5 puntos clave sobre los tipos de bonos en México
- Los bonos son instrumentos de deuda que te permiten invertir con distintos niveles de riesgo, plazo y rendimiento, todos respaldados por el gobierno o empresas privadas.
- CETES, Bonos M, Bondes F, Udibonos y BPAS son los principales bonos gubernamentales en México, cada uno con funciones y beneficios distintos según tu perfil.
- Puedes empezar a invertir desde $100 o $300 pesos a través de plataformas como CetesDirecto, sin necesidad de intermediarios ni pagar comisiones.
- Elegir el bono correcto depende de tu meta financiera, el tiempo que puedes mantener la inversión y si buscas protección contra la inflación o ingresos constantes.
- Los rendimientos están sujetos a impuestos, pero muchas plataformas hacen la retención automáticamente, y puedes administrar todo desde una app o portal en línea de forma fácil y segura.
Tipos de bonos en México: conoce todas las opciones de inversión
Aquí tienes un desglose claro y actual de los principales tipos de bonos que existen en México, explicado de forma sencilla. Así sabrás cuál te conviene según tus metas de inversión:
CETES – Certificados de la Tesorería
Son títulos de deuda del Gobierno Federal que no pagan intereses periódicos, ya que se compran a un precio menor y al vencimiento cobran su valor total (depósito a descuento). Los plazos van desde 28 hasta 365 días, aunque ahora es común ver 91 o 182 días. Puedes empezar a invertir desde peso 300, y tienen alta liquidez y cero riesgo de impago, pues están avalados por el gobierno.
Bonos – tasa fija
También emitidos por el gobierno federal, estos bonos pagan un interés fijo cada seis meses y devuelven el capital al vencimiento. Suelen tener plazos de 3, 5, 10, 20 o hasta 30 años, lo que los hace útiles para objetivos de mediano y largo plazo. Son muy seguros y permiten prever tus ingresos.
Bondes – tasa variable (Bondes F o M)
Son bonos ligados a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE). Pagan intereses cada mes y su rendimiento varía según la tasa del mercado. Son ideales si esperas que las tasas suban o necesitas ingresos frecuentes. Usualmente tienen plazos de 3, 5 o 7 años.
Udibonos
Perfectos para cubrirte de la inflación. Estos bonos se emiten en Unidades de Inversión (UDIs), que se actualizan con la inflación. Pagan intereses semestrales en UDIs, convertidos a pesos al tipo de cambio vigente. Se emiten a plazos largos como 10 o 30 años.
BPAS – Bonos de Protección al Ahorro
Emitidos por el IPAB y respaldados por el Gobierno Federal, estos bonos buscan cubrir a ahorradores bancarios en caso de quiebra de institución. Pagan intereses con la misma frecuencia que los bonos gubernamentales, usualmente a 3, 5 o 7 años, y son extremadamente seguros.
Bonos corporativos
Son emitidos por empresas privadas y bancos para financiarse. Ofrecen rendimientos mayores, pero también conllevan más riesgo. Puedes encontrar bonos corporativos en diferentes sectores, con plazos y cupones variables. Perfectos si aceptas más riesgo a cambio de mayor rendimiento.
Bonos verdes, sociales o azules
Son bonos temáticos destinados a proyectos con impacto ambiental, social o relacionados con la sustentabilidad. En México cada vez más empresas y gobiernos los emiten para financiar iniciativas verdes o proyectos ambientales. Además de rendimiento, implican un valor extra: impacto positivo y alineamiento con criterios ESG.
Otras alternativas (menos comunes)
- Bonos perpetuos, que no tienen fecha de vencimiento y pagan intereses indefinidamente. Pueden emitirse incluso a 100 años.
- Certificados de Capital de Desarrollo (CKD), utilizados para financiar infraestructura o proyectos de largo plazo mediante vehículos fiduciarios. Son más sofisticados y generalmente requieren inversionistas institucionales.
🧭 Comparativo rápido
| Instrumento | Plazo típico | Pago de intereses | Inflación cubierta | Riesgo | Accesibilidad |
|---|---|---|---|---|---|
| CETES | Corto (28‑365 días) | No (descuento) | No | Muy bajo | Desde MX$300 |
| Bonos (tasa fija) | Mediano/largo (3‑30 a) | Semestral | No | Muy bajo | ✔️ |
| Bondes (tasa variable) | 3‑7 años | Mensual (ligado a TIIE) | No | Bajo-moderado | ✔️ |
| Udibonos | Largo (10‑30 años) | Semestral en UDIs | Sí | Bajo | ✔️ |
| BPAS | 3‑7 años | Semestral | No | Muy bajo | ✔️ |
| Bonos corporativos | Variable | Variable | No | Moderado‑alto | Requieren análisis del emisor |
| Bonos verdes/sociales | Variable | Según emisión | Depende | Variable | Ideal para inversor con visión ESG |
Comparación y tabla de características
| Tipo de bono | Plazo típico | Frecuencia de pago | Nivel de riesgo | Liquidez | Objetivo de inversión |
|---|---|---|---|---|---|
| CETES | 28 – 365 días | No pagan interés (compra con descuento) | Muy bajo | Alta (puedes vender antes del vencimiento) | Corto plazo, capital seguro, sin reinversión periódica |
| Bonos (tasa fija) | 3 – 30 años | Cada seis meses | Muy bajo | Media–alta | Ingresos estables, conservadores |
| Bondes F o M | 3 – 7 años | Mensual (liga a TIIE) | Bajo–moderado | Media | Ingresos frecuentes, protector si suben tasas |
| Udibonos | 10 – 30 años | Semestral (en UDIs) | Bajo | Media baja | Cobertura inflacionaria, ahorro en largo plazo |
| BPAS (IPAB) | 3 – 7 años | Semestral | Muy bajo | Media | Protección bancaria, seguridad máxima |
| Bonos corporativos | 1 – 10+ años | Variable según emisor | Moderado–alto | Variable | Rendimiento mayor, con tu elección de riesgo |
| Bonos verdes/sociales | Variable | Según condiciones de emisión | Variable | Variable | Rentabilidad + impacto ambiental/social |
¿Cómo elegir el bono adecuado para ti? 🧭
Ahora que ya conoces los principales tipos de bonos en México, vamos al siguiente paso: elegir el que mejor se ajuste a tus necesidades. Este apartado está pensado para ayudarte de forma clara y práctica, según tu perfil, objetivos y tolerancia al riesgo:
1. Define tu objetivo financiero
- ¿Buscas preservar tu capital, generar ingresos periódicos, o protegerte contra la inflación?
- Tu meta te acercará a un tipo específico: por ejemplo, CETES o Bonos a tasa fija si prefieres seguridad y estabilidad, o Udibonos si necesitas cobertura inflacionaria.
2. Evalúa tu horizonte de inversión
- ¿Inviertes a corto plazo (menos de 1 año), mediano (3–7 años) o largo (más de 10 años)?
- CETES sirven si necesitas liquidez rápida.
- Bondes y Bonos M son para plazos de mediano a largo.
- Udibonos son ideales si piensas a 10, 20 o hasta 30 años.
3. Considera tu tolerancia al riesgo
- ¿Prefieres seguridad absoluta o estás dispuesto a tolerar algo de riesgo por un mayor rendimiento?
- Para perfiles muy conservadores, lo mejor son CETES, Bonos de tasa fija o BPAS.
- Si toleras algo más de riesgo a cambio de rendimiento, podrías considerar Bonos corporativos o Bondes.
4. Decide si te interesa cobertura de inflación
- Los Udibonos están indexados al INPC (inflación), así que tu capital no se devalúa con el tiempo.
- En entornos inflacionarios, estos instrumentos te ayudan a mantener tu poder adquisitivo.
5. Observa frecuencia de pagos y liquidez
CETES y algunos Bonos gubernamentales tienen buena liquidez secundaria, pero Udibonos y corporativos pueden tener menor facilidad de venta.
¿Prefieres pagos frecuentes?
Bondes F o M pagan intereses mensuales, útiles si buscas ingresos constantes.
Bonos a tasa fija pagan cada seis meses, ideales para planificar flujos.
¿Necesitas poder vender antes del vencimiento?
¿Dónde y cómo comprar bonos en México?
Vamos de la mano para decirte dónde invertir, cómo hacerlo y qué considerar para que sea sencillo y seguro.
1. Plataforma ideal: CetesDirecto
- Es una plataforma oficial creada por la SHCP y NAFIN, pensada para que inviertas sin intermediarios ni comisiones.
- Puedes empezar desde $100 MXN y acceder a CETES, Bonos M, Bondes y Udibonos con plazos que van desde 28 días hasta 30 años.
- Todo es en línea, con interfaz intuitiva y accesible tanto en web como en app móvil.
2. Casas de bolsa y plataformas digitales
- Si prefieres contar con asesoría o diversificar más (por ejemplo, comprar bonos corporativos o internacionales), puedes abrir cuenta en casas de bolsa o plataformas en línea.
- Requieren usualmente perfil de inversión, CURP, RFC y una cuenta bancaria. Algunos instrumentos pueden exigir montos mínimos más altos.
3. Proceso básico
- Registrarte con tus datos personales y bancarios.
- Elegir el instrumento (Cetes, Bonos, Udibonos, etc.) según tu perfil y objetivo.
- Fondear tu cuenta vía SPEI.
- Comprar y decidir si reinviertes los pagos o los recibes en tu cuenta.
- Supervisar tu portafolio con actualizaciones y reportes automáticos.
4. Costos y comisiones
- En CetesDirecto no pagas comisiones por apertura, mantenimiento, compra o venta.
- En casas de bolsa puedes aplicar comisiones o comisiones por custodia o venta anticipada. Es importante verificar cada plataforma antes de decidir.
Aspectos fiscales y comisiones en México
Es fundamental conocer cómo afectará tu rendimiento neto:
1. Impuestos sobre tus ganancias
- Los rendimientos generados por los instrumentos de deuda se consideran ingresos gravables, sujetos a impuesto.
- En plataformas como CetesDirecto, la retención de ISR sobre utilidades es de aproximadamente 0.50 % en 2025.
- No pagas impuesto por el capital invertido, sólo por los intereses o diferencia entre compra y venta.
2. Declaración anual
- Todas estas inversiones se reportan en tu declaración anual del SAT, normalmente en abril. No se deducen, pero debes incluir los rendimientos como ingreso.
3. Comisiones internas
- CetesDirecto no cobra comisiones.
- Algunas casas de bolsa aplican comisiones al momento de compra o venta, así como posibles cargos por custodia mensual.
- Revisa los términos de cada plataforma y consulta tarifas antes de operar.
Conclusión práctica
Llegamos al cierre de este contenido, y es momento de dejarte una síntesis clara y funcional para que tomes acción con seguridad. Aquí tienes lo más importante que vimos y el mejor paso para iniciar:
✅ Lo esencial que ya sabes
- Aprendiste los principales tipos de bonos en México, con características claras: plazos, frecuencia de pagos, riesgo, liquidez y objetivos de inversión.
- Evaluaste cómo elegir el bono adecuado según tu perfil financiero, metas, tolerancia al riesgo e incluso tu interés en protegerte de la inflación.
- Sabes dónde comprar: desde plataformas como CetesDirecto sin comisiones, hasta casas de bolsa para opciones más avanzadas.
- Conociste los aspectos fiscales y costos: retención de ISR sobre tus rendimientos e importancia de revisar comisiones si optas por intermediarios privados.
