Resumen rápido
- Los pares mayores de forex incluyen al dólar estadounidense y concentran buena parte de la liquidez del mercado.
- Para aprender, EUR/USD suele ser un punto de partida más razonable que buscar pares muy volátiles o exóticos.
- USD/JPY y GBP/USD también tienen mucho seguimiento, aunque reaccionan de forma distinta a tasas, bancos centrales y datos económicos.
- USD/MXN es especialmente interesante para un trader mexicano, pero conocer el peso no significa que sea un par sencillo: spreads, swaps y movimientos bruscos también importan.
- Las divisas emergentes pueden tener movimientos amplios, pero eso no las convierte automáticamente en mejores para operar.
- Antes de elegir un broker, revisa entidad legal, regulación, spreads, comisiones, swap, apalancamiento y condiciones de retiro.
- Si buscas una plataforma especializada en trading de forex mediante CFDs, Pepperstone es una de las opciones que recomendamos comparar para perfiles que ya entienden el apalancamiento y sus riesgos.
Antes de elegir una moneda: en forex operas pares
Este punto parece básico, pero cambia por completo la forma de entender el mercado.
Cuando ves EUR/USD, no estás viendo solamente el euro. El precio representa cuánto vale un euro expresado en dólares estadounidenses.
Si EUR/USD cotizara hipotéticamente en 1.1000, significaría que un euro equivale a 1.10 dólares. Si compras el par, estás tomando una posición favorable al euro frente al dólar; si lo vendes, haces lo contrario.
Por eso puede ocurrir que una moneda se fortalezca frente a una divisa y se debilite frente a otra al mismo tiempo.
También conviene distinguir el mercado de divisas de los productos que suele ofrecer un broker minorista. Muchos traders acceden al forex mediante CFDs u otros productos apalancados, y sus condiciones dependen de la plataforma, entidad contratante y jurisdicción. No debes asumir que estás comprando físicamente dólares, euros o yenes por abrir una operación en un broker.
¿Cuáles son las principales monedas para operar forex?
La referencia global más sólida para medir la actividad del mercado es la Encuesta Trienal del Banco de Pagos Internacionales (BIS). En su encuesta más reciente, el mercado OTC de divisas movió alrededor de 9.6 billones de dólares estadounidenses diarios y el dólar apareció en uno de los lados de aproximadamente el 89% de las operaciones.
El euro apareció en cerca del 29%, el yen en alrededor del 17% y la libra esterlina en algo más del 10%. Como cada operación contiene dos monedas, estos porcentajes suman más de 100%.
Estas son las divisas que conviene conocer primero:
| Moneda | Código | Pares habituales | Qué suele moverla |
|---|---|---|---|
| Dólar estadounidense | USD | EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/MXN | Fed, inflación, empleo, crecimiento y percepción global de riesgo |
| Euro | EUR | EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY | BCE, inflación y actividad económica de la zona euro |
| Yen japonés | JPY | USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY | Banco de Japón, rendimientos, diferenciales de tasas y percepción de riesgo |
| Libra esterlina | GBP | GBP/USD, EUR/GBP, GBP/JPY | Banco de Inglaterra, inflación, crecimiento y política británica |
| Franco suizo | CHF | USD/CHF, EUR/CHF | Banco Nacional Suizo, tasas y episodios de aversión al riesgo |
| Dólar australiano | AUD | AUD/USD, AUD/JPY | Banco de la Reserva de Australia, China y materias primas |
| Dólar canadiense | CAD | USD/CAD, CAD/JPY | Banco de Canadá, economía estadounidense y materias primas como el petróleo |
| Dólar neozelandés | NZD | NZD/USD, AUD/NZD | Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, China y expectativas de crecimiento |
| Peso mexicano | MXN | USD/MXN, EUR/MXN | Banxico, Fed, diferencial de tasas, economía de México y percepción global de riesgo |
| Yuan chino | CNY/CNH | USD/CNY, USD/CNH | Banco Popular de China, política cambiaria, comercio y crecimiento chino |
Hay una distinción importante: “las monedas más negociadas” y “los majors clásicos del forex minorista” no son exactamente lo mismo.
El renminbi chino ya tiene un peso enorme en el mercado institucional y supera en volumen a varias monedas tradicionalmente consideradas majors. Sin embargo, en trading minorista sigue siendo habitual llamar divisas principales a USD, EUR, JPY, GBP, CHF, AUD, CAD y NZD.
Con China aparece además otra particularidad: CNY corresponde principalmente al mercado doméstico, mientras que en plataformas internacionales puedes encontrarte con CNH, el renminbi negociado fuera de China continental. No conviene tratarlos como si fueran exactamente el mismo mercado.
Los 7 pares mayores de forex y para quién pueden tener sentido
Cuando se habla de major pairs, la clasificación más extendida agrupa siete pares. Todos incluyen al dólar estadounidense.
| Par | Característica práctica | Puede interesar más a |
| EUR/USD | Mucha liquidez y normalmente costes competitivos | Quien está aprendiendo o busca un mercado muy seguido |
| USD/JPY | Muy sensible a tasas y diferenciales entre EE. UU. y Japón | Quien sigue bancos centrales y bonos |
| GBP/USD | Puede registrar movimientos más amplios que EUR/USD | Traders que toleran mayor volatilidad |
| USD/CHF | Relacionado con política monetaria y percepción de riesgo | Quien sigue macroeconomía global |
| AUD/USD | Sensible a China, materias primas y apetito por riesgo | Traders que siguen Asia y commodities |
| USD/CAD | Muy ligado a las economías estadounidense y canadiense | Quien sigue Norteamérica y energía |
| NZD/USD | Menos grande que otros majors y sensible a Asia-Pacífico | Traders con experiencia en esa región |
Que un par sea mayor no significa que sea predecible ni seguro. Significa, principalmente, que concentra mucha actividad y suele disponer de una infraestructura de mercado más profunda que pares menos negociados.
Eso puede traducirse en spreads más ajustados en condiciones normales, pero incluso un major puede sufrir ampliaciones del spread, deslizamientos y movimientos violentos alrededor de datos económicos o decisiones de bancos centrales.
¿Qué par de forex suele ser más adecuado para empezar?
Para alguien que está aprendiendo, EUR/USD suele ser nuestra primera opción para estudiar.
No porque sea fácil ganar dinero con él, sino porque tiene varias ventajas educativas: existe mucha información disponible, concentra gran actividad, participan multitud de instituciones y normalmente es más sencillo comparar precios y costes entre brokers.
Un segundo par razonable para estudiar puede ser USD/JPY. Sin embargo, necesitas entender cómo afectan las expectativas de tasas de la Reserva Federal y del Banco de Japón.
GBP/USD puede ser atractivo por sus movimientos, pero precisamente esa mayor volatilidad puede castigar más los errores de tamaño de posición y uso de apalancamiento.
Error común: elegir el par que más se mueve porque parece ofrecer “más oportunidades”. Una mayor volatilidad también significa que el precio puede moverse más rápido en tu contra. Antes de buscar movimiento, aprende a controlar riesgo y costes.
Si estás empezando desde cero, conocer muy bien uno o dos pares suele ser bastante más útil que tener abiertos diez gráficos que apenas entiendes.
USD/MXN: el par más cercano para un trader mexicano no siempre es el más fácil
Para un lector mexicano, USD/MXN tiene una ventaja evidente: el peso forma parte de su vida diaria y existe más familiaridad con las noticias que afectan a México.
Eso ayuda, pero no convierte al USD/MXN en un par sencillo.
En la encuesta del BIS, el peso mexicano aparece entre las divisas con mayor actividad dentro de los mercados emergentes. Esa profundidad es relevante, pero sigue existiendo una diferencia frente a pares como EUR/USD en costes, comportamiento y liquidez según el momento del mercado.
Entre los factores que conviene vigilar están:
- las expectativas sobre las tasas de Banco de México y la Reserva Federal;
- la inflación y actividad económica de México y Estados Unidos;
- el diferencial de tasas entre ambos países;
- cambios en la percepción global de riesgo;
- comercio y relación económica con Estados Unidos;
- acontecimientos fiscales, políticos o comerciales relevantes.
Banco de México publica el tipo de cambio FIX, calculado con base en cotizaciones del mercado mayorista. Ese FIX es una referencia oficial, no el precio exacto al que un broker ejecutará tu operación de USD/MXN. La cotización de una plataforma puede incorporar su propio spread y depender del instrumento utilizado.
Consejo práctico: vivir en México y entender intuitivamente lo que significa que el dólar pase de cierto nivel a otro no equivale a saber operar USD/MXN. Antes de usar dinero real, revisa cómo reacciona el par a Banxico, Fed y datos estadounidenses, además de su spread y swap.
¿Y las demás monedas del mercado forex?
Más allá de los majors existen muchas divisas con mercados activos.
En América Latina destacan, entre otras, el real brasileño, peso colombiano, peso chileno, sol peruano, peso argentino, guaraní paraguayo y peso uruguayo. Fuera de la región también encontrarás el rand sudafricano, lira turca, dólar de Singapur, dólar de Hong Kong, coronas noruega, sueca y danesa, así como el zloty polaco.
Son útiles para entender el mercado global, pero no asumiríamos que una moneda es adecuada para trading minorista solamente porque aparece en una plataforma.
En pares emergentes y exóticos puedes encontrarte con menor liquidez, spreads más grandes, swaps relevantes y saltos de precio más bruscos. Algunas divisas también están sujetas a controles cambiarios o estructuras de mercado particulares.
Para un principiante, añadir complejidad rara vez mejora el aprendizaje.
Qué determina que una moneda suba o baje
No existe una fórmula que funcione siempre. El precio refleja las expectativas de millones de participantes y puede cambiar incluso cuando un dato parece positivo.
Aun así, hay seis fuerzas que merece la pena entender.
Tasas de interés y bancos centrales
Las expectativas sobre tasas son uno de los motores más importantes del mercado.
Si los participantes empiezan a esperar tasas más altas en un país respecto de otro, esa diferencia puede favorecer a su moneda. Pero el mercado suele adelantarse: lo importante no es únicamente qué hace un banco central, sino qué esperaba el mercado que hiciera.
Inflación
Una inflación elevada puede llevar a tasas más altas, pero también puede deteriorar el poder adquisitivo y la confianza en una economía.
Por eso “más inflación = moneda más fuerte” no es una regla válida.
Crecimiento y empleo
PIB, consumo, empleo, salarios y actividad empresarial ayudan a formar expectativas sobre la economía y la política monetaria.
Un dato aislado rara vez cuenta toda la historia.
Riesgo global
Cuando aumenta la incertidumbre, las posiciones de los inversionistas pueden cambiar con rapidez.
Algunas monedas, como el franco suizo o el yen, han mostrado históricamente características defensivas en determinados episodios, pero ninguna divisa tiene garantizado subir durante una crisis.
Materias primas y comercio
Economías como Australia y Canadá tienen una relación importante con la exportación de materias primas. México, por su parte, mantiene una relación comercial muy estrecha con Estados Unidos.
Estas conexiones ayudan a entender movimientos, pero no convierten petróleo, cobre o comercio exterior en indicadores automáticos para comprar o vender una moneda.
Política, fiscalidad y credibilidad institucional
Elecciones, decisiones fiscales, conflictos comerciales, controles de capital o cambios regulatorios pueden modificar las expectativas sobre una divisa.
Cuanto menos desarrollado o líquido sea el mercado, mayor puede ser la sensibilidad a estos riesgos.
Cómo elegir qué par de divisas operar
Antes de pensar si el dólar, euro o peso mexicano “va a subir”, revisa estos criterios.
1. Liquidez. En mercados más líquidos suele ser más sencillo entrar y salir sin que pequeños volúmenes alteren significativamente el precio.
2. Spread. Es la diferencia entre el precio de compra y venta. Es un coste real y puede ampliarse cuando hay poca liquidez o noticias importantes.
3. Comisión. Algunos tipos de cuenta cobran principalmente spread; otros combinan spreads reducidos con una comisión explícita.
4. Swap o financiación nocturna. Mantener una posición abierta puede generar un cargo o ajuste relacionado con las dos tasas de interés y las condiciones del broker.
5. Volatilidad. Necesitas una volatilidad compatible con tu estrategia y tamaño de posición, no necesariamente la mayor disponible.
6. Horario. Un par puede tener más actividad cuando sus principales centros financieros están operando. El cruce entre sesiones europeas y estadounidenses suele ser especialmente activo para varios majors.
7. Calendario económico. Si no sabes cuándo publican sus decisiones los bancos centrales o cuándo salen datos clave, estás asumiendo un riesgo que quizá ni siquiera has identificado.
8. Apalancamiento. Puede multiplicar la exposición mucho más allá del dinero depositado. Eso amplifica tanto ganancias como pérdidas.
Ejemplo ilustrativo: imagina una cuenta con $10,000 MXN y una posición apalancada equivalente a $100,000 MXN. Un movimiento adverso del 1% sobre esa exposición equivaldría aproximadamente a $1,000 MXN antes de considerar spread, comisiones, swap o deslizamiento: cerca del 10% de la cuenta. No es una sugerencia de apalancamiento; es una forma de ver por qué el tamaño de posición importa tanto.
¿Cuáles son las mejores monedas según tu perfil?
No elegiríamos lo mismo para todos.
| Perfil | Monedas o pares que tiene sentido estudiar primero | Motivo |
| Principiante | EUR/USD | Liquidez, abundante información y estructura relativamente sencilla |
| Principiante con interés macro | USD/JPY | Ayuda a entender tasas y bancos centrales |
| Trader con algo de experiencia | GBP/USD | Mayor movimiento, pero también más exigencia en gestión del riesgo |
| Trader mexicano | USD/MXN | Contexto local y relación México-EE. UU. |
| Seguimiento de materias primas | AUD/USD o USD/CAD | Exposición a economías vinculadas con commodities |
| Perfil avanzado | Cruces, emergentes y exóticos | Requieren mayor atención a liquidez, spread y riesgos específicos |
La pregunta correcta no es “¿qué moneda deja más dinero?”, sino “¿qué mercado entiendo lo suficiente como para saber qué puede moverlo, cuánto me cuesta operarlo y cuánto estoy arriesgando?”.
Dónde operar forex desde México
La moneda importa, pero el broker puede importar todavía más.
Antes de depositar dinero, revisa quién será legalmente tu contraparte, qué entidad custodiará o administrará tu cuenta, qué regulador supervisa esa entidad, qué ocurre si tienes una reclamación y cuáles son las condiciones de retiro.
También debes comparar spread, comisión, swap, ejecución y plataformas. Puedes empezar revisando nuestra selección de mejores brokers de Forex en México antes de decidir.
Pepperstone: nuestra opción recomendada para quien ya entiende los riesgos del trading con CFDs
Para un usuario que ya sabe cómo funcionan los CFDs, entiende el apalancamiento y quiere una plataforma muy orientada al forex, Pepperstone es una de las opciones que recomendamos comparar.
Su oferta regional incluye divisas mayores, menores y cruces mediante CFDs, además de plataformas como MetaTrader, cTrader y TradingView. La documentación oficial de Pepperstone identifica en su sitio latinoamericano a Pepperstone Markets Limited, ubicada en Bahamas y regulada por la Securities Commission of The Bahamas bajo licencia SIA-F217. La propia compañía advierte que los CFDs son productos complejos y que el apalancamiento implica un riesgo elevado de pérdidas.
Eso último importa especialmente en México: no debes confundir una regulación extranjera con supervisión de la CNBV ni asumir que tendrás las mismas vías de reclamación que con una institución financiera mexicana. Antes de abrir la cuenta, confirma en la documentación contractual qué entidad concreta te prestará el servicio y qué protecciones aplican a tu caso.
Nuestra recomendación tiene, por tanto, un perfil claro: Pepperstone puede tener sentido para un trader de forex con experiencia suficiente para comprender CFDs, margen y gestión del riesgo. No sería nuestra primera elección para alguien que todavía no distingue spread, swap, margen o apalancamiento.
Finantres puede recibir una compensación si abres una cuenta mediante determinados enlaces. Eso no cambia el criterio principal: primero debes comprobar que la plataforma, producto y nivel de riesgo encajan contigo.
Riesgos de operar con las principales monedas de forex
Operar EUR/USD en lugar de una divisa exótica no elimina el riesgo. Hay varios puntos que no deberías ignorar.
El apalancamiento puede hacer que una variación pequeña del mercado tenga un impacto grande en tu cuenta. Cuanta más exposición controles con poco capital, menor es el movimiento adverso necesario para sufrir una pérdida relevante.
El spread no siempre es fijo. Puede ampliarse durante noticias, cambios de sesión o periodos de poca liquidez.
Puede existir deslizamiento. El precio solicitado y el precio finalmente ejecutado no tienen por qué coincidir cuando el mercado se mueve rápidamente.
Mantener posiciones tiene costes. Si operas mediante CFDs, revisa los ajustes de financiación nocturna y no te fijes únicamente en el spread anunciado.
La jurisdicción del broker importa. Una plataforma extranjera puede estar regulada, pero eso no significa que esté supervisada en México ni que tengas acceso a mecanismos mexicanos de protección.
Forex también atrae estafas. Desconfía de quien te prometa ganancias garantizadas, señales “sin fallos”, gestores que te contacten sin haberlos solicitado o personas que pidan un pago adicional para liberar tus retiros.
Una plataforma seria no elimina el riesgo de mercado. La regulación ayuda a valorar al intermediario; no convierte el trading en una actividad segura ni garantiza resultados.
Conclusión: qué monedas merece la pena aprender primero
No necesitas seguir todas las divisas del mundo para empezar a entender forex.
EUR/USD es probablemente el par más lógico para estudiar primero por su profundidad de mercado y la cantidad de información disponible. USD/JPY es un buen siguiente paso para comprender diferenciales de tasas, mientras que GBP/USD exige más cuidado con la volatilidad.
Para alguien en México, USD/MXN merece especial atención, pero conviene llegar a él entendiendo primero spread, swap, tamaño de posición y cómo afectan las decisiones de Banxico y la Fed.
Si después quieres operar con dinero real, la elección del broker debe hacerse con el mismo cuidado que la del par. Pepperstone es una opción que recomendamos comparar para quien busca una plataforma especializada en forex y ya comprende los riesgos de operar CFDs apalancados.
La mejor progresión suele ser sencilla: aprende uno o dos pares, entiende qué los mueve, practica cómo medir el riesgo y solo después aumenta la complejidad.
