidas?
Depende del régimen que realmente corresponda a tus operaciones.
No debes asumir que una pérdida de CFDs puede restarse libremente contra tu sueldo, honorarios o cualquier otro ingreso.
Por ejemplo, dentro del régimen específico del artículo 129, la propia ley establece reglas para disminuir pérdidas contra ganancias incluidas en esa sección e incluso contempla su aplicación en ejercicios posteriores bajo determinadas condiciones. Eso no permite extender esa regla automáticamente a todos los CFDs.
Si terminaste con pérdidas, no borres la cuenta ni pierdas acceso a los reportes. Una pérdida que no puedes demostrar es mucho más difícil de defender fiscalmente.
Broker extranjero, dólares y documentos: qué debes tener bajo control
Operar desde una plataforma internacional añade trabajo administrativo, pero no cambia la regla básica: si eres residente fiscal en México, no deberías ignorar una ganancia simplemente porque el broker está en otro país.
Además, dos clientes que utilizan la misma marca pueden estar contratando con entidades jurídicas distintas.
Antes de preparar tus números, identifica exactamente con quién firmaste. Si no lo tienes claro, nuestro directorio de reguladores de brokers de CFDs te ayuda a comprobar la entidad y su supervisor.
Esto no es solo una cuestión de seguridad. Saber quién es tu contraparte también ayuda a interpretar correctamente:
- los estados de cuenta;
- las retenciones, si existen;
- la jurisdicción del contrato;
- las divisas utilizadas;
- la documentación que podrás entregar a tu contador.
Si tu cuenta está en dólares, lleva el control en pesos
Muchos brokers muestran ganancias y pérdidas en USD.
Para efectos fiscales mexicanos necesitas poder justificar correctamente los importes expresados en pesos. El criterio exacto que corresponda a tu operación debe mantenerse documentado y aplicarse de forma consistente.
Banco de México publica el tipo de cambio FIX y la referencia utilizada para solventar obligaciones denominadas en dólares pagaderas en México. Puedes consultar directamente el tipo de cambio oficial de Banco de México.
No recomendamos simplemente copiar el tipo de cambio que muestra la aplicación del broker sin comprobar cómo se calculó.
Y si mantienes posiciones durante varias sesiones, descarga también el detalle de la financiación nocturna de los CFDs, porque los swaps y ajustes pueden terminar siendo relevantes al reconstruir tus operaciones.
Documentos que conviene guardar
No necesitas esperar a la declaración para ordenar tus papeles. Guarda desde el principio:
- estados de cuenta mensuales;
- reporte anual del broker;
- historial de operaciones;
- fechas de apertura, cierre y liquidaciones parciales;
- ganancias y pérdidas realizadas;
- comisiones;
- swaps o financiación;
- conversiones de moneda;
- depósitos y retiros;
- tipo de cambio utilizado en tus papeles de trabajo;
- constancias fiscales o de retención, cuando existan;
- contrato con el broker;
- nombre de la entidad jurídica que lleva tu cuenta.
Consejo práctico: descarga los reportes aunque el broker diga que estarán disponibles indefinidamente. Si cierras la cuenta o la plataforma cambia su sistema, reconstruir cientos de operaciones meses después puede convertirse en un problema serio.
¿Qué debes hacer para cumplir con el SAT?
El orden importa más que intentar adivinar una tasa:
1. Identifica tus CFDs.
Separa acciones, índices, forex, materias primas y cualquier otro subyacente. Si utilizas productos como CFDs perpetuos, identifica también sus condiciones específicas.
2. Descarga todas las operaciones.
No trabajes solo con depósitos y retiros.
3. Separa resultados realizados y posiciones abiertas.
Las liquidaciones del derivado importan fiscalmente.
4. Lleva los importes a pesos con un criterio documentado.
5. Comprueba si hubo retenciones o constancias.
6. Determina qué tratamiento legal corresponde.
Aquí es donde hay que decidir si la operación puede entrar en el artículo 129, en las reglas de los artículos 142 y 146 u otro supuesto aplicable.
7. Presenta la información en el apartado fiscal que corresponda a tu situación.
La parte procedimental merece tratarse aparte. Cuando ya hayas clasificado las operaciones, continúa con nuestra guía sobre cómo declarar CFDs ante el SAT para ordenar reportes y preparar la declaración sin mezclar ambas cuestiones.
Si el caso incluye varios brokers, pérdidas importantes, cientos de operaciones, diferentes monedas o dudas entre tratamientos fiscales, no recomendamos resolver la clasificación por intuición. Lleva al contador los contratos y reportes, no solo una cifra con el saldo final.
Errores que pueden salir caros al declarar CFDs
Aplicar el 10% a todo.
Es probablemente el error conceptual más importante. El artículo 129 tiene condiciones concretas.
Declarar únicamente los retiros.
Una transferencia desde el broker no representa necesariamente la ganancia obtenida.
Tratar el CFD como si fuera el activo real.
Un CFD sobre una acción sigue siendo un contrato derivado; no eres propietario de la acción subyacente.
Olvidar pérdidas y costos.
Comisiones y financiación pueden importar, pero deben documentarse y tratarse conforme al régimen aplicable.
Confiar en que un broker extranjero “no cuenta”.
La residencia fiscal mexicana no desaparece porque la plataforma tenga domicilio en otro país.
No saber con qué entidad contrataste.
La marca del broker no sustituye la razón social, el contrato y la jurisdicción. Y desde el punto de vista financiero, esto también afecta tus protecciones si surge un problema.
Si todavía estás eligiendo plataforma, compara primero regulación, entidad jurídica, reportes y costos. Nuestro ranking de brokers para operar CFDs en México puede servirte como punto de partida, pero recuerda que los CFDs son productos apalancados y pueden provocar pérdidas rápidas. La fiscalidad es solo uno de los riesgos que debes entender.
Conclusión
Los impuestos de los CFDs en México no se resuelven con una tasa universal.
La regla práctica que más te protege de cometer un error es revisar, en este orden:
contrato → subyacente → mercado → intermediario → liquidaciones → documentación.
Solo después tiene sentido determinar qué tratamiento de ISR corresponde.
El 10% definitivo existe para determinados supuestos contemplados por el artículo 129, pero no debe extenderse automáticamente a cualquier CFD. El artículo 146 contiene además reglas específicas para operaciones financieras derivadas y determinadas retenciones provisionales, que tampoco deben interpretarse como una tarifa general.
Si tu operación es sencilla, tener buenos reportes hará gran parte del trabajo. Si utilizas brokers extranjeros, diferentes divisas, varios tipos de CFDs o tienes pérdidas relevantes, la mejor decisión es pedir a un contador fiscalista que valide la clasificación antes de presentar la declaración.
No necesitas convertirte en experto en impuestos. Sí necesitas poder explicar qué operaste, cuánto ganaste o perdiste y con qué documentos puedes demostrarlo.
