¿Cómo funciona el swap en Interactive Brokers?
En Interactive Brokers (IBKR), el swap funciona como un ajuste financiero diario que refleja la diferencia de tasas de interés entre las divisas involucradas en una posición abierta, o bien, entre el coste de financiación y la rentabilidad del activo cuando se opera con productos apalancados como CFD, Forex o futuros. Este ajuste se aplica cuando mantienes una posición abierta de un día para otro, es decir, durante el periodo conocido como overnight.
En el caso de operaciones con divisas (Forex), el swap se determina por la diferencia entre las tasas de interés de los dos países cuyas monedas se intercambian. Por ejemplo, si compras una moneda con una tasa más alta frente a otra con una tasa más baja, recibirás intereses positivos; en cambio, si sucede al revés, pagarás intereses. Este ajuste se realiza automáticamente en la cuenta del cliente y puede variar según la dirección (compra o venta), la divisa, el tamaño de la posición y las condiciones de mercado.
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Cuando se trata de CFD o posiciones con margen en acciones, Interactive Brokers calcula el swap tomando en cuenta el tipo de interés de referencia (como el SOFR, ESTR o SONIA) más un pequeño margen que depende del tipo de cuenta y del volumen operado. Esto quiere decir que el coste o beneficio diario puede cambiar, ya que IBKR actualiza estas tasas de forma dinámica con base en los movimientos de los mercados monetarios globales.
En México, los usuarios de IBKR pueden visualizar este cargo o abono directamente en su extracto de cuenta bajo el concepto Interest Paid/Interest Received, donde se reflejan los ajustes aplicados a cada instrumento mantenido más allá del cierre del mercado. Es un proceso totalmente automatizado, y el cliente no necesita hacer ninguna acción manual para que se aplique.
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¿Cómo se calcula el swap en Interactive Brokers?
En Interactive Brokers (IBKR), el cálculo del swap depende del tipo de instrumento que se esté operando: divisas (Forex), CFD o posiciones con margen sobre acciones o futuros. Aunque cada mercado tiene su fórmula particular, todos los ajustes se basan en la misma lógica: reflejar el costo o rendimiento del dinero que se mantiene invertido o prestado durante la noche (overnight).
En el caso del mercado Forex, IBKR calcula el swap con base en la diferencia de las tasas de interés de referencia entre las dos monedas del par operado. La fórmula general es:
Swap = (Tasa de interés de la moneda comprada – Tasa de interés de la moneda vendida) × Valor nocional × Días / 360
A este resultado se le aplica una ligera corrección de acuerdo con las condiciones de liquidez del mercado y las tasas interbancarias diarias. Interactive Brokers utiliza referencias actualizadas como SOFR (USD), ESTR (EUR) o TONAR (JPY), y actualiza las tasas automáticamente según las variaciones del mercado monetario global.
Para los CFD o posiciones con margen en acciones, el swap se calcula en función del tipo de interés de referencia aplicable a la divisa base de la cuenta, más o menos un margen que depende de si la posición es larga o corta. Por ejemplo:
- Si mantienes una posición larga (comprada), IBKR aplicará el tipo de interés de referencia más un margen (por ejemplo, SOFR + 1,5%).
- Si mantienes una posición corta (vendida), el cálculo suele basarse en el tipo de interés menos un margen (por ejemplo, SOFR – 1,5%).
El resultado de ese cálculo se prorratea por día y se multiplica por el número de días que la posición se mantiene abierta. En el caso de los fines de semana o festivos, IBKR aplica los ajustes de varios días juntos, generalmente los miércoles, para cubrir las operaciones de viernes a lunes.
Todos estos intereses o cargos aparecen desglosados en la cuenta del usuario bajo los conceptos Interest Paid o Interest Received, y se pueden revisar tanto en la plataforma Trader Workstation (TWS) como en el Client Portal.
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¿Cuándo se aplica el swap en Interactive Brokers?
En Interactive Brokers (IBKR), el swap se aplica una vez al día, siempre que mantengas una posición abierta más allá del cierre del mercado. Este ajuste corresponde al coste o ingreso por financiamiento overnight, y se liquida automáticamente en la cuenta del cliente según el horario y las reglas del instrumento operado.
Para las operaciones de Forex, el swap se calcula y aplica al final del día de negociación, generalmente a las 17:00 hora de Nueva York (16:00 hora de México), que es cuando IBKR realiza el corte contable para determinar qué posiciones permanecen abiertas.
Si mantienes una posición abierta pasada esa hora, se te acreditará o debitará el ajuste correspondiente según la diferencia de tasas de interés entre las dos divisas involucradas.
En el caso de acciones con margen y CFD, el swap se aplica también de forma diaria, aunque el cálculo parte del saldo de financiación que el cliente mantiene con IBKR. En otras palabras, si utilizas apalancamiento, el coste de financiamiento se cobra cada día que la posición permanezca abierta.
Si la operación se cierra antes del corte diario, no se genera swap porque la posición no se mantiene overnight.
Un detalle importante es que los miércoles IBKR aplica el swap triple en Forex, ya que ese ajuste cubre los intereses correspondientes al fin de semana (sábado y domingo). Esto sigue el estándar interbancario internacional, y se refleja automáticamente en la cuenta del cliente.
Para los usuarios en México, estos ajustes se ven reflejados en el extracto diario de la cuenta y pueden verificarse en tiempo real desde la plataforma Trader Workstation (TWS) o el Client Portal, donde se muestra la fecha exacta, el monto aplicado y el tipo de cambio usado.
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¿Cómo consultar el swap en Interactive Brokers?
Consultar el swap en Interactive Brokers (IBKR) es un proceso sencillo y totalmente transparente. La plataforma ofrece varias formas de visualizar tanto los cargos como los abonos por intereses overnight, dependiendo de si utilizas Trader Workstation (TWS), Client Portal, o la aplicación móvil IBKR Mobile.
Desde Trader Workstation (TWS)
En la plataforma profesional TWS, puedes revisar los swaps o ajustes de intereses directamente desde la sección de Account (Cuenta):
- Abre el menú principal y selecciona Account.
- Dentro del panel, ubica el apartado Financial Information.
- Allí encontrarás los conceptos Interest Paid y Interest Received, donde se muestran los cargos o ingresos diarios generados por mantener posiciones abiertas.
- Si deseas un desglose más detallado, puedes usar la herramienta Activity Statement, seleccionando el rango de fechas que desees analizar.
En ese informe, Interactive Brokers muestra el detalle de cada posición, el tipo de interés aplicado, el monto del swap y la divisa en la que se realizó el ajuste.
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Desde Client Portal
Para los usuarios que prefieren una interfaz más simple, en el Client Portal los datos de swap se encuentran en:
- Informes → Extractos (Statements).
- Selecciona Actividad diaria o Actividad mensual.
- Dentro del informe, dirígete a la sección Interest Accruals o Financing Charges.
Ahí podrás ver los intereses que se han acumulado o liquidado por cada posición, con una descripción precisa del tipo de operación, la fecha de cálculo y la tasa aplicada.
Desde IBKR Mobile
En la aplicación móvil, Interactive Brokers permite verificar los intereses acumulados accediendo al menú Más → Extractos → Actividad diaria. El usuario puede descargar el mismo reporte que en la versión web, mostrando los swaps aplicados a sus operaciones recientes.
