Resumen rápido
- Sí, los CETES pagan impuestos sobre sus rendimientos.
- Para 2026, la tasa anual de retención de ISR aplicable a intereses es de 0.90%, pero se aplica proporcionalmente al tiempo que se mantiene la inversión.
- Ese 0.90% es una retención provisional, no una tasa definitiva sobre tus ganancias.
- Para personas físicas, la Ley del ISR toma como referencia los intereses reales, es decir, el rendimiento después de considerar el ajuste por inflación.
- CETESdirecto reporta los intereses y las retenciones efectuadas para que aparezcan en la información de la declaración anual del SAT.
- Que tus datos aparezcan precargados no significa que debas enviar la declaración sin revisarlos.
¿Los CETES pagan impuestos en México?
Sí. Los rendimientos que generan los CETES tienen tratamiento fiscal como ingresos por intereses.
Eso no significa que depositar $100,000 MXN en CETES convierta automáticamente esos $100,000 en ingreso gravable. Tu capital sigue siendo tu dinero.
La confusión aparece porque la retención provisional de ISR sí se calcula tomando como referencia el capital que genera los intereses, mientras que para determinar los ingresos acumulables de una persona física la Ley del ISR habla de intereses reales.
Por eso no conviene pensar simplemente:
“Invertí $100,000, entonces voy a pagar impuestos sobre $100,000”.
Tampoco es correcto concluir:
“Me retuvieron 0.90%, así que mi impuesto final es 0.90%”.
Son cálculos distintos.
¿Cuánto ISR te retienen por invertir en CETES?
La tasa de retención cambia de un ejercicio fiscal a otro y se establece en la Ley de Ingresos de la Federación.
Para 2026, el artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación establece una tasa anual de retención del 0.90% para los intereses contemplados en los artículos 54 y 135 de la Ley del ISR.
Consultar la Ley de Ingresos de la Federación 2026 en el DOF
La palabra importante aquí es anual. La Resolución Miscelánea Fiscal establece que esa tasa debe aplicarse en la proporción correspondiente a los días durante los que mantuviste la inversión. Para 2026 también contempla, como mecanismo opcional para las instituciones financieras, una tasa diaria de 0.00247% sobre el promedio diario de la inversión.
Ejemplo de retención con $100,000 en CETES
Supongamos, únicamente como ejemplo ilustrativo, que mantienes $100,000 MXN durante 28 días.
Un cálculo simplificado sería:
$100,000 × 0.90% × 28 / 365 ≈ $69 MXN
Eso significa que la retención provisional rondaría los $69 MXN bajo esos supuestos.
No significa que hayas ganado $69 ni que ese sea necesariamente tu ISR definitivo.
Si utilizas precisamente este plazo, puedes revisar también cómo funcionan los CETES a 28 días. Para inversiones más largas, el mismo concepto de proporcionalidad cobra todavía más importancia; aquí explicamos por separado los CETES a un año.
Error común: aplicar directamente el 0.90% al rendimiento que generaron los CETES. La ley establece que esta retención provisional se aplica sobre el capital que da lugar al pago de los intereses, no simplemente sobre la ganancia.
Retención de ISR e impuesto real no son lo mismo
Este es el punto que más importa entender.
| Concepto | Qué significa |
|---|---|
| Capital | El dinero que tienes invertido |
| Interés nominal | El rendimiento generado antes de considerar la inflación |
| Retención de ISR | Anticipo de impuesto retenido durante el ejercicio |
| Interés real | Interés nominal después del ajuste por inflación |
| ISR anual | El impuesto que resulte según tus ingresos y situación fiscal |
El artículo 134 de la Ley del ISR establece que las personas físicas deben acumular a sus demás ingresos los intereses reales percibidos durante el ejercicio.
La propia ley define el interés real como el monto en que los intereses exceden al ajuste por inflación.
Consultar el artículo 134 de la Ley del ISR en el SAT
Un ejemplo sencillo para entender el interés real
Imagina un caso hipotético en el que tu constancia muestra:
- intereses nominales: $7,000 MXN;
- ajuste por inflación correspondiente: $4,000 MXN;
- interés real: $3,000 MXN.
En este ejemplo, esos $3,000 son los que ayudan a determinar el ingreso real por intereses para efectos fiscales.
No significa que debas aplicar por tu cuenta una tasa fija a esos $3,000. El resultado de la declaración depende también de tus demás ingresos, retenciones, deducciones y situación fiscal.
Aquí está la diferencia fundamental: el SAT no trata la retención provisional del 0.90% como si fuera automáticamente el impuesto definitivo de todos los inversionistas.
¿Tengo que declarar mis CETES ante el SAT?
Depende de tu situación fiscal.
Tener CETES no significa por sí solo que absolutamente todos los inversionistas deban presentar declaración anual. La Ley del ISR establece distintos supuestos según los ingresos que hayas obtenido.
Como referencia práctica:
| Tu situación | Qué debes revisar |
|---|---|
| Solo obtienes ingresos por intereses | Puede existir la opción de considerar la retención como definitiva si cumples los requisitos legales |
| Tus intereses reales exceden $100,000 | Debes revisar la obligación de presentar declaración anual |
| Tienes salarios e intereses | Debes revisar los límites y condiciones aplicables a ambos ingresos |
| Ya presentas anual por otros ingresos | Debes revisar que los intereses y retenciones de CETES aparezcan correctamente |
| Tienes una situación fiscal especial | No conviene aplicar automáticamente las reglas generales |
El artículo 135 de la Ley del ISR permite que las personas físicas que únicamente obtengan ingresos por intereses puedan optar por considerar la retención como pago definitivo cuando se cumplan los requisitos y los ingresos correspondientes no excedan el límite de $100,000 establecido por la ley.
La regla 3.17.2 también establece que las personas físicas que únicamente perciban este tipo de ingresos y cuyos intereses reales excedan $100,000 en el ejercicio deben presentar declaración anual.
Ojo con este punto: esos $100,000 no significan “tener $100,000 invertidos en CETES”. El límite se refiere a ingresos por intereses en los supuestos fiscales correspondientes, no al saldo de tu inversión.
La Ley del ISR contempla además que quienes únicamente tengan ingresos por salarios e intereses pueden, bajo determinadas condiciones, optar por no presentar declaración si la suma de ingresos acumulables no excede $400,000 MXN, los intereses reales no superan $100,000 y se realizó la retención correspondiente.
Consultar las reglas de declaración anual en el SAT
Si además de CETES tienes otros productos, no des por hecho que todos tributan exactamente igual. Una SOFIPO, un pagaré y un fondo de inversión son instrumentos diferentes. Si estás comparándolos, puedes revisar CETES vs SOFIPOs, CETES vs pagarés bancarios y las diferencias entre CETES y fondos de inversión.
Si tributas en RESICO, tu situación merece una revisión específica. No conviene asumir que todas las reglas generales de esta guía se trasladan automáticamente a ese régimen.
¿CETESdirecto reporta tus inversiones al SAT?
CETESdirecto señala que reporta a la autoridad los intereses pagados y las retenciones de ISR efectuadas durante el ejercicio, y que esos datos aparecen en la declaración anual sugerida que proporciona el SAT.
Esto simplifica mucho el proceso, pero hay una diferencia importante entre tener datos precargados y dar por hecho que los datos son correctos.
Antes de enviar tu declaración, compara al menos:
- intereses nominales;
- intereses reales;
- ISR retenido;
- ejercicio fiscal;
- RFC y datos personales;
- información precargada por el SAT;
- constancia emitida por CETESdirecto.
Si quieres entender mejor cómo funciona la plataforma, su seguridad y sus particularidades, puedes consultar nuestro análisis de CETESdirecto y sus características.
Consejo práctico: nunca presentes una declaración únicamente porque “el SAT ya llenó todo”. La precarga ahorra trabajo, pero tú sigues siendo responsable de revisar que la información corresponda con tus constancias.
¿Cómo obtener tu constancia de intereses y retenciones de CETESdirecto?
CETESdirecto permite descargar las constancias de percepciones y retenciones de impuestos desde la plataforma y mantiene una guía específica para obtenerlas.
Al preparar tu declaración, lo útil no es memorizar cada pantalla de CETESdirecto, sino localizar tu constancia del ejercicio correspondiente y revisar especialmente estos datos:
- intereses nominales;
- intereses reales;
- ISR retenido.
Guarda ese documento aunque la información ya aparezca precargada en el SAT.
Las reglas de operación de CETESdirecto señalan además que la constancia anual de retención fiscal correspondiente al ejercicio inmediato anterior puede consultarse en la plataforma a partir de febrero y hasta el 31 de diciembre; para constancias anteriores se contempla su solicitud mediante los canales de atención.
¿Qué pasa con el ISR si reinviertes tus CETES?
Reinvertir los rendimientos no hace que desaparezcan fiscalmente.
El artículo 134 de la Ley del ISR establece que cuando los intereses devengados se reinvierten, se consideran percibidos cuando se reinvierten o cuando quedan a disposición del contribuyente, lo que suceda primero.
Por ejemplo, si al vencimiento decides reinvertir automáticamente el dinero en nuevos CETES, eso no significa que puedas ignorar los intereses generados por la inversión anterior.
La reinversión puede ser útil para mantener tu estrategia, pero es un concepto distinto de la obligación fiscal.
¿Invertir en CETES es deducible de impuestos?
No por el simple hecho de invertir.
Comprar $10,000, $50,000 o $100,000 en CETES no convierte ese monto automáticamente en una deducción personal para reducir tu ISR.
Conviene separar cuatro conceptos:
- el dinero que inviertes;
- los intereses que genera;
- el ISR que te retienen;
- las deducciones personales que puedas tener por otros conceptos permitidos por la ley.
El SAT contempla deducciones personales como ciertos gastos médicos, hospitalarios, dentales o intereses reales de créditos hipotecarios, entre otros supuestos, pero comprar CETES no funciona como una deducción personal equivalente.
Lo más importante antes de presentar tu declaración
No necesitas convertirte en contador para revisar tus CETES, pero sí conviene hacer tres comprobaciones.
Primero, identifica la retención. No la confundas con el impuesto definitivo.
Segundo, revisa los intereses reales. Son una pieza central del tratamiento fiscal para personas físicas.
Tercero, compara tu constancia con los datos del SAT. Que la información llegue precargada facilita la declaración, pero no sustituye tu revisión.
Y si tu caso incluye RESICO, actividad empresarial, residencia fiscal fuera de México, varias fuentes de ingreso o cualquier otra situación especial, vale la pena revisarlo con un profesional fiscal antes de aplicar una regla general.
Conclusión
Los CETES sí generan obligaciones fiscales, pero el mecanismo es más fácil de entender cuando separas la retención provisional del cálculo anual.
La tasa anual de retención para 2026 es de 0.90%, aplicada proporcionalmente al periodo de la inversión, pero eso no significa que tu impuesto definitivo sea simplemente 0.90% de lo que ganaste. Para personas físicas, los intereses reales y el resto de su situación fiscal son fundamentales para determinar el resultado de la declaración.
Si ya inviertes mediante CETESdirecto, tu siguiente paso es sencillo: descarga tu constancia fiscal, compárala con la información precargada por el SAT y verifica intereses y retenciones antes de presentar.
Si todavía estás eligiendo cómo acceder a este instrumento, puedes comparar las mejores apps para invertir en CETES antes de depositar tu dinero.
