Resumen rápido
- Sí hay productos de Inbursa ligados a CETES, pero los principales que revisamos son depósitos o cuentas bancarias cuyo rendimiento usa CETES como referencia.
- CT Plus requiere un depósito inicial de $100,000 MXN y paga 100% de una referencia basada en CETES a 28 días para determinados saldos.
- Codeflex empieza desde $30,000 MXN, pero el porcentaje de CETES que recibes depende de cuánto mantengas invertido.
- Codeflex 91 funciona con una referencia a CETES a 91 días y también escalona el rendimiento según tu saldo.
- “100% de CETES” no significa ganar 100% sobre tu dinero. Significa recibir una tasa equivalente al 100% de la referencia que el producto utiliza.
- Si quieres comprar CETES gubernamentales directamente, CETESdirecto es una alternativa distinta: ahí accedes a los títulos colocados en subasta sin intermediación bancaria.
¿Se puede invertir en CETES desde Inbursa?
Depende de qué entiendas por “invertir en CETES”.
Los productos de Inbursa que aparecen de forma más clara para clientes particulares —como CT Plus, Codeflex y Codeflex 91— son productos bancarios cuyo rendimiento se calcula tomando CETES como referencia. No debes asumir que por contratar uno de ellos recibes un CETE individual a tu nombre.
Por ejemplo, Inbursa define Codeflex como un instrumento de depósito y señala que su rendimiento puede llegar hasta 100% del promedio ponderado de las tasas primarias de CETES a 28 días. Codeflex 91 utiliza el mismo concepto, pero con CETES a 91 días.
Esto importa porque un depósito bancario y un CETE no son el mismo producto, aunque ambos puedan terminar mostrando tasas parecidas. Si quieres profundizar en esa diferencia, nuestra comparativa de CETES vs pagaré bancario y CEDE te ayuda a separar ambos conceptos.
Error común: ver “100% de CETES” en la publicidad de una cuenta y pensar que significa una rentabilidad de 100%. No es así. Si la referencia CETES fuera, por ejemplo, 6.5% anual, recibir 100% de CETES significaría utilizar ese 6.5% como referencia; recibir 40% de CETES equivaldría aproximadamente a una tasa de 2.6%.
Puedes ampliar este punto en nuestra guía sobre qué significa una inversión al 100% o 110% de CETES.
Qué opciones ofrece Inbursa ligadas a CETES
No hace falta revisar todo el catálogo de Inbursa para resolver esta búsqueda. Estas son las alternativas más relevantes:
| Producto | Cómo calcula el rendimiento | Depósito inicial | Disponibilidad del dinero | Punto clave |
|---|---|---|---|---|
| Inbursa CT Plus | 100% de CETES a 28 días; para saldos mayores a $5 millones añade 5 puntos base | $100,000 MXN | Retiro solicitado con 31 días de anticipación | Requiere una cuenta Inbursa CT activa |
| Codeflex | Entre 40% y 100% de CETES a 28 días según el saldo | $30,000 MXN | Retiro programado con 31 días de anticipación | Para llegar a 100% de CETES necesitas un saldo considerable |
| Codeflex 91 | Entre 40% y 100% de CETES a 91 días según el saldo | $30,000 MXN | Retiro programado con 91 días de anticipación | Menos flexible si puedes necesitar el dinero pronto |
| CT Patrimonial Max | 100% de CETES hasta $1 millón; 90% sobre el excedente | $200,000 MXN | Liquidez diaria limitada mediante traspasos | Requiere una Cuenta Inbursa CT Max |
Las condiciones anteriores proceden de las fichas oficiales de Inbursa. CT Plus utiliza como referencia el promedio ponderado de tasas primarias de CETES a 28 días y exige avisar el retiro con 31 días de anticipación.
Codeflex empieza con $30,000 MXN y aplica 40%, 60%, 80% o 100% de CETES según el saldo promedio mensual. Codeflex 91 utiliza los mismos porcentajes por rangos, pero la referencia son CETES a 91 días y el retiro se programa con 91 días de anticipación.
CT Patrimonial Max exige $200,000 MXN de depósito inicial. Inbursa indica 100% de CETES para el saldo de hasta $1 millón y 90% para el excedente; también permite definir liquidez diaria mediante traspasos desde la app, aunque las disposiciones que superen el límite establecido se procesan posteriormente.
Consejo práctico: no elijas solo el porcentaje de CETES más alto. Un producto puede pagar una referencia atractiva, pero exigir más capital o darte menos libertad para retirar. Compara también los plazos y disponibilidad asociados a CETES antes de inmovilizar dinero.
¿Cuánto pagan los CETES de Inbursa?
No existe una sola “tasa CETES Inbursa” aplicable a todos los clientes.
El rendimiento cambia según:
- el producto que contrates;
- el saldo que mantengas;
- si utiliza CETES a 28 o 91 días como referencia;
- el porcentaje de CETES que te corresponda;
- las tasas que se hayan observado durante el periodo utilizado por Inbursa;
- impuestos y, cuando correspondan, otros costos del producto.
Además, hay un detalle que suele pasarse por alto: en productos como CT Plus y Codeflex, Inbursa no dice simplemente “tomamos la última tasa de CETES”. La referencia es el promedio ponderado de tasas primarias vigentes durante el mes. Por eso la cifra que veas en Banco de México para la última subasta puede no coincidir exactamente con la tasa aplicada por el banco.
Qué significa recibir 40%, 80% o 100% de CETES
Imagina, solo como ejemplo ilustrativo, que la referencia CETES utilizada fuera de 6.5% anual:
| Porcentaje del producto | Tasa anual equivalente del ejemplo |
|---|---|
| 40% de CETES | 2.60% |
| 60% de CETES | 3.90% |
| 80% de CETES | 5.20% |
| 100% de CETES | 6.50% |
Por eso debes mirar más allá de la frase “rendimiento ligado a CETES”.
Con $100,000 MXN, por ejemplo, CT Plus entra en su nivel de 100% de CETES, mientras que ese mismo monto en Codeflex queda dentro del rango que paga 40% de CETES según la estructura publicada por Inbursa.
Mismo banco, misma referencia general y un resultado potencialmente muy distinto.
Calculadora de CETES Inbursa: cómo estimar cuánto puedes ganar
Inbursa dispone de una calculadora oficial de rendimientos para sus productos. La propia herramienta aclara que sus resultados son aproximados y no constituyen una garantía de pago.
También puedes utilizar nuestra calculadora de CETES para estimar cuánto produciría una inversión directa y tener una referencia antes de comparar con Inbursa.
Ejemplo con $100,000 MXN
Supongamos una referencia hipotética de 6.5% anual y un periodo de 30 días. Para simplificar utilizaremos una base de 360 días, coherente con el método de cálculo de intereses que Inbursa señala en sus fichas.
Si el producto paga 100% de CETES:
$100,000 × 6.5% × 30 / 360 = $541.67 MXN brutos
Si el producto paga 40% de CETES, la tasa del ejemplo sería 2.6%:
$100,000 × 2.6% × 30 / 360 = $216.67 MXN brutos
La diferencia es de más del doble, aunque ambos productos puedan anunciar que su rendimiento está “ligado a CETES”.
Estos cálculos son ejemplos, no una promesa de rendimiento. El resultado neto será menor después de la retención fiscal que corresponda y puede variar porque la tasa es variable.
Si quieres entender esa parte con más detalle, revisa nuestra guía de impuestos de CETES antes de comparar rendimientos netos.
Cómo invertir en productos ligados a CETES desde Inbursa
El proceso depende del producto, pero las fichas oficiales de Inbursa muestran un patrón bastante claro:
- Elige primero el producto, no solo la tasa. CT Plus, Codeflex, Codeflex 91 y CT Patrimonial Max tienen montos y reglas de retiro diferentes.
- Comprueba la cuenta asociada que necesitas. Por ejemplo, CT Plus requiere una cuenta Inbursa CT activa, mientras que CT Patrimonial Max requiere una Cuenta Inbursa CT Max.
- Verifica el depósito inicial. En las alternativas analizadas va desde $30,000 hasta $200,000 MXN.
- Revisa qué porcentaje de CETES realmente recibirás. No des por hecho que será 100%.
- Comprueba la liquidez. Codeflex exige programar retiros con 31 días de anticipación y Codeflex 91 con 91 días.
- Consulta la tasa, GAT y condiciones antes de firmar.
- Contrata mediante los canales habilitados por Inbursa. Las páginas oficiales de estos productos remiten principalmente a sucursal o asesor financiero.
Antes de depositar, revisa también si en realidad te conviene un producto bancario o prefieres otra alternativa. Nuestra comparativa de CETES frente a bancos y cuentas remuneradas puede ayudarte a poner la tasa en contexto.
¿Es seguro invertir en estos productos de Inbursa?
Los productos bancarios que hemos revisado —como CT Plus, Codeflex, Codeflex 91 y CT Patrimonial Max— indican en sus fichas que están protegidos por el IPAB hasta el límite legal de 400,000 UDIS por cliente y por institución.
El IPAB confirma que su seguro cubre, entre otros productos, depósitos a la vista, cuentas de ahorro, depósitos a plazo y depósitos retirables en días preestablecidos, hasta 400,000 UDIS por persona y banco.
Esto no debe confundirse con la naturaleza de un CETE. El depósito bancario está respaldado por el seguro de depósitos del IPAB dentro de sus límites y condiciones; un CETE es deuda directa del Gobierno Federal.
Esa diferencia jurídica es otra razón para no tratar una cuenta “al 100% de CETES” como si fuera exactamente el mismo producto que comprar CETES.
Inbursa o CETESdirecto: ¿cuál puede convenirte?
La respuesta depende de qué quieres hacer.
| Si tu prioridad es… | Puede tener más sentido |
|---|---|
| Comprar CETES gubernamentales directamente | CETESdirecto |
| Mantener tus inversiones dentro de Inbursa | Inbursa |
| Empezar con poco dinero | CETESdirecto |
| Tener una cuenta bancaria cuyo rendimiento siga a CETES | Inbursa |
| Evitar intermediación para comprar los títulos | CETESdirecto |
| Integrar banca e inversión en una misma institución | Inbursa |
CETESdirecto es una plataforma operada por Nacional Financiera que permite adquirir directamente valores gubernamentales colocados en las subastas primarias; además, señala que no cobra comisiones por las operaciones de la plataforma y permite comenzar desde $100 MXN.
Si quieres evaluar esa alternativa con más detalle, puedes consultar nuestras opiniones de CETESdirecto.
Nuestra lectura: si tu objetivo concreto es “quiero comprar CETES”, CETESdirecto resulta más directo y sencillo de entender. Si ya trabajas con Inbursa y valoras mantener el dinero dentro del banco, alguno de sus productos referenciados a CETES puede encajar, pero debes comparar muy bien porcentaje de CETES, monto mínimo y liquidez.
¿Vale la pena invertir con Inbursa tomando CETES como referencia?
Puede valer la pena si ya eres cliente de Inbursa, tienes el capital mínimo y las reglas de retiro encajan con tu planificación.
CT Plus, por ejemplo, es mucho más interesante de analizar para alguien con $100,000 MXN que Codeflex con ese mismo monto: bajo las condiciones publicadas por Inbursa, CT Plus aplica 100% de CETES, mientras que Codeflex aplica 40% para un saldo de $100,000 MXN. A cambio, debes cumplir las condiciones específicas de CT Plus y programar el retiro con anticipación.
En cambio, no vemos demasiado sentido en elegir Inbursa solo porque aparezca la palabra CETES en el nombre del rendimiento. Si únicamente quieres exposición directa a deuda gubernamental, conviene comparar también otras vías antes de decidir.
Puedes revisar nuestra guía sobre qué banco conviene para invertir en CETES para ver las diferencias entre canales.
Conclusión
Los llamados “CETES de Inbursa” requieren un poco de cuidado con el lenguaje. CT Plus, Codeflex, Codeflex 91 y CT Patrimonial Max son productos de Inbursa cuyo rendimiento utiliza CETES como referencia; no son simplemente un CETE comprado a tu nombre.
La decisión debería centrarse en tres preguntas: qué porcentaje de CETES te pagan, cuánto dinero necesitas y cuándo puedes retirar.
Si ya eres cliente de Inbursa y sus condiciones encajan contigo, estas alternativas pueden tener sentido. Si lo único que buscas es comprar CETES gubernamentales de forma directa, CETESdirecto suele ser una ruta más sencilla de entender.
