Resumen rápido
- El swap de eToro es una comisión de financiación nocturna que pueden generar las posiciones CFD que permanecen abiertas de un día para otro.
- eToro expresa sus tarifas nocturnas en USD por unidad y por noche, por lo que el costo depende del número de unidades que tengas abiertas.
- Las posiciones CFD abiertas se cargan entre semana y existe además una tarifa de fin de semana equivalente a tres veces la tarifa nocturna, aplicada en un día determinado según el activo.
- Comprar acciones o ETFs reales sin apalancamiento suele evitar esta comisión nocturna, aunque debes comprobar siempre que la operación no aparezca marcada como CFD.
- Para usuarios de México, la cuenta especial Swap-Free de eToro no figura entre las opciones disponibles, ya que eToro limita esa modalidad a determinados países de Medio Oriente y norte de África.
- eToro nos parece una opción recomendada para quien quiere una plataforma multiactivo y valora poder revisar los costos antes de confirmar una operación. Eso no significa que sea conveniente mantener CFDs apalancados durante mucho tiempo. Si quieres evaluarlo por tu cuenta, puedes revisar eToro desde aquí.
¿Qué es el swap en eToro?
En eToro, lo que muchos traders llaman swap aparece principalmente como overnight fee o tarifa nocturna. Es el costo asociado a mantener determinadas posiciones financiadas abiertas más allá del cierre diario establecido por la plataforma. eToro también lo describe como una comisión de rollover.
Esto ocurre sobre todo cuando operas mediante CFDs, instrumentos con los que puedes obtener exposición al movimiento de un activo sin necesariamente comprarlo directamente. Si además utilizas apalancamiento, estás controlando una posición mayor que el capital que aportaste, lo que añade un costo de financiación y aumenta el riesgo.
Si todavía no tienes clara esta diferencia, conviene revisar primero cómo funcionan los CFDs en eToro y qué implica utilizar apalancamiento en eToro.
Importante: swap y spread no son lo mismo. El spread está relacionado con la diferencia o costo entre precios de compra y venta, mientras que el swap aparece por mantener determinadas posiciones abiertas durante la noche. Puedes profundizar en los spreads de eToro y en nuestro análisis general de las comisiones de eToro.
¿Cuándo cobra eToro el swap?
eToro indica que las comisiones nocturnas de los CFDs abiertos se aplican de lunes a viernes alrededor de las 21:00 GMT, o 22:00 durante el horario de verano correspondiente. Por eso, desde México no conviene memorizar una hora fija en Ciudad de México: la referencia oficial de la plataforma y el horario pueden variar.
Además existe una tarifa de fin de semana equivalente a tres veces la tarifa nocturna. No necesariamente se cobra el sábado o el domingo: eToro la anticipa a un día laborable dependiendo del tipo de activo.
| Tipo de posición | Aplicación habitual de la tarifa |
|---|---|
| Divisas y la mayoría de materias primas | Tarifa nocturna entre semana; el cargo equivalente al fin de semana suele aplicarse el miércoles |
| Acciones, ETFs y la mayoría de índices CFD | La tarifa de fin de semana suele aplicarse el viernes |
| Petróleo y gas natural | Tarifa de fin de semana generalmente el viernes |
| Acciones saudíes | Tarifa de fin de semana el jueves |
| Criptomonedas operadas como CFD | Las tarifas nocturnas se aplican diariamente |
Fuente: calendario oficial de tarifas overnight de eToro.
Ojo con el cargo triple
Un error fácil de cometer es mirar únicamente el swap de una noche y asumir que todos los días costarán lo mismo.
Si mantienes la posición durante el día en que eToro aplica la tarifa de fin de semana, el importe correspondiente puede equivaler a tres noches. Para una posición pequeña quizá no cambie demasiado tu resultado, pero con una exposición grande o varias operaciones abiertas puede convertirse en un costo relevante.
¿Cómo se calcula el swap en eToro?
La forma más práctica de entenderlo es esta:
Tarifa overnight por unidad × número de unidades de la posición
eToro publica las tarifas en USD por unidad y por noche y, además, muestra los costos aplicables en la ventana de ejecución antes de que confirmes una operación. Las tasas pueden cambiar y esos cambios pueden afectar también a posiciones que ya estén abiertas.
Por eso no recomendamos calcular el swap tomando una cifra encontrada meses atrás en una página externa. La referencia que importa es el costo que aparece en el ticket de la operación y la tabla oficial de eToro.
Ejemplo de swap en pesos mexicanos
Supongamos un caso completamente ilustrativo:
- El ticket muestra una tarifa nocturna de US$0.02 por unidad.
- Tu posición tiene 75 unidades.
- El tipo de cambio hipotético es de $18 MXN por dólar.
El cálculo sería:
US$0.02 × 75 = US$1.50 por una noche
Con el tipo de cambio utilizado únicamente para el ejemplo:
US$1.50 × $18 = aproximadamente $27 MXN
Si esa misma tarifa correspondiera al cargo equivalente de fin de semana:
US$1.50 × 3 = US$4.50, unos $81 MXN con el tipo de cambio hipotético del ejemplo.
Estas cifras no representan el swap de ningún activo concreto de eToro. Sirven únicamente para entender por qué debes mirar tanto la tarifa por unidad como el tamaño real de tu posición.
El apalancamiento puede hacer que el costo pese más
Imagina que tienes US$500 de capital, pero utilizas apalancamiento para controlar una posición considerablemente mayor. Tus pérdidas, ganancias y determinados costos se relacionan con la exposición de la operación, no simplemente con los US$500 que pusiste de tu bolsillo.
Por eso utilizar más apalancamiento solo para buscar movimientos mayores puede terminar jugando en tu contra: aumenta el riesgo de pérdidas rápidas y puede elevar el peso de los costos de mantener la posición abierta. Los CFDs son productos complejos y eToro advierte expresamente del alto riesgo asociado al apalancamiento.
Para entender este producto antes de utilizarlo, también puedes revisar nuestra guía de CFDs en México.
¿Qué operaciones de eToro pagan swap?
No todo lo que compras en eToro lleva tarifa nocturna.
Acciones y ETFs reales sin apalancamiento
eToro indica tarifa overnight gratuita para sus operaciones ordinarias de acciones y ETFs. Sin embargo, las posiciones cortas y las operaciones apalancadas se ejecutan como CFDs, por lo que sí pueden generar spreads de CFD y tarifas nocturnas.
También existen situaciones en las que una compra sin apalancamiento puede ejecutarse como CFD debido a restricciones sobre determinados productos. eToro señala estas operaciones como “CFD” en la ventana de ejecución, así que conviene comprobarlo antes de confirmar.
Este detalle es especialmente importante si tu idea es invertir a largo plazo. No tiene mucho sentido asumir durante meses un costo diario de financiación cuando podrías acceder al activo directamente sin utilizar un CFD, siempre que ese producto esté disponible para tu cuenta.
Forex, materias primas e índices mediante CFDs
Son productos donde las tarifas nocturnas tienen mucha más relevancia porque normalmente se operan mediante contratos por diferencia. El importe puede cambiar según el activo y según tengas una posición de compra o de venta.
Si tu estrategia dura semanas o meses, el swap debe formar parte de tus cálculos desde el inicio. Una operación puede acertar con la dirección del mercado y aun así obtener un resultado peor del esperado porque el costo de financiación fue acumulándose.
Criptomonedas mediante CFD
Cuando una operación de criptomonedas se ejecuta como CFD, puede generar tarifas nocturnas. eToro especifica que las overnight fees de CFDs sobre criptomonedas se aplican diariamente.
CopyTrader
Copiar a otro inversionista no elimina estos costos. eToro indica que las posiciones abiertas mediante CopyTrader están sujetas a los mismos spreads y tarifas nocturnas aplicables a una operación manual equivalente.
Esto significa que no basta con revisar el rendimiento histórico de una persona que estás pensando copiar: también necesitas entender qué productos utiliza, cuánto apalancamiento emplea y cuánto tiempo mantiene abiertos sus CFDs.
Swap, spread y comisión: no los confundas
| Costo | Qué significa | Cuándo debes vigilarlo |
| Swap / overnight fee | Costo de mantener determinadas posiciones abiertas durante la noche | Especialmente en CFDs, posiciones apalancadas y operaciones de varios días |
| Spread | Diferencia entre precios de compra y venta y, en algunos CFDs, margen añadido por eToro | Cada vez que abres o cierras una operación |
| Comisión explícita | Cargo separado que puede aplicarse según el producto | Depende del activo y tipo de operación |
| Conversión de divisa | Costo que puede aparecer cuando intervienen monedas diferentes | Especialmente relevante para usuarios mexicanos que manejan pesos y dólares |
Las condiciones dependen del producto y de la cuenta, por lo que es mejor revisar el costo estimado de la operación completa en lugar de fijarte solo en una comisión.
Cómo evitar pagar swap de más en eToro
No existe un truco para hacer desaparecer todos los costos. Lo que sí puedes hacer es evitar pagar financiación nocturna cuando no aporta nada a tu estrategia.
1. Comprueba que realmente necesitas un CFD.
Para comprar una acción o ETF con intención de mantenerlo durante años, una posición real sin apalancamiento puede tener mucho más sentido que financiar un CFD durante largos periodos, siempre que eToro permita adquirir ese activo directamente.
2. Mira el ticket antes de confirmar.
eToro muestra las tarifas aplicables en la parte inferior de la pantalla de ejecución. Si no entiendes uno de los costos, no confirmes todavía.
3. Ten presente el día del cargo de fin de semana.
Dejar una posición abierta una noche adicional puede tener un efecto mayor si coincide con la tarifa triple correspondiente al activo.
4. No utilices más apalancamiento del que entiendes.
Una exposición mayor amplifica tanto resultados como riesgos. Ahorrarte unos pesos de comisión no sirve de mucho si estás asumiendo un riesgo que no puedes controlar.
5. No cierres una buena estrategia solo por evitar unos pesos de swap.
El costo importa, pero también importa tu plan. Si una operación necesita permanecer abierta varios días, calcula el financiamiento antes de entrar y decide si sigue teniendo sentido después de incluirlo.
Consejo Finantres: antes de abrir cualquier posición apalancada, calcula tres escenarios: cuánto pagarías manteniéndola una noche, una semana y varias semanas. Si el costo acumulado te incomoda, probablemente la estructura de la operación no es la adecuada.
¿Existe una cuenta eToro sin swap para México?
eToro dispone de una modalidad llamada Swap-Free Account, pero no está disponible de forma general para todos los países.
La propia plataforma limita esta cuenta a clientes de Emiratos Árabes Unidos, Qatar, Omán, Bahréin, Arabia Saudita, Kuwait, Jordania, Marruecos, Egipto y Argelia. México no aparece entre los países elegibles.
Además, “swap-free” tampoco significa necesariamente operar sin ningún costo durante tiempo indefinido. eToro explica que estas cuentas pueden aplicar tarifas administrativas a CFDs que permanezcan abiertos después de un periodo de gracia.
Para un usuario mexicano, por tanto, la estrategia no debería ser buscar un supuesto ajuste escondido para eliminar el swap. Lo razonable es elegir correctamente el tipo de producto y revisar la tarifa antes de abrir la posición.
¿Es eToro una buena opción si te preocupan los swaps?
Sí nos parece una opción recomendada para ciertos perfiles, especialmente si valoras tener acciones, ETFs, CFDs y otras alternativas dentro de una misma plataforma y quieres poder consultar el costo de una operación antes de confirmarla. eToro publica además tablas específicas de tarifas nocturnas y muestra los costos aplicables en el ticket de ejecución.
Eso no convierte a eToro en la opción perfecta para cualquier estrategia.
Si haces trading con CFDs durante varios días, debes comparar el swap concreto del instrumento porque una plataforma cómoda de usar no necesariamente será la más barata para mantener cada posición financiada.
Si, en cambio, tu objetivo es comprar acciones o ETFs a largo plazo sin apalancamiento, el swap puede perder mucha relevancia siempre que tu compra se ejecute como inversión real y no como CFD.
También recomendamos revisar nuestras opiniones de eToro y el análisis sobre si eToro es seguro antes de depositar dinero.
Otro punto importante es la regulación: eToro opera mediante distintas entidades reguladas y las protecciones y condiciones pueden cambiar según la entidad a la que quede adscrita tu cuenta. Por eso conviene comprobar esa información dentro de tu perfil y documentación contractual, en lugar de asumir que todos los clientes reciben exactamente la misma protección.
Conclusión: el swap de eToro importa sobre todo si mantienes CFDs abiertos
El swap de eToro no debería preocuparte por igual en todas las operaciones. Donde realmente debes prestarle atención es en CFDs, posiciones apalancadas y estrategias que permanecen abiertas durante varios días o semanas.
Antes de confirmar una operación, revisa tres cosas: que aparezca o no marcada como CFD, cuánto indica eToro como tarifa nocturna y cuándo se aplicará el cargo equivalente al fin de semana.
Para invertir a largo plazo, preferimos evitar financiación innecesaria y utilizar activos reales sin apalancamiento cuando estén disponibles y encajen con tu objetivo. Para trading con CFDs, el swap debe tratarse como cualquier otro costo de la estrategia: se calcula antes de entrar, no cuando ya lleva varios días restando dinero a la posición.
Por facilidad para comprobar los costos y por su oferta de productos, eToro es una plataforma que recomendamos tener entre las opciones a valorar desde México, siempre entendiendo bien cuándo estás comprando un activo y cuándo estás operando un CFD. Si después de revisar estas condiciones encaja con lo que necesitas, puedes consultar eToro y crear tu cuenta desde aquí.
Finantres puede recibir una compensación si abres una cuenta mediante algunos de nuestros enlaces. Esto no cambia nuestro criterio: primero valoramos seguridad, costos, riesgos y encaje con el perfil del usuario.
