Estrategias “tipo opciones” que puedes replicar con lo que Xapo sí ofrece
Aunque Xapo actualmente no ofrece contratos de opción tradicionales (calls/puts sobre acciones o índices), sí cuenta con herramientas que permiten emular ciertas dinámicas de las opciones, gestionando exposición, liquidez y rendimiento. Aquí te explico cada una de las estrategias adaptadas al ecosistema de Xapo:
Covered BTC: interés sobre BTC + gestión de exposición (riesgos)
La idea del “covered BTC” es similar al covered call en el mundo tradicional: mantienes tu activo (BTC) y al mismo tiempo generas rendimiento extra.
- En Xapo, puedes depositar tu BTC en la cuenta de ahorros (BTC Savings) y ganar un interés anual (actualmente alrededor de 0.5 % sobre BTC, para saldos hasta cierto límite).
- Eso hace que tu BTC trabaje para ti mientras esperas apreciación del precio.
- Riesgos a vigilar:
- Caídas fuertes en el precio del BTC: aunque ganas interés, el principal podría caer más de lo que el interés compensa.
- Límite de interés: Xapo sólo paga intereses sobre tus BTC hasta cierto monto (por ejemplo, los primeros 5 BTC) — más allá de eso no se remunera.
- Tasa variable: el interés puede cambiar con el tiempo.
Entonces, tu exposición está “cubierta” parcialmente por el rendimiento obtenido, pero sigues sujeto a la volatilidad de BTC.
Cash-secured DCA: rendimientos en USD pagados en BTC para promediar precio
Este enfoque mezcla tres conceptos:
- Cash-secured: tienes fondos en USD que no están apalancados;
- DCA (Dollar Cost Averaging): compras BTC de manera periódica;
- Rendimientos pagados en BTC: usas el interés ganado para aumentar tu posición en BTC.
Cómo aplicarlo en Xapo:
- Depositas dólares en la cuenta USD Savings (o equivalente), que en Xapo puede generar hasta ~3.75 % anual — los intereses se pagan en BTC.
- En vez de recibir los intereses en USD, Xapo los convierte o entrega sats (fracciones de BTC).
- Cada día o período, esos BTC que recibes los puedes reinvertir comprando más BTC, sumándolos a tu posición — así “promedias” precio con fondos generados.
- Ventaja: partes desde un fondo seguro en USD y lo transformas progresivamente en BTC sin usar nuevos aportes adicionales.
Riesgos o consideraciones:
- Si el precio de BTC baja mucho, el rendimiento en BTC puede no compensar la pérdida en valor.
- La tasa puede variar: no es fija para siempre.
- La conversión USD → BTC y timing conlleva spreads e impacto de mercado.
Gestión de caja en USD con APY para fondear posiciones spot en cripto/acciones
Aquí la estrategia es aprovechar la liquidez en USD dentro de Xapo para estar listo para entrar en posiciones spot (compra directa) cuando surjan buenas oportunidades.
- Mantienes una parte de tu portafolio en USD con APY dentro de Xapo, recibiendo interés día a día.
- Esa “reserva en caja” no está expuesta a la volatilidad cripto mientras esté en USD.
- Cuando identificas una buena oportunidad para comprar BTC, ETH, alguna altcoin permitida, o acciones/ETFs (si Xapo lo habilita en México), usas esa caja para entrar sin tener que liquidar otras posiciones.
- Beneficio: evitas estar fuera del mercado esperando acciones; tu caja genera algo mientras tanto.
Puntos a revisar:
- ¿Qué porcentaje de tu capital mantener en USD vs cripto? Depende de tu perfil.
- La tasa en USD (APY) es variable.
- Si la inflación USD real (o pérdida de “poder de compra”) es alta, el interés neto puede resultar mediocre.
Uso táctico de préstamos con colateral para no vender BTC (riesgo de liquidación)
Esta estrategia es más agresiva y requiere una gestión cuidadosa del riesgo: usar tus BTC como colateral para obtener liquidez sin vender, pero manteniendo exposición a BTC.
- Xapo ofrece préstamos respaldados por BTC (“bitcoin-backed loans”). Puedes prestar hasta un 40 % del valor de tu colateral BTC.
- Términos disponibles: 30, 90, 180 y hasta 365 días. No hay penalidad por pago anticipado.
- Mantienes tus BTC “presas” como garantía, pero los sigues “poseyendo” y aprovechas futuras subidas.
- Si el valor del BTC baja mucho, la relación préstamo/colateral (LTV) se desequilibrará, y podrías necesitar aportar más colateral o enfrentar liquidación parcial.
Consejos para evitar riesgos:
- No acercarte al límite máximo de LTV: mantener un buffer de seguridad.
- Monitorear constantemente el LTV y tener reservas de BTC adicionales para sumar si baja el precio.
- No usar demasiado apalancamiento: es mejor mantener préstamos moderados.
- Ser disciplinado y planear salidas anticipadas si las condiciones empeoran.
¿Quieres opciones de verdad? Alternativas reguladas para traders en México
Si realmente tu interés es operar opciones (calls, puts, estrategias con derivados), necesitarás un broker que lo permita. Pero eso no significa abandonar a Xapo: puedes combinarlo con otras plataformas para sacar lo mejor de ambos mundos.
Brokers con opciones sobre acciones / índices / ETFs (comparativa rápida)
Aquí tienes seis brokers (internacionales y disponibles desde México) que ofrecen trading de opciones como parte de su oferta:
| Broker | Tipos de opciones disponibles | Ventajas para quienes vienen de Xapo | Consideraciones clave para México |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers (IBKR) | Opciones sobre acciones, ETFs, índices en EE. UU. y otros mercados | Gran alcance de mercados, tarifas competitivas, cuenta multidivisa | Requiere buen capital inicial y familiaridad con interfaz |
| tastytrade | Opciones sobre índices y acciones estadounidenses | Enfoque especializado en opciones, buenas herramientas educativas | En México tendrás convertir divisas y gestionar comisiones de transferencia |
| Webull | Opciones sobre acciones de EE. UU. | Interfaz moderna, costos bajos, posibilidad de operaciones pequeñas | Limitaciones en mercados fuera de EE. UU., revisar normativa local |
| TradeStation Global | Opciones + futuros + acciones | Buen ecosistema de productos complementarios | Comisiones medios-altas para México (cambios de divisa) |
| Swissquote | Opciones sobre índices y productos europeos | Solidez y respaldo suizo, buen acceso internacional | Spread de cambio al operar desde México |
| MEXEM | Opciones sobre acciones / mercados globales | Plataforma robusta de derivados | Costos relativamente más altos para usuarios fuera de EE. UU. |
Estos brokers aparecen en evaluaciones de plataformas de opciones disponibles para México en 2025, ordenados por su calidad, tarifa y cobertura.
Así, al elegir uno, asegúrate de que:
- Permita abrir cuentas desde México;
- Tenga regulación internacional confiable;
- Ofrezca opciones en los mercados que te interesan (EE. UU., Europa, etc.);
- Las comisiones (incluyendo conversión de divisas) sean competitivas.
Cuándo combinar Xapo (custodia / rendimiento) + un broker de opciones
No tienes que abandonar Xapo para meterte al mundo de las opciones. Puedes usarlo como “colchón” o “cuenta base” y operar opciones desde otro broker. Aquí te muestro cómo y cuándo puede tener sentido:
1. Reserva “segura” + liquidez gestionada en Xapo
Deja una parte de tu capital en Xapo aprovechando sus productos de rendimiento (cuentas en USD, intereses sobre BTC, etc.). Esto te da respaldo y estabilidad, mientras tienes liquidez para operar opciones cuando veas una oportunidad.
2. Capitalización escalonada
Puedes usar las ganancias que obtienes de Xapo (intereses) como aporte incremental al otro broker de opciones. Esto te permite aumentar tu tamaño de operación sin depositar grandes sumas de una sola vez.
3. Mantenimiento de exposición cripto
Si crees que BTC o criptomonedas subirán, no vendas tus posiciones para conseguir liquidez: usa Xapo para mantenerlas mientras con otro broker tomas posiciones de opción con capital aparte.
4. Protección de capital (coberturas parciales)
Supón que tienes BTC en Xapo, y temes caídas fuertes. Puedes tomar opciones “put” (venta) sobre índices cripto (o productos proxy) en el broker de opciones como cobertura parcial, mientras Xapo te sigue pagando intereses.
5. Flexibilidad operacional
Xapo no tiene la velocidad, apalancamientos ni apalancamiento total típicos del trading de opciones. Por eso, usar un broker especializado te da capacidad de ejecución, apalancamientos seguros y herramientas de gestión de riesgo. Xapo actúa como “columna vertebral” de tu portafolio.
Ventajas de invertir en Opciones en Xapo Bank
| Estrategia en Xapo | ¿Qué replica del mundo de las opciones? | Ventaja para el trader mexicano | Riesgo a considerar |
|---|---|---|---|
| Covered BTC (interés sobre BTC) | Similar a un covered call (ingreso extra por mantener activo) | Generas rendimiento pasivo sobre tu BTC sin venderlo | Sigues expuesto a caídas de precio en BTC |
| Cash-secured DCA (intereses en USD pagados en BTC) | Emula una compra periódica asegurada (como tener primas recurrentes para reinvertir) | Acumulas BTC poco a poco usando tus propios intereses | Si BTC cae fuerte, tu rendimiento en BTC pierde valor |
| Gestión de caja en USD con APY | Equivalente a tener colateral listo para entrar en operaciones | Mantienes liquidez generando intereses y entras al mercado spot cuando quieras | La tasa APY varía y no siempre compensa inflación o devaluación |
| Préstamos con colateral en BTC | Parecido a usar margen con garantía | Obtienes liquidez sin vender BTC, manteniendo exposición al alza | Riesgo de liquidación si BTC baja demasiado |
¿Cómo abrir una cuenta en Xapo Bank para invertir (o replicar estrategias tipo opciones)?
Ahora que sabes qué tipo de estrategias puedes hacer con Xapo y qué alternativas tienes si quieres opciones “reales”, el siguiente paso lógico es abrir tu cuenta. Aquí te explico paso a paso, de forma clara, cómo hacerlo desde México, y qué debes tener listo para que no se atasque el proceso.
1. Verifica que tu país esté aceptado
- Xapo acepta residentes de muchos países, México incluido (siempre que no esté dentro de jurisdicciones bloqueadas).
- Confirma que puedes abrir cuenta desde tu estado sin restricciones especiales nacionales.
2. Descarga la app oficial y crea tu perfil
- Ve a App Store (iOS) o Google Play (Android) y busca “Xapo Bank”.
- Instala la aplicación e inicia el proceso de registro con tu correo electrónico, número de teléfono y crear una contraseña segura.
- Verifica tu correo y tu teléfono (te mandan códigos o SMS) para activar la cuenta.
3. Verificación de identidad (KYC)
Este paso es esencial para poder operar con cuentas bancarias, criptomonedas, depósitos, etc.
- Te pedirán una identificación oficial vigente (pasaporte, credencial de elector, tarjeta de residente).
- También tendrás que grabarte un video corto o selfie con movimiento para validar que eres tú y que coincides con el documento.
- En algunos casos pueden pedir comprobante de domicilio (factura de luz, agua, estado de cuenta) con dirección mexicana válida.
4. Realiza el depósito inicial mínimo
Para que la cuenta quede “activa” en cuanto a productos como cuentas en USD o BTC, necesitas depositar:
- Un monto mínimo equivalente a US$1,000 (o su equivalente en BTC).
- Ese depósito puede hacerse mediante transferencia bancaria en dólares, o enviando BTC desde otra wallet.
- Una vez que el depósito es confirmado, ya puedes usar las funciones de ahorro, conversión o estrategias “tipo opciones”.
5. Espera la aprobación y activa tu cuenta
- La validación completa puede tardar desde unas horas hasta 48 horas hábiles según el volumen de solicitudes y revisiones de seguridad.
- Una vez aprobada, tendrás acceso completo a la plataforma: cuentas USD, BTC, conversiones, depósitos, retiros y productos adicionales (préstamos con colateral, si eres admitido).
6. Configura seguridad adicional y familiarízate con la app
- Activa autenticación de dos factores (2FA) si Xapo lo permite.
- Configura notificaciones para movimientos inusuales.
- Revisa los límites de retiro y depósito para México.
- Explora la interfaz: cambiar entre USD y BTC, ver tasas de interés, ver préstamos con colateral, etc.
Una vez que tu cuenta esté operativa, ya puedes comenzar a aplicar las estrategias tipo opciones que vimos antes: mantener BTC con rendimiento, usar préstamos colaterales, mantener caja en USD con APY, etc.